MILWAUKEE - Η The Manitowoc Company, Inc. (NYSE:MTW), κατασκευαστής κεφαλαιουχικών αγαθών, ανακοίνωσε την τιμολόγηση ιδιωτικής προσφοράς 300 εκατ. δολαρίων σε ομολογίες δεύτερης εξασφάλισης υψηλής εξασφάλισης με ετήσιο επιτόκιο 9,250% και λήξη το 2031. Τα ομόλογα, που εκδίδονται στην ονομαστική τους αξία, πρόκειται να είναι εγγυημένα από τις εγχώριες θυγατρικές της Manitowoc, οι οποίες υποστηρίζουν επίσης την ανακυκλούμενη πιστωτική διευκόλυνση της εταιρείας βάσει περιουσιακών στοιχείων, η οποία αυξήθηκε πρόσφατα κατά 50 εκατ. δολάρια σε 325 εκατ. δολάρια. Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί στις 19 Σεπτεμβρίου 2024, ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς και την οριστικοποίηση της τροποποιημένης πιστωτικής διευκόλυνσης.
Τα έσοδα από την προσφορά, τα οποία εκτιμώνται σε 295,5 εκατ. δολάρια μετά τις εκπτώσεις, προορίζονται για την εξόφληση όλων των ανεξόφλητων ομολογιών 9,00% Senior Secured Second Lien Notes λήξης 2026, μαζί με τις σχετικές αμοιβές και έξοδα. Η προσφορά αυτή απευθύνεται σε ειδικούς θεσμικούς αγοραστές στις ΗΠΑ και σε ορισμένα πρόσωπα εκτός ΗΠΑ στο εξωτερικό, σύμφωνα με τον Κανόνα 144A και τον Κανονισμό S του Securities Act του 1933. Τα ομόλογα και οι εγγυήσεις δεν θα καταχωρηθούν σύμφωνα με τον νόμο περί κινητών αξιών και, εάν δεν καταχωρηθούν, δεν μπορούν να προσφερθούν ή να πωληθούν στις ΗΠΑ παρά μόνο βάσει εξαίρεσης.
Το παρόν δελτίο Τύπου δεν αποτελεί προσφορά πώλησης ή προτροπή για αγορά των ομολογιών ή οποιωνδήποτε άλλων τίτλων και δεν αποτελεί ειδοποίηση εξαγοράς για υφιστάμενες ομολογίες. Οι δηλώσεις της εταιρείας σχετικά με την προσφορά και την αναμενόμενη χρήση των εσόδων είναι μελλοντικές και υπόκεινται σε αλλαγές λόγω διαφόρων παραγόντων, συμπεριλαμβανομένων των συνθηκών της αγοράς και των κανονιστικών απαιτήσεων.
Η εταιρεία έχει επισημάνει πιθανούς κινδύνους που ενδέχεται να επηρεάσουν την οικονομική της κατάσταση και τις επιδόσεις της αγοράς, συμπεριλαμβανομένων των μακροοικονομικών προκλήσεων, των θεμάτων της αλυσίδας εφοδιασμού, των γεωπολιτικών γεγονότων και των μεταβαλλόμενων απαιτήσεων των πελατών. Η Manitowoc έχει τονίσει την εστίασή της στη λειτουργική αποτελεσματικότητα, τη διαχείριση μετρητών και τις στρατηγικές ευκαιρίες για τη βελτίωση της κερδοφορίας.
Αυτή η είδηση βασίζεται σε δήλωση δελτίου τύπου και δεν περιλαμβάνει καμία προσφορά αγοράς ή πρόσκληση για προσφορά πώλησης των υφιστάμενων ομολογιών.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η The Manitowoc Company, παγκόσμιος κατασκευαστής γερανών και ανυψωτικών λύσεων, έχει βιώσει σημαντικές οικονομικές μεταβολές. Η εταιρεία ανέφερε μείωση των παραγγελιών κατά 22% σε ετήσια βάση κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου 2024. Η πτώση αυτή, η οποία αποδίδεται στη γεωπολιτική αβεβαιότητα, στις διαταραχές της αλυσίδας εφοδιασμού και στην επιβράδυνση της ευρωπαϊκής δραστηριότητας πυργογερανών, οδήγησε σε μείωση των καθαρών πωλήσεων και του προσαρμοσμένου EBITDA, υπολειπόμενη των προσδοκιών. Ως αποτέλεσμα, η Manitowoc αναθεώρησε τις προβλέψεις της για το σύνολο του έτους 2024, προβλέποντας ότι οι καθαρές πωλήσεις θα κυμανθούν μεταξύ 2,175 και 2,25 δισ. δολαρίων.
Εκτός από αυτές τις οικονομικές εξελίξεις, η Manitowoc ξεκίνησε ιδιωτική προσφορά 300 εκατομμυρίων δολαρίων σε ανώτερα εξασφαλισμένα ομόλογα δεύτερης εξασφάλισης με λήξη το 2031. Τα έσοδα από αυτή την προσφορά, σε συνδυασμό με άλλα διαθέσιμα κεφάλαια, θα χρησιμοποιηθούν για την εξόφληση όλων των ανεξόφλητων 9,00% Senior Secured Second Lien Notes λήξης 2026 και για την κάλυψη των σχετικών αμοιβών και εξόδων. Το υπόλοιπο ποσό θα χρησιμοποιηθεί για γενικούς εταιρικούς σκοπούς.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις έρχονται εν μέσω ενός δύσκολου οικονομικού κλίματος, με τον πληθωρισμό, τις αυξήσεις των επιτοκίων και τα ζητήματα της αλυσίδας εφοδιασμού να επηρεάζουν την ικανότητα της εταιρείας να μετατρέψει το ανεκτέλεστο υπόλοιπο σε έσοδα. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Manitowoc παραμένει αισιόδοξη όσον αφορά τις μακροπρόθεσμες ευκαιρίες, ιδίως όσον αφορά την ανάπτυξη των υποδομών και της αγοράς μετά την πώληση. Ωστόσο, σύμφωνα με τον Tami Zakaria της JPMorgan, η αύξηση των επιτοκίων έχει επηρεάσει τη ζήτηση για γερανούς.
InvestingPro Insights
Η Manitowoc Company, Inc. (NYSE:MTW) έγινε πρόσφατα πρωτοσέλιδο με τους στρατηγικούς οικονομικούς ελιγμούς της μέσω της τιμολόγησης μιας σημαντικής ιδιωτικής προσφοράς. Υπό το πρίσμα αυτής της εξέλιξης, μια ματιά στα δεδομένα της InvestingPro σε πραγματικό χρόνο αποκαλύπτει ένα μικτό χρηματοοικονομικό τοπίο για την εταιρεία. Από τους τελευταίους δώδεκα μήνες που οδηγούν στο δεύτερο τρίμηνο του 2024, η Manitowoc διαθέτει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 323,43 εκατ. δολαρίων, γεγονός που υποδηλώνει ένα μέτριο μέγεθος εντός του κλάδου της. Παρά τον προκλητικό ρυθμό αύξησης των εσόδων της τάξης του -0,62%, η εταιρεία διατηρεί περιθώριο μικτού κέρδους 17,85%, υποδεικνύοντας την ικανότητά της να διατηρεί σημαντικό μέρος των πωλήσεων ως μικτό κέρδος.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Manitowoc διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλασιαστή Price/Book 0,55, που ενδεχομένως σηματοδοτεί υποτίμηση σε σχέση με τα περιουσιακά της στοιχεία. Επιπλέον, ο δείκτης P/E της εταιρείας ανέρχεται σε 37,83, ο οποίος προσαρμόζεται σε ένα πιο ελκυστικό 10,38 όταν λαμβάνεται υπόψη η βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών. Αυτό θα μπορούσε να υποδείξει δυνατότητες για τους επενδυτές που είναι πρόθυμοι να κοιτάξουν πέρα από το άμεσο κλίμα της αγοράς. Αξίζει να σημειωθεί ότι η τιμή της μετοχής της Manitowoc έχει παρουσιάσει μεταβλητότητα, με σημαντικό πλήγμα κατά την τελευταία εβδομάδα, τον τελευταίο μήνα και το τελευταίο εξάμηνο, αντανακλώντας μείωση της τιμής κατά 8,42%, 15,29% και 30,08%, αντίστοιχα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Manitowoc, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες. Επί του παρόντος, υπάρχουν διαθέσιμες 15 ακόμη Συμβουλές InvestingPro για τη Manitowoc, οι οποίες θα μπορούσαν να παρέχουν μια πιο ολοκληρωμένη κατανόηση της θέσης της εταιρείας και των πιθανών επενδυτικών ευκαιριών. Οι συμβουλές αυτές είναι προσβάσιμες μέσω της πλατφόρμας της InvestingPro, η οποία περιλαμβάνει λεπτομερείς αναλύσεις και σχόλια εμπειρογνωμόνων.
Καθώς η Manitowoc περιηγείται στις πολυπλοκότητες του κλάδου της και του ευρύτερου οικονομικού περιβάλλοντος, αυτές οι μετρήσεις και οι συμβουλές της InvestingPro μπορούν να χρησιμεύσουν ως πολύτιμα εργαλεία για τους επενδυτές που εξετάζουν την προσφορά χρέους της εταιρείας και τις επιπτώσεις της στις μελλοντικές οικονομικές επιδόσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης