Την Πέμπτη, η Evercore ISI προσάρμοσε τις προοπτικές της μετοχής της Verint Systems (NASDAQ:VRNT), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 30 δολάρια από 34 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση In Line. Η προσαρμογή έρχεται μετά την ανακοίνωση μικτών αποτελεσμάτων της Verint για το δεύτερο τρίμηνο, χάνοντας ελαφρώς τις εκτιμήσεις της κοινής γνώμης τόσο για την κορυφή όσο και για την τελική γραμμή.
Αυτό αποδόθηκε εν μέρει σε μια καθυστέρηση συμφωνίας ύψους 1,5 εκατ. δολαρίων, η οποία, εάν συμπεριλαμβανόταν, θα ευθυγράμμιζε τους αναφερόμενους βασικούς δείκτες απόδοσης (KPIs) με τις προσδοκίες.
Η διοίκηση της Verint επανέλαβε τις προβλέψεις της για τα έσοδα του οικονομικού έτους 2025 σε περίπου 933 εκατ. δολάρια, υποδεικνύοντας αύξηση περίπου 5% σε ετήσια βάση στο μέσο όρο, και κέρδη ανά μετοχή (EPS) 2,90 δολάρια. Η εταιρεία αναμένει ότι το δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους θα αντικατοπτρίζει το μοτίβο του προηγούμενου έτους, ενώ το τέταρτο τρίμηνο αναμένεται να είναι μια ισχυρή περίοδος για τις ανανεώσεις.
Παρά τα πρόσφατα αποτελέσματα και το αρνητικό κλίμα από άλλους προμηθευτές ενοποιημένων επικοινωνιών (UC), η διοίκηση της Verint παραμένει βέβαιη για την επίτευξη των στόχων της στο τέλος του έτους, γι' αυτό και η καθοδήγηση επαναλήφθηκε αντί να μειωθεί.
Η έκθεση υπογράμμισε την αύξηση κατά 10,7% σε ετήσια βάση του συνολικού ετήσιου επαναλαμβανόμενου εσόδου (ARR) από το λογισμικό ως υπηρεσία (SaaS), με τα καθαρά νέα ARR να αυξάνονται κατά 113% στα 18,8 εκατομμύρια δολάρια. Ένα αξιοσημείωτο θετικό στοιχείο από την κλήση αποτελεσμάτων ήταν η αύξηση κατά 20% σε ετήσια βάση της διάρκειας των συμβολαίων και των σταθερών ποσοστών ανανέωσης.
Ωστόσο, η μετατόπιση του μείγματος των συμφωνιών μεταξύ συνδυασμένων και μη συνδυασμένων προσφορών SaaS εισήγαγε κάποια μεταβλητότητα στην αναγνώριση των εσόδων, με τις νέες κρατήσεις συνδυασμένων SaaS Ετήσιας Συμβατικής Αξίας (ACV) να μειώνονται κατά 29% σε ετήσια βάση, ενώ οι μη συνδυασμένες SaaS αυξήθηκαν κατά 14%.
Η Verint έχει επίσης επικαιροποιήσει τη στρατηγική της για να επιτρέψει στους παλαιούς και ατελώς προσφερόμενους πελάτες SaaS να αναπτύξουν AI bots, μια δυνατότητα που προηγουμένως ήταν αποκλειστική για τους πελάτες του bundled SaaS. Αυτή η αλλαγή θα μπορούσε ενδεχομένως να καθυστερήσει τις μετατροπές και να επηρεάσει ελαφρώς τα μικτά περιθώρια κέρδους. Παρά τις εξελίξεις αυτές, η Evercore ISI θεωρεί τη Verint ως μια ελκυστική πρόταση αξίας για τους επενδυτές που ενδιαφέρονται για ένα παράγωγο παιχνίδι κέντρου επαφών.
Ωστόσο, η μετοχή αναμένεται να παραμείνει σε ένα στενό εύρος συναλλαγών μέχρι να αποδειχθεί συνεπής εκτέλεση. Με τη μετοχή να διαπραγματεύεται τώρα περίπου 2 φορές τις πωλήσεις με βάση τους αριθμούς του ημερολογιακού έτους 2025, η αποτίμηση φαίνεται λογική, αλλά η εταιρεία δεν προβλέπει κάποιον άμεσο καταλύτη που θα άλλαζε την τρέχουσα αφήγηση της αγοράς.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Verint Systems Inc. ανακοίνωσε τα αποτελέσματά της για το δεύτερο τρίμηνο, τα οποία υπολείπονται των εκτιμήσεων των αναλυτών τόσο σε επίπεδο κορυφής όσο και σε επίπεδο αποτελεσμάτων. Η εταιρεία ανακοίνωσε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ύψους 0,49 δολαρίων, τα οποία ήταν λιγότερα από τα 0,53 δολάρια που ανέμεναν οι αναλυτές.
Τα έσοδα αναφέρθηκαν στα 210,17 εκατ. δολάρια, τα οποία ήταν χαμηλότερα από την εκτίμηση συναίνεσης των 212,81 εκατ. δολαρίων. Παρά τα στοιχεία αυτά, η Verint τόνισε την ισχυρή δυναμική της στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης (AI), με τις κρατήσεις AI να αυξάνονται πάνω από 40% σε ετήσια βάση.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας από τα συνδυασμένα SaaS επιταχύνθηκε επίσης στο 15% σε σύγκριση με την προηγούμενη περίοδο, κυρίως λόγω της υιοθέτησης της AI. Ο διευθύνων σύμβουλος Dan Bodner εξέφρασε την εμπιστοσύνη του στις δυνατότητες AI της εταιρείας και στις δυνατότητές τους για μελλοντική ανάπτυξη.
Για το σύνολο του οικονομικού έτους 2025, η Verint επιβεβαίωσε τις προοπτικές της, αναμένοντας έσοδα 933 εκατ. δολαρίων, συν ή πλην 2%, και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 2,90 δολάρια στο μέσο των προβλέψεων για τα έσοδα. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις παρέχουν ένα στιγμιότυπο της τρέχουσας οικονομικής κατάστασης και των μελλοντικών προσδοκιών της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Καθώς η Verint Systems (NASDAQ:VRNT) διανύει τις δημοσιονομικές της προκλήσεις, τα τελευταία στοιχεία της InvestingPro παρέχουν μια διαφοροποιημένη εικόνα της τρέχουσας οικονομικής κατάστασης της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 1,84 δισ. δολάρια και υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, που αντικατοπτρίζεται σε έναν δείκτη P/E 62,77, η Verint διαπραγματεύεται σε premium σε σύγκριση με ορισμένους ομοειδείς του κλάδου. Παρά την πρόσφατη αναπροσαρμογή των τιμών-στόχων από την Evercore ISI, η Verint έχει δείξει σημάδια δύναμης με περιθώριο μικτού κέρδους σχεδόν 71% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2025, υπογραμμίζοντας την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία της εν μέσω μεταβαλλόμενων δυναμικών της αγοράς.
Οι συμβουλές της InvestingPro τονίζουν ότι το επιθετικό πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της διοίκησης και η υψηλή απόδοση των μετόχων αποτελούν στρατηγικές κινήσεις που μπορεί να έχουν απήχηση στους επενδυτές που αναζητούν εταιρείες που διαχειρίζονται ενεργά το κεφάλαιό τους. Επιπλέον, η προσδοκία αύξησης των καθαρών εσόδων φέτος, σε συνδυασμό με τις προβλέψεις των αναλυτών για κερδοφορία, παρέχει θετικές προοπτικές για τις οικονομικές επιδόσεις της Verint. Με 6 πρόσθετες συμβουλές που είναι διαθέσιμες στην InvestingPro, οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές μπορούν να εμβαθύνουν στις προοπτικές της εταιρείας. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η Verint δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές αποφάσεις για όσους αναζητούν τακτικές ροές εισοδήματος.
Δεδομένων των στρατηγικών ενημερώσεων της εταιρείας και των διαθέσιμων οικονομικών στοιχείων, η Verint παρουσιάζεται ως μια αξιοσημείωτη σκέψη για τους επενδυτές που αισθάνονται άνετα με την αποτίμησή της και αναζητούν δυνατότητες ανάπτυξης στον τομέα της τεχνολογίας. Η εκτίμηση της InvestingPro για τη δίκαιη αξία των 42,98 δολαρίων υποδηλώνει μια πιθανή άνοδο από την τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης, υποδεικνύοντας ότι η αγορά ενδέχεται να μην έχει αναγνωρίσει πλήρως την εσωτερική αξία της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης