Η BofA Securities αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για την c3.ai (NYSE: AI), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 20 δολάρια από τα προηγούμενα 24 δολάρια, ενώ διατηρεί την αξιολόγηση underperform για τη μετοχή.
Ο οίκος σημειώνει ότι τα έσοδα από συνδρομές της c3.ai σημείωσαν μικρή αύξηση, καταγράφοντας αύξηση 19,7% σε ετήσια βάση έναντι του αναμενόμενου 19%.
Παρόλα αυτά, η αμετάβλητη πρόβλεψη για το οικονομικό έτος 2025 δεν δείχνει ότι η εταιρεία επωφελείται σημαντικά από την τρέχουσα δυναμική στην υιοθέτηση της τεχνητής νοημοσύνης.
Η έκθεση αναγνώρισε αύξηση του αριθμού των πιλοτικών συμφωνιών για την c3.ai, με 52 κατά το πρώτο τρίμηνο, που είναι αύξηση από 34 κατά το προηγούμενο τρίμηνο. Παρ' όλα αυτά, αυτά τα πιλοτικά έργα δεν έχουν ακόμη οδηγήσει σε σημαντική αύξηση των εσόδων από συνδρομές.
Τα στοιχεία του τελευταίου δωδεκαμήνου (TTM) για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 έδειξαν αύξηση 81% στις πιλοτικές συμφωνίες, αλλά αυτό δεν έχει αντικατοπτριστεί στις προβλέψεις της εταιρείας για την αύξηση των συνδρομών, οι οποίες ανέρχονται στο 23% για το οικονομικό έτος 2025, ελαφρώς μόνο υψηλότερα από το 21% που αναφέρθηκε στο πρώτο τρίμηνο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η C3.ai ανακοίνωσε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, ξεπερνώντας τις προσδοκίες με αύξηση 21% στα έσοδα σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Ο πάροχος λογισμικού AI ανακοίνωσε συνολικά έσοδα ύψους 87,2 εκατομμυρίων δολαρίων, με τα έσοδα από συνδρομές να αντιπροσωπεύουν ένα σημαντικό 84% αυτού του συνόλου. Το ακαθάριστο κέρδος της εταιρείας χωρίς βάση του GAAP διαμορφώθηκε στα 60,9 εκατ. δολάρια, αντανακλώντας ένα ακαθάριστο περιθώριο κέρδους 70%.
Η C3.ai σημείωσε επίσης ανάπτυξη στο οικοσύστημα συνεργατών της, καθώς το 72% των 71 νέων συμφωνιών έκλεισε μέσω συνεργατών. Οι προκατασκευασμένες εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης της εταιρείας και οι γεννητικές λύσεις τεχνητής νοημοσύνης ήταν κεντρικής σημασίας για την ικανοποίηση των πελατών και την παροχή αξίας, όπως αποδεικνύεται από τις επιτυχημένες εφαρμογές με ηγέτες του κλάδου, όπως η Holcim, η Shell και η Con Edison.
InvestingPro Insights
Καθώς εξετάζουμε την ανάλυση που παρέχει η BofA Securities για την c3.ai, είναι ωφέλιμο να ενσωματώσουμε τις ιδέες της InvestingPro για να αποκτήσουμε μια πιο ολοκληρωμένη άποψη της οικονομικής κατάστασης και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η c3.ai κατέχει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 2,92 δισ. δολαρίων, με αρνητικό δείκτη P/E -9,9, γεγονός που υποδηλώνει ότι η εταιρεία δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα. Η αύξηση των εσόδων για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024 ανέρχεται σε 16,41%, γεγονός που συνάδει με τη μέτρια αύξηση των συνδρομών που επισημαίνεται στην έκθεση της BofA Securities.
Μια συμβουλή της InvestingPro που ξεχωρίζει είναι η ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που αποτελεί θετικό σημάδι οικονομικής σταθερότητας. Αυτό θα μπορούσε να παρέχει στην c3.ai ένα μαξιλάρι για να αντιμετωπίσει τις προκλήσεις της μετατροπής των πιλοτικών συμφωνιών σε σημαντικά έσοδα από συνδρομές. Επιπλέον, το γεγονός ότι 6 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο υποδηλώνει μια πιθανή αλλαγή στο κλίμα της αγοράς που μπορεί να μην έχει ακόμη αντικατοπτριστεί πλήρως στις προοπτικές αύξησης των συνδρομών για το οικονομικό έτος 25.
Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι η c3.ai δεν καταβάλλει μέρισμα στους μετόχους, κάτι που είναι σύνηθες για τις εταιρείες που επικεντρώνονται στην ανάπτυξη και την επανεπένδυση. Για όσους ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση, στην πλατφόρμα διατίθενται περαιτέρω InvestingPro Tips, συμπεριλαμβανομένων των πληροφοριών σχετικά με τη μεταβλητότητα των τιμών των μετοχών και τους πολλαπλασιαστές αποτίμησης.
Συνολικά, αυτές οι μετρήσεις και οι συμβουλές της InvestingPro προσφέρουν πολύτιμο πλαίσιο για τους επενδυτές που αξιολογούν τις τρέχουσες επιδόσεις και τις μελλοντικές δυνατότητες της c3.ai στον ταχέως εξελισσόμενο κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης