Η Goldman Sachs επανέλαβε την αξιολόγηση Sell για τις μετοχές της ChargePoint Holdings Inc. (NYSE: CHPT), με τιμή-στόχο τα 1,25 δολάρια.
Η ανάλυση του οίκου ακολούθησε την έκθεση εσόδων της ChargePoint για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, η οποία υπολείπεται των προσδοκιών. Τα έσοδα της εταιρείας για το τρίμηνο που έληξε τον Ιούλιο ήταν 109 εκατ. δολάρια, χάνοντας την εκτίμηση συναίνεσης των 114 εκατ. δολαρίων που είχε θέσει η FactSet.
Η ζημία EBITDA της ChargePoint εκτός GAAP ήταν επίσης ελαφρώς μεγαλύτερη από την αναμενόμενη, καθώς διαμορφώθηκε σε -34,1 εκατ. δολάρια έναντι -33,7 εκατ. δολαρίων που προέβλεπε η αγορά.
Η ChargePoint παρείχε καθοδήγηση για τα έσοδα του τρίτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025, προβλέποντας ότι θα κυμανθούν μεταξύ 85 και 95 εκατ. δολαρίων. Η πρόβλεψη είναι σημαντικά χαμηλότερη από τα 136 εκατ. δολάρια που ανέμεναν οι αναλυτές.
Επιπλέον, η εταιρεία προσάρμοσε το χρονοδιάγραμμα για την επίτευξη θετικού μη- GAAP EBITDA, θέτοντας πλέον ως στόχο το οικονομικό έτος 2026, μια καθυστέρηση από τον προηγούμενο στόχο του τέταρτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025.
Η εταιρεία υπογράμμισε διάφορες προκλήσεις που αντιμετωπίζει η ChargePoint, συμπεριλαμβανομένης της βραδύτερης αύξησης του όγκου των ηλεκτρικών οχημάτων (EV) και του έντονου ανταγωνισμού στον κλάδο της φόρτισης. Αυτοί οι παράγοντες αναμένεται να συνεχίσουν να επηρεάζουν τα θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας, διατηρώντας ενδεχομένως τη μετοχή υπό πίεση μέχρι να υπάρξει σαφέστερη ορατότητα σχετικά με το χρονοδιάγραμμα και την έκταση της ανάκαμψης της αγοράς.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η διοίκηση της ChargePoint ανέφερε τα υψηλότερα ποσοστά χρήσης του δικτύου φόρτισης και το αυξανόμενο ενδιαφέρον των πελατών για έργα ως θετικά σημάδια που θα μπορούσαν να ενισχύσουν τα έσοδα κατά τα οικονομικά έτη 2026 και 2027. Ωστόσο, η εταιρεία σημείωσε ότι το χρονοδιάγραμμα και ο ρυθμός αυτής της ανάκαμψης είναι δύσκολο να προβλεφθούν.
Η ChargePoint ανακοίνωσε τα κέρδη του β' τριμήνου του οικονομικού έτους 2025, όπου τα έσοδα της εταιρείας ανήλθαν σε 109 εκατ. δολάρια, ευθυγραμμιζόμενη με τις προβλεπόμενες προβλέψεις της. Αυτό συνοδεύτηκε από σημαντική μείωση των λειτουργικών εξόδων non-GAAP και στρατηγική εστίαση στη βελτίωση των περιθωρίων κέρδους υλικού και των συνδρομητικών υπηρεσιών.
Ωστόσο, η RBC Capital αναθεώρησε τις εκτιμήσεις της για τα έσοδα και τα προσαρμοσμένα EBITDA για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026, οδηγώντας σε μείωση της τιμής-στόχου της μετοχής στα 2,50 δολάρια, από τα προηγούμενα 3,00 δολάρια. Η προσαρμογή αυτή αποδίδεται στη συνεχιζόμενη αδυναμία της ζήτησης και στις πρόσφατες αλλαγές στο εσωτερικό προσωπικό.
InvestingPro Insights
Μετά τις πρόσφατες οικονομικές ενημερώσεις της ChargePoint Holdings Inc. (NYSE:CHPT), οι απόψεις της InvestingPro ρίχνουν φως στη θέση της εταιρείας στην αγορά και στις μελλοντικές προοπτικές της. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 718,76 εκατομμυρίων δολαρίων, η οικονομική υγεία και η απόδοση της μετοχής της ChargePoint αποτελούν βασικούς τομείς ενδιαφέροντος για τους επενδυτές. Ειδικότερα, η μετοχή της εταιρείας έχει παρουσιάσει σημαντική μεταβλητότητα, αντανακλώντας μια πτώση της τιμής πάνω από 76% το τελευταίο έτος, η οποία ευθυγραμμίζεται με τις ανησυχίες της Goldman Sachs σχετικά με τις προκλήσεις και τις ανταγωνιστικές πιέσεις της εταιρείας.
Οι InvestingPro Tips τονίζουν ότι η ChargePoint καίει γρήγορα μετρητά και οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα εντός του τρέχοντος έτους. Το αδύναμο περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας, που ανέρχεται σε 5,13%, υπογραμμίζει περαιτέρω τις οικονομικές δυσκολίες που αντιμετωπίζει. Παρά τις προκλήσεις αυτές, τα ρευστά διαθέσιμα της ChargePoint υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που υποδηλώνει κάποιο βαθμό οικονομικής σταθερότητας βραχυπρόθεσμα.
Οι επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά μεγέθη της ChargePoint και πρόσθετες συμβουλές InvestingPro μπορούν να εξερευνήσουν την ανάλυση που είναι διαθέσιμη στο InvestingPro. Επί του παρόντος, υπάρχουν 11 ακόμη συμβουλές που παρατίθενται στην πλατφόρμα, οι οποίες θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο επένδυσης στην ChargePoint.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης