Η BofA Securities διατήρησε την αξιολόγηση buy για την NVIDIA (NASDAQ:NVDA) με τιμή-στόχο τα 165,00 δολάρια. Ο οίκος αναγνώρισε αρκετές προκλήσεις που αντιμετωπίζει η NVIDIA βραχυπρόθεσμα, συμπεριλαμβανομένων θεμελιωδών ζητημάτων όπως η καθυστέρηση του προϊόντος Blackwell και η πίεση στο μικτό περιθώριο κέρδους.
Η NVIDIA αντιμετωπίζει ρυθμιστικές ανησυχίες με μια πιθανή έρευνα του Υπουργείου Δικαιοσύνης, τον ανταγωνισμό στην αγορά, τα ερωτήματα γύρω από τη νομισματοποίηση της AI και τις κεφαλαιουχικές δαπάνες για το cloud. Παράγοντες της αγοράς, όπως η ασθενέστερη εποχικότητα του Σεπτεμβρίου, η διακύμανση των επιτοκίων και οι επερχόμενες εκλογές θα μπορούσαν επίσης να επηρεάσουν την απόδοση της μετοχής.
Παρά αυτούς τους αντίθετους ανέμους, η BofA Securities βλέπει την τρέχουσα κατάσταση ως πιθανή ευκαιρία αγοράς. Η μετοχή της NVIDIA διαπραγματεύεται σε περίπου 27 φορές τον δείκτη τιμής προς κέρδη (PE) του CY25, ο οποίος βρίσκεται στο χαμηλότερο τεταρτημόριο της αποτίμησής της κατά την τελευταία πενταετία, με τη διάμεση τιμή να είναι 36 φορές το PE.
Η εταιρεία προτείνει ότι το κλειδί για τη θεμελιώδη ανάκαμψη της NVIDIA θα εξαρτηθεί πιθανότατα από τα σημεία δεδομένων της αλυσίδας εφοδιασμού που θα προκύψουν τις επόμενες εβδομάδες, τα οποία θα επιβεβαιώσουν την ετοιμότητα των αποστολών νέων προϊόντων Blackwell.
Οι πρόσφατες προκλήσεις της NVIDIA περιλαμβάνουν την καθυστέρηση στην κυκλοφορία του προϊόντος Blackwell, η οποία έχει προκαλέσει ανησυχία στους επενδυτές. Η εταιρεία αντιμετωπίζει επίσης πιέσεις στα μικτά περιθώρια κέρδους της, τα οποία μετρούν τη διαφορά μεταξύ των εσόδων και του κόστους πωληθέντων, διαιρούμενο με τα έσοδα. Η πίεση αυτή θα μπορούσε να επηρεάσει την κερδοφορία.
Η πιθανή έρευνα από το Υπουργείο Δικαιοσύνης προσθέτει ένα επίπεδο ρυθμιστικού ελέγχου στις δραστηριότητες της NVIDIA. Επιπλέον, η NVIDIA παλεύει με θέματα αντίληψης, όπως το πώς θα συνεχίσει να ανταγωνίζεται στην αγορά, τις στρατηγικές της για την κερδοφορία της AI και πώς θα πλοηγηθεί στις κεφαλαιουχικές δαπάνες για το cloud.
Παράγοντες της αγοράς παίζουν επίσης ρόλο, με τον Σεπτέμβριο να είναι συνήθως ένας ασθενέστερος μήνας για την απόδοση της μετοχής. Επιπλέον, η αύξηση των επιτοκίων και η αβεβαιότητα που περιβάλλει τις εκλογές θα μπορούσαν να συμβάλουν στη μεταβλητότητα της μετοχής. Ωστόσο, η BofA Securities θεωρεί ότι οι παράγοντες αυτοί ενδεχομένως να δημιουργήσουν ένα πιο ελκυστικό σημείο εισόδου για τους επενδυτές. Οι προοπτικές της εταιρείας εξαρτώνται από την προσδοκία θετικών ενημερώσεων για την αλυσίδα εφοδιασμού όσον αφορά το προϊόν Blackwell της NVIDIA, το οποίο θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια στροφή για την εταιρεία.
Η Intel Corporation αντιμετωπίζει υποβάθμιση από την Erste Group λόγω του αυξημένου ανταγωνισμού από την Advanced Micro Devices (AMD) στην αγορά κεντρικών μονάδων επεξεργασίας. Η εξέλιξη αυτή έρχεται καθώς ο κλάδος των ημιαγωγών αντιμετωπίζει ένα δυναμικό περιβάλλον, με την AMD και την NVIDIA να πιέζουν τα τεχνολογικά όρια.
Ταυτόχρονα, η NVIDIA Corporation, κορυφαία εταιρεία κατασκευής τσιπ τεχνητής νοημοσύνης, γνώρισε ιστορική πτώση της χρηματιστηριακής της αξίας και τώρα βρίσκεται υπό έρευνα από το Υπουργείο Δικαιοσύνης για πιθανές αντιμονοπωλιακές πρακτικές. Παρά τις αναποδιές αυτές, οι αναλυτές αύξησαν τη μέση εκτίμησή τους για τα ετήσια καθαρά κέρδη της NVIDIA έως τον Ιανουάριο του 2025 στα 70,35 δισ. δολάρια.
InvestingPro Insights
Καθώς η NVIDIA (NASDAQ:NVDA) αντιμετωπίζει μια πληθώρα προκλήσεων και μια αξιολόγηση Buy από την BofA Securities, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή. Η NVIDIA μπορεί να υπερηφανεύεται για ένα τέλειο σκορ Piotroski 9, υποδεικνύοντας μια πολύ υγιή οικονομική κατάσταση, η οποία θα μπορούσε να καθησυχάσει τους επενδυτές σχετικά με τη θεμελιώδη δύναμη της εταιρείας εν μέσω των τρεχουσών προκλήσεων. Οι αναλυτές είναι επίσης αισιόδοξοι για το μέλλον της NVIDIA, προβλέποντας αύξηση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος και αναθεωρώντας προς τα πάνω τα κέρδη τους για την επόμενη περίοδο, όπως υποδεικνύουν 29 πρόσφατες αναθεωρήσεις αναλυτών. Αυτό το μελλοντικό κλίμα ευθυγραμμίζεται με την άποψη της BofA Securities ότι η ετοιμότητα των αποστολών νέων προϊόντων Blackwell θα μπορούσε να αποτελέσει καθοριστικό παράγοντα για την ανάκαμψη της NVIDIA.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν περαιτέρω τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους της NVIDIA, υποδηλώνοντας ότι παρά τις πιέσεις στο μικτό περιθώριο κέρδους, η κερδοφορία της εταιρείας παραμένει ισχυρή. Επιπλέον, η NVIDIA αναγνωρίζεται ως εξέχων παίκτης στον κλάδο των ημιαγωγών και του εξοπλισμού ημιαγωγών. Αυτή η θέση στην αγορά θα μπορούσε να προσφέρει στην NVIDIA ανταγωνιστικό πλεονέκτημα καθώς θα πλοηγείται μέσα από τους σημερινούς αντίθετους ανέμους. Για όσους ενδιαφέρονται να διερευνήσουν περισσότερα σχετικά με την οικονομική υγεία και τις δυνατότητες της NVIDIA στην αγορά, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και συμβουλές, με συνολικά 22 που παρατίθενται για την NVIDIA, τις οποίες μπορείτε να βρείτε στην InvestingPro.
Οι επενδυτές μπορεί να βρουν αυτές τις ιδέες ιδιαίτερα σημαντικές, δεδομένης της πρόσφατης απόδοσης της μετοχής και της αξιολόγησης της BofA Securities. Ενώ η εταιρεία αντιμετωπίζει βραχυπρόθεσμα εμπόδια, τα στοιχεία της InvestingPro υπογραμμίζουν τις δυνατότητες της μετοχής της NVIDIA ως μακροπρόθεσμη επενδυτική ευκαιρία.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης