Η Guggenheim διατηρεί την αξιολόγηση Buy για την Smartsheet Inc. (NYSE: SMAR), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 62 δολάρια από τα προηγούμενα 60 δολάρια.
Η προσαρμογή έρχεται μετά την ανακοίνωση ισχυρών αποτελεσμάτων δεύτερου τριμήνου οικονομικού έτους 2025 από την εταιρεία, τα οποία ανέδειξαν βελτιωμένη επιχειρηματική δυναμική. Η επίδοση αυτή αναδείχθηκε από τη σημαντική αύξηση των Νέων Ετήσιων Επαναλαμβανόμενων Εσόδων (ARR), σε αντίθεση με άλλες εταιρείες λογισμικού κατά την ίδια περίοδο.
Η Smartsheet ξεπέρασε τις προσδοκίες συναίνεσης σε όλες τις μετρήσεις. Ενώ η συνολική πρόβλεψη για τα ετήσια έσοδα παρέμεινε αμετάβλητη, η καθοδήγηση για τα έσοδα από συνδρομές αυξήθηκε λόγω της χαμηλότερης πρόβλεψης για τα έσοδα από επαγγελματικές υπηρεσίες ως ποσοστό των συνολικών εσόδων. Η εταιρεία αύξησε επίσης την ετήσια πρόβλεψη για τις ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) κατά 9% στα 240 εκατ. δολάρια.
Ο πάροχος εταιρικού λογισμικού σημείωσε μια συνεχιζόμενη ισχυρή ζήτηση από μεγάλες επιχειρήσεις, συμπεριλαμβανομένης της μεγαλύτερης συμφωνίας επέκτασης μέχρι σήμερα. Ωστόσο, παρατηρήθηκε αυξημένη απομάκρυνση μεταξύ των μικρότερων εταιρειών, η οποία αυξήθηκε στο 4,5% από το πρόσφατο 4%.
Η διοίκηση της Smartsheet εξέφρασε την εμπιστοσύνη της στα σχόλια των πελατών που έχουν μεταβεί νωρίς στο νέο μοντέλο τιμολόγησης, το οποίο αναμένεται να είναι υποχρεωτικό για τις ανανεώσεις από τον Ιανουάριο.
Ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, Mark Mader, αναμένει ότι η αλλαγή στην τιμολόγηση θα μπορούσε ενδεχομένως να διπλασιάσει τη βάση χρηστών, οδηγώντας σε σημαντική αύξηση του ARR.
Η πρόβλεψη βασίζεται στην προσδοκία ότι οι πελάτες θα ασχοληθούν πληρέστερα με την πλατφόρμα στο πλαίσιο της νέας δομής τιμολόγησης που αποτελεί βιομηχανικό πρότυπο. Ο αναλυτής της Guggenheim επεσήμανε ότι ακόμη και μετά την αύξηση της τιμής-στόχου, η αποτίμηση παραμένει ελκυστική στις 7,1 φορές την εκτίμηση.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η εταιρεία Smartsheet ανακοίνωσε καλύτερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου, με προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,44 δολάρια, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών για 0,29 δολάρια.
Τα έσοδα του τριμήνου ανήλθαν στα 276,4 εκατ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 17% σε ετήσια βάση, υπερβαίνοντας ελαφρώς την εκτίμηση συναίνεσης για 274,29 εκατ. δολάρια. Επιπλέον, τα ετησιοποιημένα επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) της Smartsheet σημείωσαν αύξηση 17% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 1,093 δισ. δολάρια.
Η Citi αύξησε την τιμή-στόχο για τη Smartsheet στα 63 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή, ενώ η Canaccord Genuity αύξησε τον στόχο της στα 60 δολάρια, διατηρώντας επίσης την αξιολόγηση Buy. Οι αναπροσαρμογές αυτές ακολουθούν τις πρόσφατες συζητήσεις γύρω από πιθανές συγχωνεύσεις και εξαγορές που αφορούν την εταιρεία.
Όσον αφορά το μέλλον, η Smartsheet αναμένει ότι τα έσοδα του τρίτου τριμήνου θα διαμορφωθούν μεταξύ 282 και 285 εκατ. δολαρίων, αντιπροσωπεύοντας αύξηση 15% έως 16% σε ετήσια βάση. Η εταιρεία αύξησε τις προοπτικές της για το σύνολο του έτους, προβλέποντας πλέον έσοδα από 1,116 έως 1,121 δισ. δολάρια.
InvestingPro Insights
Καθώς η Smartsheet Inc. (NYSE:SMAR) συγκεντρώνει την προσοχή με την πρόσφατη απόδοση των κερδών της και την προσαρμογή του στόχου τιμής της Guggenheim, τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για τους επενδυτές. Η εταιρεία κατέχει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 6,83 δισ. δολαρίων, γεγονός που αποδεικνύει τη σημαντική παρουσία της στην αγορά επιχειρηματικού λογισμικού. Παρά τον αρνητικό δείκτη P/E της τάξης του -80,11, που αντανακλά την τρέχουσα έλλειψη κερδοφορίας της, το περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας βρίσκεται εντυπωσιακά στο 81,61% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2025, υποδεικνύοντας ισχυρή λειτουργική αποτελεσματικότητα στη δημιουργία εσόδων από τις βασικές δραστηριότητές της.
Η InvestingPro Tips τονίζει ότι η Smartsheet αναμένεται να καταστεί κερδοφόρα φέτος, όπως προβλέπουν οι αναλυτές, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τις αισιόδοξες προοπτικές της ίδιας της εταιρείας. Επιπλέον, η εταιρεία κατέχει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος, παρέχοντάς της μια σταθερή οικονομική βάση για να υποστηρίξει τις στρατηγικές ανάπτυξής της. Αξίζει να σημειωθεί ότι η Smartsheet δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που μπορεί να έχει σημασία για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Για όσους ενδιαφέρονται για τη σταθερότητα της μετοχής της Smartsheet, γενικά διαπραγματεύεται με χαμηλή μεταβλητότητα τιμών και διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Smartsheet, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/SMAR. Αυτές οι πληροφορίες μπορούν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις στο πλαίσιο της τρέχουσας αποτίμησης της εταιρείας και των επιδόσεων της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης