Την Πέμπτη, η Exane BNP Paribas άλλαξε τη στάση της για τη μετοχή της Planet Fitness (NYSE:PLNT), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από ουδέτερη σε Outperform και αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 97,00 δολάρια. Η αναβάθμιση επηρεάστηκε από τη στρατηγική προσέγγιση της νέας διευθύνουσας συμβούλου Colleen Keating που συζητήθηκε κατά τη διάρκεια της κλήσης για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου 2024.
Ο οίκος υπογράμμισε τα θετικά σχόλια από τους ελέγχους και τους επενδυτές, καθώς και τη μετατόπιση του αφηγήματος προς τη μακροπρόθεσμη προοπτική ανάπτυξης της αλυσίδας γυμναστηρίων.
Η Exane BNP Paribas αναμένει ότι η Planet Fitness θα δει εκ νέου επιτάχυνση στα ανοίγματα καταστημάτων προς το 2025 και το 2026, γεγονός που θα μπορούσε να ενισχύσει τη μετοχή, καθώς η αγορά δείχνει υπομονή με τις προσπάθειες ανάκαμψης της εταιρείας.
Επιπλέον, ο οίκος επισήμανε ότι οι προσαρμογές στην τιμολόγηση, και συγκεκριμένα η αύξηση της τιμής της Classic Card στα 15 δολάρια, θα μπορούσε να ενισχύσει το EBITDA του έτους 2 κατά 25%. Η Planet Fitness δοκιμάζει επίσης μια αύξηση στην τιμολόγηση της Black Card κατά 12-20%, η οποία θα μπορούσε ενδεχομένως να βελτιώσει τις αποδόσεις σε μετρητά πέραν των επιπέδων του 2019.
Στην έκθεση αναφέρονται επίσης νέες επιχειρηματικές στρατηγικές που θα μπορούσαν να συμβάλουν στην επιτυχία της εταιρείας. Αυτές περιλαμβάνουν την πρόσληψη ενός νέου CMO για τη στόχευση της γενιάς Z, τη βελτίωση της εμπειρίας των μελών, την παράταση του κύκλου αναδιαμόρφωσης και επανεξοπλισμού και το ενδεχόμενο εφαρμογής μέτρων όπως οι μειώσεις κατά τον πρώτο χρόνο λειτουργίας των καταστημάτων. Επιπλέον, ο αναλυτής πρότεινε ότι η αναμενόμενη μείωση των επιτοκίων θα μπορούσε να βελτιώσει περαιτέρω τις αποδόσεις, ενθαρρύνοντας τα ανοίγματα καταστημάτων.
Η Exane BNP Paribas διεξήγαγε ανάλυση διείσδυσης που υποδηλώνει μια πορεία προς πάνω από 4.000 μονάδες Planet Fitness. Σημείωσαν ότι η τρέχουσα διείσδυση της εταιρείας στην αγορά των ΗΠΑ είναι περίπου 6%, με τις κορυφαίες αγορές να φτάνουν το 9% το 2019 και το 11% το 2023.
Η εταιρεία πιστεύει ότι η κάλυψη αυτού του χάσματος είναι εφικτή, ειδικά με τη βελτίωση των αποδόσεων. Προβλέπουν περίπου 195 νέα ανοίγματα το 2024 και περίπου 220 το 2026, τα οποία υπερβαίνουν τις εκτιμήσεις της κοινής γνώμης κατά 16% και 20% αντίστοιχα. Η νέα τιμή-στόχος των 97 δολαρίων βασίζεται σε έναν πολλαπλασιαστή EV/EBITDA 18,5x.
InvestingPro Insights
Καθώς η Planet Fitness (NYSE:PLNT) συνεχίζει να εστιάζει στη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες υπό τη νέα ηγεσία, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν μια σαφέστερη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Με μια σταθερή κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 6,91 δισ. δολαρίων και ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους σχεδόν 60% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η Planet Fitness επιδεικνύει μια ισχυρή ικανότητα να παράγει έσοδα αποτελεσματικά. Παρά τις ανησυχίες που εκφράζονται από 11 αναλυτές που αναθεωρούν προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας ξεπερνούν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδεικνύοντας μια υγιή κατάσταση ρευστότητας.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Planet Fitness διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών με δείκτη P/E 43,14, γεγονός που υποδηλώνει μια premium αποτίμηση της αγοράς. Αυτό αντικατοπτρίζεται επίσης στον υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης των εσόδων της εταιρείας. Ωστόσο, η εντυπωσιακή απόδοση της εταιρείας κατά τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 20,32%, και η απόδοσή της κατά την τελευταία δεκαετία ενισχύουν τη δυναμική της ως μετοχή ανάπτυξης.
Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο επένδυσης στην Planet Fitness, υπάρχουν διαθέσιμες 12 επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν βαθύτερες πληροφορίες σχετικά με τις επιδόσεις και τις μετρήσεις αποτίμησης της εταιρείας. Αυτές οι συμβουλές είναι προσβάσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/PLNT.
Με τη μετοχή να διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων στο 97,44% της κορυφής και τους αναλυτές να προβλέπουν κερδοφορία φέτος, η Planet Fitness φαίνεται έτοιμη να αξιοποιήσει τις στρατηγικές πρωτοβουλίες και τις ευκαιρίες της αγοράς. Η εκτίμηση της InvestingPro για τη Δίκαιη Αξία των 80,2 δολαρίων παρέχει επίσης ένα σημείο αναφοράς για τους επενδυτές ώστε να εκτιμήσουν το τρέχον επίπεδο τιμών της μετοχής στο πλαίσιο των προσδοκιών των αναλυτών και των εκτιμήσεων της εσωτερικής αξίας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης