Την Τετάρτη, η Morgan Stanley επαναβεβαίωσε την εμπιστοσύνη της στην Bath & Body Works Inc. (NYSE:BBWI), διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight, αλλά μειώνοντας την τιμή-στόχο στα $51 από $56. Η ανάλυση του οίκου υποδεικνύει ότι η εταιρεία είναι έτοιμη να επιτύχει μεσαίο έως υψηλό μονοψήφιο ρυθμό ανάπτυξης της πρώτης γραμμής και να διατηρήσει μακροπρόθεσμα περιθώριο EBIT άνω του 20%, ευθυγραμμιζόμενη με τις ιστορικές επιδόσεις της εταιρείας και τους στόχους της διοίκησης.
Οι προοπτικές της Morgan Stanley αναδεικνύουν διάφορα βασικά πλεονεκτήματα της Bath & Body Works, συμπεριλαμβανομένης της πιθανότητας θετικών αναθεωρήσεων των κερδών ανά μετοχή (EPS) και της ευκαιρίας για πιθανή επαναξιολόγηση της αποτίμησης. Ο οίκος αναγνωρίζει το θεμελιωδώς ελκυστικό επιχειρηματικό μοντέλο της εταιρείας και το συνεπές οικονομικό ιστορικό της ως επιτακτικούς λόγους για τη θετική αξιολόγηση.
Ο αναλυτής σημειώνει επίσης την ευκίνητη και εγχώρια αλυσίδα εφοδιασμού της Bath & Body Works, η οποία συμβάλλει στην ευρωστία της εταιρείας. Επιπλέον, η εστίαση του λιανοπωλητή σε εξαιρετικά αναπληρώσιμες και πιο αμυντικές κατηγορίες συσκευασμένων καταναλωτικών αγαθών (CPG) θεωρείται ως στρατηγικό πλεονέκτημα. Η σημαντική παρουσία της εταιρείας εκτός εμπορικών κέντρων και η περιορισμένη ευαισθησία της στην αποδιαμεσολάβηση του ηλεκτρονικού εμπορίου αναφέρθηκαν επίσης ως θετικοί παράγοντες.
Η Morgan Stanley πιστεύει ότι η Bath & Body Works αξίζει έναν δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) στα μέσα των δέκα ετών, ο οποίος είναι πιο ευθυγραμμισμένος με τους ανταγωνιστές που μοιράζονται παρόμοιο οικονομικό προφίλ. Αυτή η προοπτική αποτίμησης υπογραμμίζει την πεποίθηση του οίκου για την ισχυρή θέση της εταιρείας στην αγορά και τις δυνατότητες για συνεχή οικονομική επιτυχία.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Bath & Body Works Inc. είδε αρκετούς χρηματοοικονομικούς οίκους να αναθεωρούν τους στόχους τιμών των μετοχών τους ως απάντηση στις ασθενέστερες από τις αναμενόμενες πωλήσεις κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Παρά την υστέρηση των εσόδων, η εταιρεία ανακοίνωσε μια μέτρια αύξηση των κερδών ανά μετοχή που ξεπέρασε τις προσδοκίες λόγω των καλύτερων περιθωρίων κέρδους. Οι εταιρείες αναλυτών, συμπεριλαμβανομένων των Baird, BofA Securities και JPMorgan, προσάρμοσαν τις προοπτικές τους, μειώνοντας τους στόχους τιμών τους, διατηρώντας παράλληλα τις αξιολογήσεις τους.
Επιπλέον, η Bath & Body Works έχει αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις της για τις πωλήσεις της για το σύνολο του 2024, προβλέποντας πλέον μείωση κατά 4% έως 2%, σε σύγκριση με την προηγούμενη πρόβλεψη για μείωση κατά 2,5% έως αμετάβλητη ανάπτυξη. Η επικαιροποίηση αυτή αντανακλά την απουσία ανάπτυξης κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους, σε αντίθεση με την προηγούμενη υπόθεση για άνοδο των πωλήσεων κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Επιπλέον, η εταιρεία αύξησε τον στόχο της για εξοικονόμηση πόρων βελτιστοποίησης του κόστους σε 130 εκατ. δολάρια από 100 εκατ. δολάρια και πρόκειται να προβεί σε επαναγορά μετοχών αξίας 400 εκατ. δολαρίων. Οι πρόσφατες αυτές εξελίξεις υπογραμμίζουν τις προσπάθειες της Bath & Body Works να κινηθεί σε μια δύσκολη αγορά, επιδιώκοντας παράλληλα λειτουργική αποτελεσματικότητα και ανάπτυξη.
InvestingPro Insights
Πρόσφατα στοιχεία από την InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο στην αξιολόγηση της Morgan Stanley για την Bath & Body Works Inc. (NYSE:BBWI). Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε περίπου 6,48 δισεκατομμύρια δολάρια και διαπραγματεύεται με χαμηλό δείκτη P/E 7,14, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη, όταν λαμβάνεται υπόψη η βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την άποψη της Morgan Stanley ότι η εταιρεία θα μπορούσε να είναι ώριμη για μια επαναξιολόγηση της αποτίμησης.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν ότι οι επιθετικές επαναγορές μετοχών της διοίκησης και η υψηλή απόδοση των μετόχων είναι ενδεικτικά μιας ισχυρής δέσμευσης για την επιστροφή αξίας στους επενδυτές. Επιπλέον, ενώ οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη για την προσεχή περίοδο, η Bath & Body Works έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερίσματος για εντυπωσιακά 52 συνεχόμενα έτη, ενισχύοντας τη φήμη της για οικονομική σταθερότητα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν λεπτομερέστερη ανάλυση και πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες από 10 Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες μπορούν να προσφέρουν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τη θέση της Bath & Body Works στην αγορά. Ανακαλύψτε περισσότερα στην InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης