Την Τετάρτη, η Barclays ξεκίνησε την κάλυψη της AXA Equitable Holdings Inc (NYSE:EQH) με αξιολόγηση Overweight και έθεσε τιμή-στόχο τα 59,00 δολάρια. Η ανάλυση του οίκου υπογραμμίζει αρκετούς βασικούς παράγοντες που συμβάλλουν στις θετικές προοπτικές για την εταιρεία.
Σε αυτούς περιλαμβάνονται η στροφή προς πιο αποδοτικά προϊόντα που δημιουργούν θετική δυναμική στις ταμειακές ροές, η ισχυρή κεφαλαιακή θέση και οι υποσχόμενες προοπτικές ανάπτυξης στα προϊόντα που βασίζονται σε spreads, ιδίως στις προσφορές δομημένων προσόδων.
Η προοπτική του οίκου για την AXA Equitable Holdings ενισχύεται από αυτό που θεωρεί ως ισχυρό προφίλ κερδοφορίας. Σύμφωνα με την Barclays, σε σύγκριση με τους ομολόγους της, τα κέρδη της AXA Equitable εξαρτώνται λιγότερο από τον πιστωτικό κίνδυνο, γεγονός που θεωρείται θετικό στοιχείο διαφοροποίησης στην αγορά. Αυτή η πτυχή των δραστηριοτήτων της εταιρείας θα μπορούσε να της προσφέρει ένα σχετικό πλεονέκτημα, ιδίως σε αβέβαιες οικονομικές συνθήκες.
Η αξιολόγηση Overweight υποδηλώνει ότι η Barclays αναμένει ότι η μετοχή θα υπεραποδώσει έναντι της μέσης συνολικής απόδοσης των μετοχών που καλύπτει ο αναλυτής στον κλάδο κατά τους επόμενους 12 μήνες. Η τιμή-στόχος των 59,00 δολαρίων υποδηλώνει μια πιθανή άνοδο από την πρόσφατη τιμή διαπραγμάτευσης της εταιρείας, αν και η τρέχουσα τιμή αγοράς δεν δόθηκε στο πλαίσιο.
Η AXA Equitable Holdings έχει προβεί σε στρατηγικές κινήσεις για την ενίσχυση των χρηματοοικονομικών προϊόντων της, οι οποίες, σύμφωνα με την Barclays, θα οδηγήσουν σε ευνοϊκά αποτελέσματα για την εταιρεία. Η εστίαση στην κεφαλαιακή αποτελεσματικότητα και η στρατηγική στροφή προς ορισμένα χρηματοοικονομικά προϊόντα θεωρούνται βασικοί παράγοντες για τη μελλοντική ανάπτυξη και κερδοφορία.
Οι επενδυτές και οι παρατηρητές της αγοράς πιθανότατα θα παρακολουθούν τις επιδόσεις της AXA Equitable Holdings για να δουν αν ευθυγραμμίζονται με τις προσδοκίες της Barclays. Η αξιολόγηση Overweight και η τιμή-στόχος των 59,00 δολαρίων παρέχουν ένα σημείο αναφοράς με βάση το οποίο μπορεί να μετρηθεί η απόδοση της εταιρείας στην αγορά τους επόμενους μήνες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Equitable Holdings ανακοίνωσε ένα ισχυρό δεύτερο τρίμηνο, παρουσιάζοντας ανάπτυξη σε όλους τους τομείς της συνταξιοδότησης, της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και της διαχείρισης περιουσίας.
Τα μη-GAAP λειτουργικά κέρδη της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 23% σε σχέση με πέρυσι στα 494 εκατομμύρια δολάρια, ενώ τα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση και διοίκηση σημείωσαν αύξηση 11%, φτάνοντας τα 986 δισεκατομμύρια δολάρια. Η Equitable Holdings επέστρεψε επίσης 325 εκατ. δολάρια στους μετόχους της το β' τρίμηνο και προβλέπεται να δημιουργήσει 1,4 έως 1,5 δισ. δολάρια σε μετρητά έως το 2024.
Εκτός από τις οικονομικές επιδόσεις της, η Equitable Holdings διερευνά ενεργά πρόσθετες συνεργασίες παρόμοιες με αυτές με την AB και την BlackRock. Παρά τις ορισμένες αρνητικές ροές στον τομέα Group Retirement λόγω των υψηλότερων επιτοκίων και των μεγαλύτερων υπολοίπων λογαριασμών, ο τομέας Wealth Management της εταιρείας επιδεικνύει ισχυρή ανάπτυξη.
Η εταιρεία στοχεύει να επιτύχει ετήσια αύξηση των κερδών ανά μετοχή κατά 12-15% έως το 2027 και αναμένει αυξημένες εισροές στα τέλη του 2024 και στις αρχές του 2025. Στο πλαίσιο των μελλοντικών της σχεδίων, η Equitable Holdings εστιάζει επίσης στη μείωση της μεταβλητότητας της θνησιμότητας και στη βελτίωση των αποδόσεων στον τομέα της προστασίας.
InvestingPro Insights
Η AXA Equitable Holdings Inc (NYSE:EQH) συγκεντρώνει την προσοχή με την πρόσφατη αξιολόγηση Overweight της Barclays και την ανοδική τιμή-στόχο των $59,00. Υποστηρίζοντας αυτή την προοπτική, τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν ένα ισχυρό χρηματοοικονομικό προφίλ με κεφαλαιοποίηση αγοράς 13,22 δισ. δολαρίων και έναν μελλοντικό δείκτη P/E που υποδηλώνει λογική αποτίμηση στο 15,86. Η δέσμευση της εταιρείας στην απόδοση των μετόχων είναι εμφανής, με ιστορικό αύξησης του μερίσματός της για έξι συνεχόμενα έτη, παράγοντας που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Οι συμβουλές της InvestingPro αναφέρουν ότι η εμπιστοσύνη της διοίκησης στην εταιρεία αντανακλάται μέσω επιθετικών επαναγορών μετοχών, και παρά την αναθεώρηση των εκτιμήσεων των αναλυτών για τα κέρδη προς τα κάτω, η AXA Equitable αναμένεται να διατηρήσει την κερδοφορία της φέτος. Τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της μιλούν για την οικονομική της υγεία, η οποία είναι ζωτικής σημασίας για τη διατήρηση της αναπτυξιακής της πορείας και τη διαχείριση πιθανών διακυμάνσεων της αγοράς.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/EQH. Αυτές θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τις επιδόσεις και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας, βοηθώντας τους επενδυτές να λάβουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης