Την Παρασκευή, η Deutsche Bank διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της Adobe (NASDAQ:ADBE) με σταθερή τιμή-στόχο τα 650,00 δολάρια. Καθώς η Adobe πλησιάζει στην έκθεση αποτελεσμάτων του τρίτου οικονομικού τριμήνου στις 12 Σεπτεμβρίου, το κλίμα γύρω από την εταιρεία έχει βελτιωθεί σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Οι προσδοκίες των επενδυτών είναι αυξημένες, αναμένοντας υπεραπόδοση στα καθαρά νέα ψηφιακά μέσα Ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) της τάξης των 40 εκατομμυρίων δολαρίων. Παρά τις υψηλές προσδοκίες, η Deutsche Bank πιστεύει ότι η Adobe είναι σε θέση να επιτύχει αυτά τα μεγέθη.
Η αισιοδοξία βασίζεται εν μέρει στην ανατροφοδότηση από τους πελάτες της Adobe, οι οποίοι ανέφεραν σημαντικές επεκτάσεις συμβολαίων κατά τη στιγμή της ανανέωσης. Οι επεκτάσεις αυτές οφείλονται στην υιοθέτηση του Firefly και των premium προσφορών προϊόντων της Adobe, καθώς και του νέου Acrobat AI Assistant. Επιπλέον, η εταιρεία αντιμετώπισε λιγότερη αντίσταση στις αυξήσεις των τιμών από ό,τι αναμενόταν, καθώς οι πελάτες αναγνωρίζουν την αξία του Firefly.
Υποστηρίζοντας περαιτέρω τις θετικές προοπτικές, οι πληροφορίες για τις εφαρμογές από τον Sensor Tower και τα σχόλια των συνεργατών υποδεικνύουν αύξηση της υιοθέτησης του Adobe Express, ιδίως σε επιχειρηματικές ρυθμίσεις. Η τάση αυτή υποδηλώνει ότι το Express συμπληρώνει και όχι κανιβαλίζει την υπάρχουσα βάση χρηστών του Creative Cloud. Η συνεπής δυναμική σε αυτούς τους τομείς οδηγεί τους αναλυτές να αναμένουν ότι το Digital Media Net New ARR θα ξεπεράσει τις εκτιμήσεις, αντικατοπτρίζοντας τις επιτυχίες των τελευταίων τριμήνων.
Οι επενδυτές αναμένουν επίσης με αγωνία τα στοιχεία για το Creative Cloud Net New ARR, τα οποία αναμένεται να επιστρέψουν σε ανάπτυξη το τρίτο και το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο, με ετήσια αύξηση 2% και 6% αντίστοιχα. Αυτό έπεται αρκετών τριμήνων πτώσης. Για τον τομέα της ψηφιακής εμπειρίας (DX), τα αποτελέσματα αναμένεται να ευθυγραμμιστούν με τις προσδοκίες, καθώς η Adobe επωφελείται από τη στρατηγική της για την ολοκληρωμένη πλατφόρμα.
Οι πληροφορίες από τους συνεργάτες αποκαλύπτουν ότι η καινοτομία στο τμήμα DX, ιδίως σε προϊόντα όπως το AEM Sites/Assets και το Workfront, δημιουργεί το ενδιαφέρον των πελατών και θέτει τα θεμέλια για ένα ισχυρό τέταρτο τρίμηνο και το οικονομικό έτος 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Adobe Inc. βρέθηκε στο επίκεντρο διαφόρων εξελίξεων. Ο γίγαντας του λογισμικού ανακοίνωσε έσοδα ρεκόρ για το δεύτερο τρίμηνο ύψους 5,31 δισ. δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 11% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, κυρίως λόγω του Acrobat AI Assistant και της επιτυχίας της πλατφόρμας Firefly στη μετατροπή των δωρεάν χρηστών σε πελάτες που πληρώνουν. Επιπλέον, η Adobe βρίσκεται αντιμέτωπη με αγωγή από την Ομοσπονδιακή Επιτροπή Εμπορίου για δήθεν παραπλανητικές πρακτικές σχετικά με τις συνδρομές λογισμικού και τις κρυφές χρεώσεις.
Η Oppenheimer έχει προσαρμόσει τις προοπτικές της για την Adobe, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 625 δολάρια από 580 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform. Η θετική στάση του οίκου βασίζεται στη συνεχή καινοτομία της Adobe και στην εισαγωγή νέων προϊόντων. Άλλοι αναλυτές, συμπεριλαμβανομένων των Bernstein SocGen Group, Barclays και BMO Capital Markets, αύξησαν επίσης τους στόχους τιμών για την Adobe, επικαλούμενοι τα ισχυρά κέρδη, ενώ η KeyBanc διατήρησε την αξιολόγηση Underweight.
Οι σημαντικές αλλαγές στα στελέχη περιλαμβάνουν την παραίτηση του Ανώτερου Αντιπροέδρου και Διευθυντή Λογιστηρίου της Adobe, Mark Garfield, με ισχύ από τις 9 Αυγούστου 2024. Επιπλέον, το στέλεχος της Adobe Scott Belsky διορίστηκε στο Διοικητικό Συμβούλιο της Atlassian Corporation, μια στρατηγική κίνηση καθώς η Atlassian πλοηγείται στο εξελισσόμενο τοπίο της τεχνολογίας AI στον κλάδο του λογισμικού.
Στο μέτωπο των προϊόντων, η Adobe ανακοίνωσε σημαντικές αναβαθμίσεις στις εμβληματικές εφαρμογές σχεδιασμού, Illustrator και Photoshop, με στόχο την ενίσχυση της παραγωγικότητας και του δημιουργικού ελέγχου για τους επαγγελματίες. Τέλος, η CMB International Securities ξεκίνησε την κάλυψη της Adobe Inc. με αξιολόγηση Buy, τονίζοντας την κυριαρχία της εταιρείας στην αγορά και την οικονομική της ευρωστία.
InvestingPro Insights
Καθώς η Adobe (NASDAQ:ADBE) προετοιμάζεται για την επερχόμενη έκθεση αποτελεσμάτων, τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν μια εταιρεία με ισχυρή οικονομική υγεία και ισχυρή θέση στην αγορά. Το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της Adobe, 88,24% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζει την αποτελεσματικότητα και την τιμολογιακή της δύναμη στον κλάδο του λογισμικού. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το κλίμα των αισιόδοξων προοπτικών της Deutsche Bank. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 251,82 δισ. δολάρια, γεγονός που αντανακλά τη σημαντική παρουσία της στην αγορά.
Οι συμβουλές της InvestingPro αναδεικνύουν την Adobe ως έναν εξέχοντα παίκτη στον κλάδο του λογισμικού, με ταμειακές ροές που μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων, υποδεικνύοντας μια υγιή χρηματοοικονομική δομή. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που μπορεί να καθησυχάσει τους επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα και ανάπτυξη. Η Adobe παρουσίασε επίσης ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 23,97%, γεγονός που υποδηλώνει θετικό βραχυπρόθεσμο επενδυτικό κλίμα.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες 14 επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro που παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τους πολλαπλασιαστές αποτίμησης και τις επενδυτικές δυνατότητες της Adobe. Αυτά μπορούν να εξεταστούν περαιτέρω επισκεπτόμενοι την ιστοσελίδα https://www.investing.com/pro/ADBE.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης