Την Παρασκευή, η Truist Securities προσάρμοσε τις οικονομικές προοπτικές της για τη μετοχή της Phreesia Inc. (NYSE:PHR), μιας εταιρείας λογισμικού υγείας. Ο οίκος αύξησε την τιμή-στόχο στα 31,00 δολάρια από 29,00 δολάρια και διατήρησε την αξιολόγηση Buy.
Η απόφαση αυτή αντανακλά τις αναθεωρημένες προσδοκίες για τις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας κατά το οικονομικό έτος 2026 (FY26), ιδίως όσον αφορά την αύξηση των εσόδων και την επέκταση του περιθωρίου κέρδους.
Η επικαιροποιημένη τιμή-στόχος έρχεται μετά την εξέταση από τον αναλυτή των προκαταρκτικών οδηγιών της Phreesia σχετικά με ορισμένα λειτουργικά μεγέθη για το FY26. Η ανάλυση υποδηλώνει ότι ένας ρυθμός ανάπτυξης της ανώτατης γραμμής στα μέσα της δεκαετίας είναι μια πιο λογική προσδοκία σε σύγκριση με τον υψηλό ρυθμό ανάπτυξης της δεκαετίας που ανέμενε προηγουμένως η αγορά.
Παρά την πιο συντηρητική άποψη για τα έσοδα, ο αναλυτής αναμένει ότι η συναίνεση της αγοράς μπορεί να υποτιμήσει την ετήσια αύξηση του περιθωρίου κέρδους που στοχεύει η Phreesia για το FY26.
Σε απάντηση των νέων προβλέψεων, η Truist Securities αύξησε τις εκτιμήσεις της για τα προσαρμοσμένα EBITDA της Phreesia, ενώ μείωσε τις εκτιμήσεις για τα έσοδα για την ίδια περίοδο. Οι προσαρμογές έρχονται εν μέσω μιας περιόδου σημαντικών αλλαγών στην εταιρεία, που περιγράφονται από τη διοίκηση ως σημείο καμπής στην πορεία της επιχείρησης.
Η διοίκηση της Phreesia υπογράμμισε τον συνεχιζόμενο μετασχηματισμό, σημειώνοντας τις προκλήσεις που αντιμετωπίζουν τα εξωτερικά μέρη στην κατανόηση της κατεύθυνσης της εταιρείας χωρίς πλήρη ορατότητα σε όλα τα στοιχεία του σχεδίου της για το FY26. Επισήμαναν ότι η εστίαση της αγοράς στην αύξηση των εσόδων ενδέχεται να επισκιάσει τη δυνατότητα για ισχυρή απόδοση EBITDA στα οικονομικά μεγέθη της επιχείρησης.
Οι αναθεωρημένες οικονομικές προοπτικές της Truist Securities αντικατοπτρίζουν μια διαφοροποιημένη άποψη για το μέλλον της Phreesia, εξισορροπώντας τις προσδοκίες για αύξηση των εσόδων με τη δυνατότητα σημαντικής βελτίωσης της κερδοφορίας, καθώς η εταιρεία διανύει μια κρίσιμη φάση στην ανάπτυξή της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Phreesia ανέφερε ένα σημαντικό ορόσημο στα αποτελέσματα του β' τριμήνου του οικονομικού έτους 2025, σημειώνοντας θετικές ταμειακές ροές για πρώτη φορά από τότε που έγινε δημόσια οντότητα. Τα έσοδα της εταιρείας σημείωσαν αύξηση 19% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, ανερχόμενα σε 102,1 εκατ. δολάρια, ενώ τα προσαρμοσμένα EBITDA ανήλθαν σε 6,5 εκατ. δολάρια, βελτιωμένα κατά 18 εκατ. δολάρια σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Αυτή η ισχυρή οικονομική επίδοση οδήγησε τη διοίκηση να αναθεωρήσει προς τα πάνω την πρόβλεψή της για το προσαρμοσμένο EBITDA για το οικονομικό έτος 2025. Οι Piper Sandler, Canaccord Genuity και Needham διατήρησαν τους αντίστοιχους στόχους τιμών για τις μετοχές της Phreesia, επαναλαμβάνοντας την εμπιστοσύνη τους στην αναπτυξιακή πορεία και τη λειτουργική στρατηγική της εταιρείας.
Η Phreesia παρείχε επίσης μια πρώιμη ματιά στο οικονομικό έτος 2026, προβλέποντας αύξηση των ενεργών πελατών υπηρεσιών υγειονομικής περίθαλψης (AHSC) σε 4.500 μέχρι το τέλος του έτους, από 4.200 το οικονομικό έτος 2025. Προβλέπουν επίσης ετήσια αύξηση του μέσου εσόδου ανά χρήστη (ARPU), λόγω μεγαλύτερων αρχικών συμβολαίων και βελτιωμένου ARPU μεταξύ της υφιστάμενης πελατειακής της βάσης.
Παρά τις σημαντικές δαπάνες πωλήσεων και μάρκετινγκ, η Phreesia παραμένει επικεντρωμένη στη μακροπρόθεσμη αύξηση των εσόδων και των κερδών, με συνεχείς επενδύσεις στην ανάπτυξη προϊόντων. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις που πρέπει να σημειώσουν οι επενδυτές.
InvestingPro Insights
Μετά τις επικαιροποιημένες οικονομικές προοπτικές της Truist Securities για την Phreesia Inc. (NYSE:PHR), τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο και οι Συμβουλές του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση της Phreesia ανέρχεται σε περίπου 1,48 δισ. δολάρια, γεγονός που αντικατοπτρίζει την κλίμακα της στον κλάδο του λογισμικού υγείας. Παρά το γεγονός ότι οι αναλυτές αναθεωρούν προς τα πάνω τα κέρδη για την προσεχή περίοδο, δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τον δείκτη P/E που βρίσκεται σήμερα στο -13,57. Αυτό υποδηλώνει ότι οι επενδυτές τιμολογούν τις μελλοντικές προσδοκίες ανάπτυξης και όχι τα τρέχοντα κέρδη.
Με έναν υψηλό πολλαπλασιαστή τιμής/βιβλίου 5,9, η αγορά αποτιμά τα περιουσιακά στοιχεία της Phreesia με premium, το οποίο θα μπορούσε να σχετίζεται με την ιδιόκτητη τεχνολογία και τη θέση της στην αγορά. Η αύξηση των εσόδων παραμένει ισχυρή με αύξηση 22,1% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2025, γεγονός που υποδηλώνει ισχυρή ζήτηση για τις προσφορές της Phreesia. Ωστόσο, το περιθώριο λειτουργικού κέρδους είναι αρνητικό στο -30,32%, αναδεικνύοντας τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η εταιρεία στη μετατροπή της ανάπτυξης της ανώτατης γραμμής σε αποτελέσματα της κατώτατης γραμμής.
Οι επενδυτές μπορούν επίσης να λάβουν υπόψη τους την πρόσφατη απόδοση της μετοχής της Phreesia, με ισχυρή απόδοση 12,77% τον τελευταίο μήνα και ακόμη πιο εντυπωσιακή 30,08% τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτή η δυναμική θα μπορούσε να είναι ενδεικτική της ανταπόκρισης της αγοράς στις στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας και στις αναθεωρημένες προοπτικές των αναλυτών. Για όσους αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Phreesia. Για να τις εξερευνήσετε περαιτέρω, επισκεφθείτε την InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης