Την Πέμπτη, η Cantor Fitzgerald ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής The Trade Desk (NASDAQ:TTD) με ουδέτερη αξιολόγηση και τιμή-στόχο τα 110,00 δολάρια. Ο οίκος αναγνώρισε τις ισχυρές επιδόσεις της The Trade Desk στον χώρο της ψηφιακής διαφήμισης, τονίζοντας την ισχυρή ανάπτυξη της πρώτης γραμμής και τη συνεπή διεύρυνση του περιθωρίου κέρδους. Η εταιρεία εκμεταλλεύεται διάφορες βασικές τάσεις στον τομέα της ψηφιακής διαφήμισης, συμπεριλαμβανομένης της αύξησης της τηλεθέασης της συνδεδεμένης τηλεόρασης (CTV).
Η ολοκληρωμένη σουίτα διαφημιστικών τεχνολογικών προσφορών της Trade Desk κερδίζει σταθερή αποδοχή, γεγονός που συνέβαλε στις θετικές προοπτικές της. Ωστόσο, η εταιρεία σημείωσε πιθανές προκλήσεις που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας τους επόμενους 12 έως 18 μήνες. Αυτές περιλαμβάνουν μια πιθανή επιβράδυνση του ευρύτερου οικονομικού περιβάλλοντος, η οποία θα μπορούσε να επηρεάσει τις δαπάνες για ψηφιακή διαφήμιση.
Παρά την ευνοϊκή εκτέλεση και τις τάσεις της αγοράς, οι μετοχές της The Trade Desk διαπραγματεύονται με σημαντικό premium σε σύγκριση με τις αντίστοιχες εταιρείες. Με 40 φορές την προβλεπόμενη FY25E Pro Forma EBITDA, η αποτίμηση της The Trade Desk είναι αισθητά υψηλότερη από τον μέσο όρο των ομοειδών εταιρειών ψηφιακής διαφήμισης και τεχνολογίας διαφημίσεων που είναι 16 φορές.
Η τιμή-στόχος της Cantor Fitzgerald βασίζεται σε πολλαπλασιαστή-στόχο 40 φορές το FY25E EBITDA, ευθυγραμμιζόμενη με το τρέχον premium διαπραγμάτευσης. Αυτή η αποτίμηση αντανακλά τόσο την ισχυρή θέση της εταιρείας στην αγορά όσο και τους κινδύνους που συνδέονται με πιθανές μακροοικονομικές αντιδράσεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η The Trade Desk έχει δει σημαντικές εξελίξεις. Η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση 26% στις πωλήσεις του β' τριμήνου, ξεπερνώντας τις προσδοκίες, και βελτιωμένο προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA 41%. Η εταιρεία προέβλεψε έσοδα γ' τριμήνου ύψους 618 εκατ. δολαρίων και αναμενόμενο προσαρμοσμένο EBITDA περίπου 248 εκατ. δολαρίων.
Η BofA Securities ξεκίνησε την κάλυψη της The Trade Desk με αξιολόγηση Buy, ενώ η Citi επανέλαβε την αξιολόγηση Buy για την εταιρεία, τονίζοντας τα πιθανά οφέλη της νέας στρατηγικής της για τη συνδεδεμένη τηλεόραση (CTV). Οι Loop Capital, KeyBanc, Benchmark και CFRA αύξησαν επίσης τους στόχους τιμών τους, δείχνοντας εμπιστοσύνη στην αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας.
Η ανάπτυξη της Trade Desk αποδίδεται στην καινοτόμο πλατφόρμα Kokai, στη συνεργασία με το Netflix και στην υιοθέτηση του UID2, μιας εναλλακτικής λύσης στα παραδοσιακά cookies. Η εταιρεία επέκτεινε επίσης σημαντικά το εργατικό δυναμικό της, προσθέτοντας 1.500 υπαλλήλους μέσα σε δύο χρόνια.
Παρά τις προκλήσεις που θέτει η οικονομική αβεβαιότητα και τα προβλήματα συμβατότητας των προγραμμάτων περιήγησης με το UID2, η εταιρεία διατηρεί θετικές προοπτικές, υποστηριζόμενη από 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και μηδενικό χρέος, μαζί με ένα υψηλό ποσοστό διατήρησης πελατών άνω του 95%. Αυτό είναι ένα στιγμιότυπο των πρόσφατων εξελίξεων στην The Trade Desk.
InvestingPro Insights
Καθώς η The Trade Desk (NASDAQ:TTD) συνεχίζει να περιηγείται στο ανταγωνιστικό τοπίο της ψηφιακής διαφήμισης, τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro προσφέρουν πολύτιμες πληροφορίες για τους επενδυτές. Η εταιρεία κατέχει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 49,82 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο. Με ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 81,23% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, η The Trade Desk παρουσιάζει ισχυρή λειτουργική αποτελεσματικότητα. Επιπλέον, η εταιρεία παρουσίασε ισχυρή αύξηση των εσόδων της κατά 25,53% την ίδια περίοδο, υποδεικνύοντας την ικανότητά της να επεκτείνει την κορυφαία γραμμή της εν μέσω ενός δυναμικού περιβάλλοντος της αγοράς.
Η InvestingPro Tips τονίζει ότι τα καθαρά κέρδη της The Trade Desk αναμένεται να αυξηθούν φέτος και ότι οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την επόμενη περίοδο, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της The Trade Desk υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που παρέχει οικονομική ευελιξία και σταθερότητα. Για τους επενδυτές που ενδιαφέρονται να εξερευνήσουν περαιτέρω, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες από 12 επιπλέον συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν βαθύτερες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική κατάσταση της The Trade Desk και τις επιδόσεις της αγοράς.
Ενώ η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη P/E 195,52, η αποτίμηση αυτή αντανακλά την ισχυρή θέση της The Trade Desk στην αγορά και τις δυνατότητες ανάπτυξης. Οι επενδυτές μπορούν επίσης να σημειώσουν ότι οι μετοχές της εταιρείας διαπραγματεύονται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, στο 96,17% της κορυφής, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει την αισιοδοξία της αγοράς όσον αφορά τη μελλοντική της πορεία. Με την επόμενη ημερομηνία κερδών να έχει οριστεί για τις 7 Νοεμβρίου 2024, οι ενδιαφερόμενοι θα περιμένουν με ενδιαφέρον περαιτέρω ενημερώσεις σχετικά με τις επιδόσεις της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης