Η Piper Sandler προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Couchbase Inc (NASDAQ:BASE), πάροχο τεχνολογικών λύσεων βάσεων δεδομένων, μειώνοντας τον στόχο τιμής της εταιρείας από τα 22,00 δολάρια στα 21,00 δολάρια. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η απόφαση αυτή ακολουθεί την ανακοίνωση μικτών οικονομικών αποτελεσμάτων της Couchbase για δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο.
Η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση 18% στα Ετήσια Επαναλαμβανόμενα Έσοδα (ARR), η οποία αντισταθμίστηκε εν μέρει από την απομάκρυνση εσόδων από δύο από τους σημαντικότερους πελάτες της.
Μετά το κλείσιμο της αγοράς την Τετάρτη, οι μετοχές της Couchbase σημείωσαν πτώση άνω του 8%. Παρόλα αυτά, η Piper Sandler εξέφρασε αισιοδοξία σχετικά με το προϊόν Capella της εταιρείας, το οποίο σημείωσε σημαντική ανάπτυξη. Το καθαρό νέο ARR της Capella αυξήθηκε κατά 5 εκατομμύρια δολάρια σε σχέση με το τρίμηνο και το συνολικό ARR αυξήθηκε κατά 20% σε σχέση με το τρίμηνο και περίπου 90% σε σχέση με το έτος, φτάνοντας τα 29 εκατομμύρια δολάρια.
Η εταιρεία ανέφερε επίσης μια αύξηση στην απόκτηση νέων πελατών, με 62 καθαρές προσθήκες νέων πελατών, σημαντικά υψηλότερες από τον μέσο όρο των 20 καθαρών προσθηκών ανά τρίμηνο από το 2020. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος αντανακλά μια ελαφρώς χαμηλότερη υπόθεση ανάπτυξης για την Couchbase στο μέλλον.
Η στάση της Piper Sandler παραμένει θετική, αναφέροντας ότι οι περισσότεροι αρνητικοί παράγοντες που επηρεάζουν την Couchbase αντικατοπτρίζονται ήδη στην αγορά, μετά την πτώση της αξίας της μετοχής κατά 16% από έτος σε έτος. Ο οίκος επεσήμανε επίσης ότι ο πολλαπλασιαστής αποτίμησης της Couchbase έχει συμπιεστεί στις 3,8 φορές την εκτιμώμενη επιχειρηματική αξία προς πωλήσεις (EV/S) για το ημερολογιακό έτος 2025, έναντι 5,3 φορές του μέσου όρου των ομοειδών εταιρειών λογισμικού μικρής κεφαλαιοποίησης.
Η Couchbase ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2025, παρουσιάζοντας ένα μείγμα αποτελεσμάτων κερδών και εσόδων. Τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 18% σε ετήσια βάση στα 214 εκατομμύρια δολάρια, ενώ τα τριμηνιαία έσοδα αυξήθηκαν κατά 20% στα 51,6 εκατομμύρια δολάρια. Παρά ταύτα, η εταιρεία αντιμετώπισε προκλήσεις όπως η αύξηση της αποχώρησης πελατών και των downsells, οι οποίες επηρέασαν την απόδοση των ARR.
Τόσο η Oppenheimer όσο και η Baird προέβησαν σε προσαρμογές των τιμών-στόχων τους για την Couchbase, μειώνοντάς τους στα 23,00 και 27,00 δολάρια αντίστοιχα, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Οι προσαρμογές αυτές επηρεάστηκαν από την ασθενέστερη από την αναμενόμενη καθοδήγηση της Couchbase για το τρίτο τρίμηνο και το ARR ολόκληρου του οικονομικού έτους.
Ωστόσο, η Couchbase έχει δείξει θετικούς δείκτες ανάπτυξης, συμπεριλαμβανομένης της αυξανόμενης υιοθέτησης της πλατφόρμας Capella, η οποία αντιπροσωπεύει πλέον το 13,5% του ARR της εταιρείας. Η εταιρεία ανέφερε επίσης ισχυρές αποκτήσεις νέων πελατών και επιτυχείς δεσμεύσεις με μεγάλους στρατηγικούς λογαριασμούς. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υποδηλώνουν ευνοϊκές προοπτικές για την αναπτυξιακή πορεία της Couchbase στο μέλλον.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης