Η Truist Securities αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Leidos Holdings (NYSE: LDOS) στα 175,00 δολάρια από 165,00 δολάρια, ενώ επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy.
Οι αναλυτές της εταιρείας τόνισαν την ελκυστική αποτίμηση της Leidos και τη δυνατότητα απελευθέρωσης αξίας από το υφιστάμενο χαρτοφυλάκιό της ως βασικούς παράγοντες για την αναθεώρηση του στόχου.
Η Leidos Holdings, μια εταιρεία αμυντικών αναδόχων και πληροφορικής, θεωρείται υποτιμημένη από την Truist Securities σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της, με έκπτωση 16% στην επιχειρηματική αξία προς τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (EV/EBITDA) για τις εκτιμήσεις του ημερολογιακού έτους 2024.
Ο οίκος βλέπει επίσης μια ευκαιρία για τη Leidos να διευρύνει τα περιθώρια κέρδους της μέσω των στρατηγικών βελτιστοποίησης του κόστους της νέας διοίκησης.
Οι αναλυτές σημείωσαν ότι η καθοδήγηση της Leidos για το 2024 υποδηλώνει επιβράδυνση της οργανικής ανάπτυξης από 8% το πρώτο εξάμηνο σε 3% το δεύτερο εξάμηνο, με τις εκτιμήσεις συναίνεσης να διαμορφώνουν μόνο 4% ανάπτυξη για το 2025.
Επιπλέον, οι εκτιμήσεις συναίνεσης προβλέπουν μικρή μείωση του περιθωρίου EBITDA στο 11,6% το 2025 από περίπου 12% το 2024. Παρά τις προβλέψεις αυτές, η Truist Securities πιστεύει ότι θα μπορούσαν να υπάρξουν αντισταθμιστικοί παράγοντες, όπως η ωρίμανση των συμβάσεων ramping και οι βελτιώσεις σε άλλους τομείς, όπως οι τομείς Civil και Commercial/International.
Η Truist Securities επεσήμανε επίσης ότι η Leidos έχει τη δυνατότητα για σημαντικές επιστροφές κεφαλαίου και μπορεί να εξετάσει το ενδεχόμενο να πωλήσει τις επιχειρήσεις SES και Dynetics. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του οίκου, αυτές οι εκποιήσεις θα μπορούσαν να αποφέρουν πολλαπλασιαστές 9x-11x EV/EBITDA για την SES και 14x-17x για την Dynetics, αποφέροντας δυνητικά περίπου 3 δισ. δολάρια σε έσοδα προ φόρων.
Οι αναλυτές θεωρούν ότι τέτοιες στρατηγικές κινήσεις θα επιτρέψουν στη Leidos να επικεντρωθεί στις βασικές υπηρεσίες IT Αποστολών και να μειώσει τη μεταβλητότητα από τις κεφαλαιουχικές δαπάνες του αεροδρομίου και τα χρονοδιαγράμματα παράδοσης προϊόντων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Leidos Holdings εξασφάλισε αρκετές σημαντικές συμβάσεις, αποδεικνύοντας ισχυρές οικονομικές επιδόσεις. Η εταιρεία ανέλαβε σύμβαση ύψους 51 εκατομμυρίων δολαρίων από τα Κέντρα Ελέγχου και Πρόληψης Νοσημάτων (CDC) για τον εκσυγχρονισμό του Εθνικού Δικτύου Ασφάλειας Υγείας.
Επιπλέον, η Leidos ανέλαβε από τη Διοίκηση Διαστημικών Συστημάτων να ενισχύσει τις δυνατότητες προειδοποίησης και εντοπισμού πυραύλων. Άλλες πρόσφατες συμβάσεις περιλαμβάνουν σύμβαση ύψους 326,5 εκατομμυρίων δολαρίων από τα Εθνικά Ινστιτούτα Υγείας για την υποστήριξη του συστήματος eRA, σύμβαση ύψους 86,4 εκατομμυρίων δολαρίων από την Εθνική Υπηρεσία Γεωχωρικών Πληροφοριών για τη διαχείριση του κύκλου ζωής των συστημάτων ανάλυσης, καθώς και σύμβαση ύψους 191 εκατομμυρίων δολαρίων για την παροχή στον Στρατό των ΗΠΑ ολοκληρωμένων λύσεων λογισμικού και διαχείρισης του κύκλου ζωής.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης αύξηση των εσόδων κατά 7,7% σε ετήσια βάση, φθάνοντας τα 4,13 δισ. δολάρια, και σημαντική αύξηση των προσαρμοσμένων EBITDA, φθάνοντας τα 559 εκατ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 33% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Με βάση αυτά τα αποτελέσματα, η Leidos αύξησε τις προβλέψεις της για το σύνολο του έτους, προβλέποντας ότι τα έσοδα για το 2024 θα κυμανθούν μεταξύ 16,1 και 16,4 δισ. δολαρίων, ενώ το προσαρμοσμένο EBITDA αναμένεται να κυμανθεί γύρω στο 12%.
InvestingPro Insights
Καθώς η Leidos Holdings (NYSE:LDOS) συγκεντρώνει την προσοχή της Truist Securities, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική υγεία της εταιρείας και τις επιδόσεις της αγοράς. Με χρηματιστηριακή αξία 21,03 δισ. δολάρια και αύξηση εσόδων 7,86% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, η Leidos επιδεικνύει μια σταθερή οικονομική πορεία. Παρά τον υψηλό δείκτη P/E των 48,39, ο οποίος υποδηλώνει μια αποτίμηση υψηλής τιμής, η δέσμευση της εταιρείας για τις αποδόσεις των μετόχων αποδεικνύεται από τη συνεπή αύξηση του μερίσματος, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 5 συνεχόμενα έτη.
Οι συμβουλές της InvestingPro αναφέρουν ότι η Leidos αναμένεται να παρουσιάσει αύξηση του καθαρού εισοδήματος φέτος, ενισχύοντας τις θετικές προοπτικές που μοιράζεται η Truist Securities. Επιπλέον, η μετοχή της εταιρείας είναι γνωστή για τη χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει τους επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα. Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για τη Leidos, τις οποίες μπορούν να εξερευνήσουν για μια βαθύτερη κατανόηση της θέσης της εταιρείας στην αγορά και των μελλοντικών προοπτικών της.
Με τη μετοχή να διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων στο 98,11% της κορυφής και με συνολική απόδοση τιμών από έτος σε έτος της τάξης του εντυπωσιακού 45,02%, η Leidos φαίνεται να είναι σε θέση να αξιοποιήσει τη θέση της στον κλάδο ως εξέχων παίκτης στον τομέα των επαγγελματικών υπηρεσιών. Αυτές οι πληροφορίες προσφέρουν στους επενδυτές μια ολοκληρωμένη εικόνα της πρότασης αξίας της Leidos στην τρέχουσα αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης