Την Πέμπτη, η Wells Fargo αναπροσάρμοσε τη στάση της για τη μετοχή της Roku Inc. (NASDAQ:ROKU), αυξάνοντας την αξιολόγηση της μετοχής της εταιρείας από Underweight σε Equal Weight και αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 72 δολάρια από τα προηγούμενα 50 δολάρια. Η αναθεώρηση αυτή έρχεται καθώς ο αναλυτής προβλέπει ότι τα έσοδα της πλατφόρμας της Roku θα αυξηθούν πιο δυναμικά από ό,τι αναμενόταν προηγουμένως το τρίτο και τέταρτο τρίμηνο του έτους.
Ο αναλυτής της Wells Fargo επικαλέστηκε λεπτομερή εργασία μοντέλου που υποδηλώνει αύξηση των εσόδων της Πλατφόρμας κατά 11% και 14% για το τρίτο και τέταρτο τρίμηνο αντίστοιχα. Οι προβλέψεις αυτές ξεπερνούν τόσο τις προβλέψεις της εταιρείας όσο και τη συναίνεση και ο αναλυτής πιστεύει ότι μπορεί να υπερβούν ακόμη και ελαφρώς τις προσδοκίες της επενδυτικής κοινότητας.
Η αναβάθμιση σε Equal Weight αντικατοπτρίζει μια νέα αποτίμηση 30 φορές την επιχειρηματική αξία προς EBITDA (EV/EBITDA) για τα ημερολογιακά έτη 2024/2025. Συγκριτικά, η μετοχή της Roku διαπραγματεύεται επί του παρόντος 25 φορές την εκτιμώμενη τιμή του 2026 προς τις ελεύθερες ταμειακές ροές (P/FCF), ενώ η Spotify Technology S.A. (NYSE: SPOT) διαπραγματεύεται 22 φορές.
Ο αναλυτής της Wells Fargo ανέφερε επίσης ότι τα επερχόμενα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου θα είναι κρίσιμα για την αξιολόγηση της εγκυρότητας της θέσης τους σχετικά με τη μετοχή The Roku Channel (TRC). Αυτό υποδηλώνει ότι οι επιδόσεις στην επόμενη τριμηνιαία έκθεση θα αποτελέσουν σημαντικό δείκτη της πορείας της εταιρείας και της ακρίβειας των προβλέψεων του αναλυτή.
Η αναπροσαρμογή της αξιολόγησης της μετοχής και του στόχου τιμής της Roku αντανακλά μια πιο αισιόδοξη προοπτική για τις βραχυπρόθεσμες επιδόσεις, αν και ο αναλυτής εξέφρασε μια πιο επιφυλακτική άποψη για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές λόγω διαφόρων παραγόντων που επηρεάζουν την πλατφόρμα και τις ευρύτερες μακροοικονομικές συνθήκες.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Roku Inc. είδε σημαντικές εξελίξεις στις οικονομικές επιδόσεις και τη θέση της στην αγορά. Η Guggenheim αναβάθμισε πρόσφατα τη μετοχή της Roku από ουδέτερη σε αγορά, θέτοντας νέο στόχο τιμής στα 75 δολάρια. Η αναβάθμιση αυτή βασίστηκε στις οικονομικές εκτιμήσεις που ξεπερνούν τη συναίνεση για το 2024 και το 2025, καθώς και στην εμπιστοσύνη της εταιρείας στην ηγεσία και τις στρατηγικές νομισματοποίησης της Roku.
Αντίθετα, η Citi μείωσε τον στόχο τιμής για την Roku στα 60 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Neutral, μετά τις πρόσφατες οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας και τις προβλέψεις για το τρίτο τρίμηνο.
Τα κέρδη της Roku για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 έδειξαν αύξηση 20% σε ετήσια βάση στις ώρες streaming και προσθήκη 2 εκατομμυρίων νέων καθαρών νοικοκυριών streaming. Τα έσοδα της πλατφόρμας αυξήθηκαν επίσης κατά 11% σε ετήσια βάση στα 824 εκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία παρείχε επίσης αισιόδοξες προοπτικές για το τρίτο τρίμηνο, προβλέποντας συνολικά καθαρά έσοδα 1,01 δισ. δολάρια, μικτό κέρδος 440 εκατ. δολάρια και προσαρμοσμένο EBITDA 45 εκατ. δολάρια.
Παρά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η αγορά, η Roku παραμένει αισιόδοξη για την αύξηση των εσόδων της και επικεντρώνεται σε στρατηγικές συνεργασίες και συνεργασίες με τρίτους για την προώθηση της κερδοφορίας. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αναδεικνύουν την ισχυρή θέση της Roku στον κλάδο του streaming και τη δέσμευσή της να αξιοποιήσει τα δυνατά της σημεία για συνεχή ανάπτυξη και κερδοφορία.
InvestingPro Insights
Μετά την πρόσφατη αναβάθμιση της Roku Inc. (NASDAQ:ROKU) από την Wells Fargo, τα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση και τις επιδόσεις της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση της Roku ανέρχεται σε περίπου 9,19 δισ. δολάρια και ενώ ο δείκτης P/E της εταιρείας είναι αρνητικός στο -18,53, υποδεικνύοντας ότι δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, τα δεδομένα δείχνουν επίσης μια ισχυρή αύξηση των εσόδων κατά 16,46% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες του αναλυτή για ισχυρή αύξηση των εσόδων της Πλατφόρμας τα επόμενα τρίμηνα.
Επιπλέον, η InvestingPro Tips τονίζει ότι η Roku διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της και ότι τα ρευστά περιουσιακά της στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας οικονομική σταθερότητα. Ωστόσο, οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος και οι κινήσεις της τιμής της μετοχής είναι αρκετά ευμετάβλητες, όπως αποδεικνύεται από την απόδοση 22,99% κατά τον τελευταίο μήνα, αλλά και τη συνολική απόδοση της τιμής κατά -30,67% από το έτος 2024 μέχρι σήμερα, σε σχέση με την ίδια περίοδο. Αυτές οι γνώσεις υποδηλώνουν ότι ενώ υπάρχουν θετικοί δείκτες ανάπτυξης, οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να έχουν υπόψη τους τις ανησυχίες για τη μεταβλητότητα και την κερδοφορία.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη κατάδυση, οι πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro παρέχουν περαιτέρω ανάλυση, με συνολικά 9 ακόμη διαθέσιμες συμβουλές που θα μπορούσαν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις. Αυτές περιλαμβάνουν πληροφορίες σχετικά με τις αναθεωρήσεις των κερδών, τους πολλαπλασιαστές αποτίμησης και τη μερισματική πολιτική, οι οποίες είναι προσβάσιμες μέσω της πλατφόρμας της InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης