Η Bloom Energy Corp. (NYSE: BE) γνώρισε μια αλλαγή στην αξιολόγηση της μετοχής, καθώς η Jefferies υποβάθμισε την εταιρεία από Buy σε Hold. Παράλληλα με την αλλαγή της αξιολόγησης, ο οίκος αναθεώρησε επίσης προς τα κάτω την τιμή-στόχο στα 11,00 δολάρια από τα προηγούμενα 15,00 δολάρια.
Η υποβάθμιση επηρεάστηκε από διάφορους παράγοντες που η Jefferies εντόπισε ως πιθανούς κινδύνους. Ο αναλυτής επεσήμανε την αβεβαιότητα σχετικά με το ανεκτέλεστο υπόλοιπο της εταιρείας, την επικείμενη λήξη της πίστωσης φόρου επενδύσεων (ITC) στην τρέχουσα μορφή της στο τέλος του 2024 και την έλλειψη διαφάνειας όσον αφορά τις συναλλαγές της Bloom Energy με την SK Group.
Παρά την αναγνώριση πρόσφατων παραγγελιών από κέντρα δεδομένων που υποδηλώνουν θετικές προοπτικές για την Bloom Energy, ο αναλυτής εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με την ανάγκη επικαιροποίησης των γνωστοποιήσεων από την εταιρεία.
Η έλλειψη σαφήνειας σχετικά με τις μελλοντικές παραγγελίες ώθησε την Jefferies να αναθεωρήσει τις εκτιμήσεις της για τα έσοδα της Bloom Energy για τα έτη 2025 και 2026, με αποτέλεσμα οι προβλέψεις να είναι 15% και 25% χαμηλότερες, αντίστοιχα, από τη συναίνεση.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 11,00 δολαρίων αντικατοπτρίζει τις προσαρμοσμένες προσδοκίες της Jefferies για τις οικονομικές επιδόσεις της Bloom Energy τα επόμενα χρόνια. Αυτός ο νέος στόχος αντιπροσωπεύει σημαντική μείωση από τον προηγούμενο στόχο των 15,00 δολαρίων, υποδεικνύοντας πιο συντηρητικές προσδοκίες για την αποτίμηση της μετοχής της εταιρείας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Bloom Energy ανακοίνωσε αύξηση 11,5% σε ετήσια βάση στα έσοδα του δεύτερου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2024, φθάνοντας τα 335,8 εκατ. δολάρια.
Η εταιρεία προβλέπει ετήσια έσοδα μεταξύ 1,4 δισ. και 1,6 δισ. δολαρίων και λειτουργικά κέρδη μη-GAAP ύψους 75 έως 100 εκατ. δολαρίων, υποστηριζόμενα από τις εξελίξεις στην αποδοτικότητα των κυψελών καυσίμου υδρογόνου και την ισχυρή εμπορική προετοιμασία.
Σε μια προσπάθεια να προσελκύσει και να διατηρήσει κορυφαία ταλέντα, η Bloom Energy χορήγησε δικαιώματα προαίρεσης μετοχών βάσει απόδοσης στον εμπορικό διευθυντή της, Aman Joshi. Τα δικαιώματα προαίρεσης προβλέπουν την αγορά 180.000 μετοχών κοινών μετοχών της κατηγορίας Α, με δυνητική αύξηση στο μέγιστο των 270.000 μετοχών βάσει των επιδόσεων της εταιρείας.
Ο αναλυτής Colin Rusch αμφισβήτησε την αύξηση των απαιτήσεων και την απομείωση των περιουσιακών στοιχείων των συμβάσεων, με τον διευθύνοντα σύμβουλο KR Sridhar να εκφράζει την εμπιστοσύνη του στο επιχειρηματικό μοντέλο και την εκτέλεση της Bloom. Παρά την εκροή 175,5 εκατ. δολαρίων λόγω της αύξησης των απαιτήσεων, η Bloom Energy έκλεισε το τρίμηνο με ισχυρή ταμειακή θέση 637,8 εκατ. δολαρίων.
InvestingPro Insights
Πρόσφατα στοιχεία από την InvestingPro παρέχουν μια διαφοροποιημένη άποψη για την οικονομική κατάσταση της Bloom Energy Corp και την απόδοση της αγοράς. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 2,51 δισ. δολάρια, ο τρέχων δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της εταιρείας βρίσκεται στο -8,61, αντανακλώντας τον σκεπτικισμό της αγοράς σχετικά με την κερδοφορία της βραχυπρόθεσμα. Αυτός ο σκεπτικισμός υπογραμμίζεται περαιτέρω από έναν αρνητικό δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, ο οποίος βρίσκεται στο -13,31, και έναν δείκτη τιμής προς λογιστική αξία (P/B) 5,93, που υποδηλώνει μια αποτίμηση υψηλής αξίας σε σύγκριση με τη λογιστική αξία της εταιρείας.
Ενώ τα έσοδα της Bloom Energy παρουσιάζουν ελαφρά μείωση κατά 0,22% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, υπάρχει μια χρυσή τομή με τριμηνιαία αύξηση των εσόδων κατά 11,52% το β' τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας κάποια ανθεκτικότητα στις επιχειρηματικές της δραστηριότητες. Ωστόσο, η τιμή της μετοχής της εταιρείας παρουσιάζει σημαντική μεταβλητότητα, με συνολική απόδοση τιμής τριών μηνών -28,14%, αντανακλώντας την αντίδραση της αγοράς στις διάφορες προκλήσεις που αντιμετωπίζει.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν ότι η Bloom Energy ενδέχεται να δυσκολευτεί με τη ρευστότητα, καθώς καίει γρήγορα τα μετρητά της, γεγονός που αποτελεί κρίσιμο στοιχείο δεδομένης της ανάγκης της εταιρείας για κεφάλαια για τη χρηματοδότηση των αναπτυξιακών πρωτοβουλιών της. Επιπλέον, με 11 αναλυτές να έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν τις πιθανές αντιξοότητες στις προσδοκίες για τα κέρδη. Για όσους αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την Bloom Energy, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη προοπτική για τις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ενώ οι βραχυπρόθεσμες προοπτικές μπορεί να φαίνονται δύσκολες, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα καταστεί κερδοφόρα φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να προσφέρει μια θετική πορεία για τη μετοχή. Η πλήρης σουίτα των InvestingPro Tips μπορεί να προσφέρει πιο λεπτομερείς πληροφορίες, οι οποίες είναι διαθέσιμες για όσους ενδιαφέρονται για μια πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης