Την Πέμπτη, οι μετοχές της Yext Inc. (NYSE:YEXT) έλαβαν αναβάθμιση από "Hold" σε "Buy" από την Needham, με νέα τιμή-στόχο που καθορίστηκε στα 8,00 δολάρια. Η προσαρμογή αυτή έρχεται στον απόηχο των επιδόσεων της Yext κατά το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, οι οποίες παρείχαν σαφέστερη εικόνα της κατεύθυνσης της εταιρείας μετά την εξαγορά της Hearsay.
Η διοίκηση της Yext έχει αναγνωριστεί για την ικανότητά της να δημιουργεί με συνέπεια αυξητική μόχλευση στο επιχειρηματικό μοντέλο. Σύμφωνα με την ανάλυση της εταιρείας, υπάρχουν σημαντικές δυνατότητες για ουσιαστική διεύρυνση του περιθωρίου κέρδους τους επόμενους 12 έως 18 μήνες. Αυτό αναμένεται παρά τον αρχικό αποδυναμωτικό αντίκτυπο της ενσωμάτωσης του νεοαποκτηθέντος περιουσιακού στοιχείου.
Η αύξηση των εσόδων της Yext αποτέλεσε σημείο ανησυχίας, αλλά οι επικαιροποιημένες προοπτικές της εταιρείας για το δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025 κρίνονται κατάλληλα συντηρητικές. Επιπλέον, η δυνατότητα επιτάχυνσης της οργανικής ανάπτυξης κατά το οικονομικό έτος 2026 διαφαίνεται στον ορίζοντα, χάρη στις πιθανές ευκαιρίες διασταυρούμενων πωλήσεων που απορρέουν από την εξαγορά της Hearsay.
Η οικονομική αξιολόγηση της Yext παίζει επίσης ρόλο στην αναβάθμιση της αξιολόγησης. Με την αποτίμηση της εταιρείας σήμερα να είναι 0,8 φορές την επιχειρηματική αξία προς τις πωλήσεις του οικονομικού έτους 2026 και 3,9 φορές την επιχειρηματική αξία προς τα EBITDA του οικονομικού έτους 2026, η Needham θεωρεί το προφίλ κινδύνου/απόδοσης για τους επενδυτές ελκυστικό στα σημερινά επίπεδα. Η αξιολόγηση αυτή στηρίζει την απόφαση να αναβαθμίσει τη μετοχή σε buy και να θέσει υψηλότερη τιμή-στόχο.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Yext Inc., ηγέτης στην αναζήτηση με τεχνητή νοημοσύνη, ανακοίνωσε ηπιότερες από τις αναμενόμενες επιδόσεις στα κέρδη του δεύτερου τριμήνου, παρά τη σημαντική άνοδο των EBITDA. Αυτό αναφέρει η Roth/MKM, η οποία προσάρμοσε πρόσφατα τις οικονομικές προοπτικές της Yext, μειώνοντας την τιμή-στόχο για τις μετοχές της εταιρείας από τα 8,00 δολάρια στα 7,50 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy.
Το δεύτερο τρίμηνο της Yext σημείωσε επίσης αύξηση των άμεσων ετήσιων επαναλαμβανόμενων εσόδων (ARR), σηματοδοτώντας την πρώτη άνοδο του συγκεκριμένου δείκτη εδώ και ένα χρόνο, χάρη στην απόκτηση νέων πελατών.
Στο μέλλον, η διοίκηση της Yext προβλέπει επιτάχυνση των ARR και επέκταση των περιθωρίων EBITDA μέχρι το τέλος του οικονομικού έτους 2025, με πιθανό ρυθμό λειτουργίας EBITDA 100 εκατ. δολαρίων και ελεύθερη ταμειακή ροή που θα υπερβαίνει τα 90 εκατ. δολάρια. Η πρόσφατη εξαγορά της Hearsay Systems από την εταιρεία αναμένεται να συμβάλει σε αυτή την ανάπτυξη, προσφέροντας ευκαιρίες για upselling και ενοποίηση. Ωστόσο, η εταιρεία παρείχε συντηρητικές προοπτικές για την αύξηση των ARR, αναμένοντας σταθερότητα έως μέτριες αυξήσεις.
Σύμφωνα με τη δυναμική της αγοράς, η Yext μεταβαίνει σε τιμολόγηση βάσει χρήσης στην πλευρά των μεταπωλητών τρίτων, μια κίνηση που αποσκοπεί στην αύξηση της ευελιξίας των πελατών. Παρά την πτώση κατά 2 εκατομμύρια δολάρια στα δεσμευμένα ARR για την επιχείρηση μεταπωλητών, τα έσοδα παρέμειναν αμετάβλητα. Αυτές είναι οι τελευταίες εξελίξεις στο πλαίσιο του στρατηγικού μετασχηματισμού της Yext, η οποία δίνει έμφαση στην ευελιξία και τον πελατοκεντρισμό στην προσέγγισή της για την ανάπτυξη.
InvestingPro Insights
Καθώς η Yext Inc. (NYSE:YEXT) αγκαλιάζει τις θετικές προοπτικές από την αναβάθμιση της Needham, τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro ρίχνουν πρόσθετο φως στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Η δέσμευση της διοίκησης στην επιχείρηση είναι εμφανής, καθώς αγοράζει ενεργά μετοχές, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στο μέλλον της εταιρείας (InvestingPro Tip). Επιπλέον, η ισχύς του ισολογισμού της Yext υπογραμμίζεται από την κατοχή περισσότερων μετρητών παρά χρέους, παρέχοντας ένα μαξιλάρι για λειτουργική ευελιξία και επενδύσεις ανάπτυξης (InvestingPro Tip).
Αναλύοντας τα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας, η κεφαλαιοποίηση της Yext ανέρχεται σε 620,6 εκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας την τρέχουσα αποτίμησή της στην αγορά. Παρά τον αρνητικό δείκτη P/E -101,67, που υποδηλώνει ότι η εταιρεία δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, το περιθώριο μικτού κέρδους είναι εντυπωσιακό στο 78,13% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2025. Το περιθώριο αυτό αναδεικνύει την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί ισχυρή κερδοφορία στα βασικά της προϊόντα ή υπηρεσίες. Επιπλέον, τα έσοδα της Yext για την ίδια περίοδο ήταν 400,86 εκατ. δολάρια, αν και παρουσίασε μικρή μείωση κατά 0,16% (InvestingPro Data).
Οι επενδυτές που εξετάζουν το ενδεχόμενο της Yext μπορούν να βρουν πρόσθετες πληροφορίες εξερευνώντας το πλήρες φάσμα των 10 διαθέσιμων Συμβουλών της InvestingPro, οι οποίες περιλαμβάνουν προσδοκίες για αύξηση των καθαρών εσόδων φέτος και μια αποτίμηση που υποδηλώνει ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών. Ενώ η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα, οι αναλυτές προβλέπουν κερδοφορία κατά το τρέχον έτος, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει ένα σημείο καμπής για τις οικονομικές επιδόσεις της Yext(InvestingPro Tips).
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης