Η Oppenheimer αναπροσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Couchbase Inc (NASDAQ: BASE), μειώνοντάς την στα $23,00 από τα προηγούμενα $25,00, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η προσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της Couchbase για το οικονομικό έτος 2025, τα οποία παρουσίασαν έναν συνδυασμό αναμενόμενων εσόδων και κερδών ανά μετοχή (EPS), αλλά περιλάμβαναν πιο αδύναμες από τις αναμενόμενες προβλέψεις για το τρίτο τρίμηνο και τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) του συνολικού οικονομικού έτους.
Η Couchbase αντιμετώπισε αύξηση των αποχωρήσεων και των downsells κατά τη διάρκεια του δεύτερου τριμήνου, γεγονός που επηρέασε αρνητικά το καθαρό νέο ARR. Η διοίκηση της εταιρείας καθόρισε την καθοδήγηση ARR για το τρίτο τρίμηνο χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις της αγοράς, επικαλούμενη ένα σταθμισμένο pipeline ανανεώσεων του τέταρτου τριμήνου που βασίζεται σε μεγάλο βαθμό σε συμφωνίες που έχουν αναβαθμιστεί.
Παρά τη συγκρατημένη καθοδήγηση, υπάρχουν θετικοί δείκτες, όπως η αυξανόμενη υιοθέτηση της Capella, η οποία αντιπροσωπεύει πλέον το 13,5% των ARR της εταιρείας.
Επιπλέον, η Couchbase ανέφερε ισχυρές αποκτήσεις νέων πελατών και επιτυχείς δεσμεύσεις με μεγάλους στρατηγικούς λογαριασμούς. Οι παράγοντες αυτοί υποδηλώνουν ευνοϊκές προοπτικές για την αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας.
Η Couchbase ανακοίνωσε σταθερά αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2025, παρά την αντιμετώπιση ορισμένων προκλήσεων. Τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 18% σε ετήσια βάση στα 214 εκατομμύρια δολάρια και τα τριμηνιαία έσοδα αυξήθηκαν κατά 20% στα 51,6 εκατομμύρια δολάρια.
Η εταιρεία πρόσθεσε 62 νέα καθαρά λογότυπα, μια σημαντική αύξηση σε σχέση με το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Ωστόσο, η Couchbase αντιμετώπισε μεγαλύτερη από την αναμενόμενη απώλεια πελατών και downsell, γεγονός που επηρέασε την απόδοση των ARR της.
Η εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών Baird προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Couchbase, μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 27,00 δολάρια από τα προηγούμενα 32,00 δολάρια, αλλά διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή της εταιρείας.
Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει τις μετριοπαθείς προσδοκίες της Baird μετά την πρόσφατη απομάκρυνση πελατών και την ανταγωνιστική απώλεια που ανέφερε η Couchbase. Ωστόσο, η Baird εξέφρασε αισιοδοξία για τις προοπτικές ανάπτυξης της Couchbase, σημειώνοντας ιδιαίτερα τη δύναμη της πλατφόρμας Capella της εταιρείας.
Η Couchbase αύξησε τις προβλέψεις για τα έσοδά της για το οικονομικό έτος 2025, αναμένοντας ότι τα συνολικά έσοδα του γ' τριμήνου θα διαμορφωθούν μεταξύ 50,3 και 51,1 εκατ. δολαρίων. Η εταιρεία αύξησε την πρόβλεψη εσόδων για το σύνολο του έτους σε ένα εύρος από 205,1 έως 209,1 εκατ. δολάρια, με το ARR για το σύνολο του έτους να προβλέπεται να κυμανθεί μεταξύ 235,5 και 240,5 εκατ. δολαρίων.
InvestingPro Insights
Καθώς η Couchbase Inc (NASDAQ:BASE) διανύει τις δημοσιονομικές της προκλήσεις, τα δεδομένα της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Με χρηματιστηριακή αξία 955,38 εκατ. δολάρια, το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας ανέρχεται στο 88,53% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2025. Αυτό είναι ενδεικτικό της ισχυρής ικανότητας της εταιρείας να διαχειρίζεται το κόστος πωληθέντων και να διατηρεί την κερδοφορία των βασικών προϊόντων και υπηρεσιών της.
Οι συμβουλές της InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η Couchbase διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που αποτελεί θετικό σημάδι οικονομικής σταθερότητας. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που υποδηλώνει μια σταθερή θέση ρευστότητας για την κάλυψη των τρεχουσών υποχρεώσεων. Ενώ οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος και η μετοχή έχει δεχθεί σημαντικό πλήγμα τους τελευταίους έξι μήνες με απόδοση -29,41%, υπάρχουν 11 αναλυτές που έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, σηματοδοτώντας πιθανή αισιοδοξία για τις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που εξετάζουν τις δυνατότητες της Couchbase για ανάκαμψη και ανάπτυξη, αξίζει να σημειωθεί ότι η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές αποφάσεις για όσους αναζητούν τακτικό εισόδημα. Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro, επισκεφθείτε το https://www.investing.com/pro/BASE, όπου σας περιμένουν πολλές άλλες συμβουλές για να καθοδηγήσετε την επενδυτική σας στρατηγική.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης