Την Τετάρτη, η CFRA, μια διακεκριμένη εταιρεία χρηματοοικονομικών ερευνών, προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Dollar Tree (NASDAQ:DLTR), μειώνοντας σημαντικά την τιμή-στόχο της μετοχής από τα $109,00 στα $74,00. Παρά τη μείωση, ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή. Η επανεκτίμηση έρχεται μετά την ανακοίνωση της Dollar Tree για μείωση των κερδών και την προσαρμογή των προβλέψεων για το σύνολο του έτους.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) β' τριμήνου της εταιρείας ύψους 0,67 δολαρίων αντιπροσώπευαν μείωση 27% σε ετήσια βάση, υπολειπόμενα των προσδοκιών κατά 0,37 δολάρια. Ένα μέρος αυτής της υστέρησης, 0,30 δολάρια, αποδόθηκε σε μια απρόβλεπτη αύξηση των απαιτήσεων γενικής αστικής ευθύνης. Πέρα από αυτό, η Dollar Tree παρουσίασε έλλειμμα πωλήσεων, ιδιαίτερα στο ομώνυμο τμήμα της Dollar Tree, το οποίο συνήθως απευθύνεται σε νοικοκυριά μεσαίου και ανώτερου εισοδήματος. Ο τομέας αυτός έχει αρχίσει να παρουσιάζει απροσδόκητη αδυναμία, γεγονός που έχει γίνει ανησυχία για τους επενδυτές, ιδίως από τη στιγμή που ο τομέας Family Dollar υποαποδίδει επίσης.
Η αναθεωρημένη 12μηνη τιμή-στόχος της CFRA βασίζεται πλέον σε έναν 12πλάσιο πολλαπλασιαστή των προβλεπόμενων κερδών ανά μετοχή του οικονομικού έτους 2026 (που λήγει τον Ιανουάριο) ύψους 6,14 δολαρίων, γεγονός που αποτελεί μείωση από την προηγούμενη εκτίμηση των 7,81 δολαρίων. Η πρόβλεψη για το οικονομικό έτος 2025 έχει επίσης μειωθεί στα 5,49 δολάρια από 6,58 δολάρια.
Αυτή η νέα τιμή-στόχος αντιπροσωπεύει σημαντική μείωση από τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο του δείκτη μελλοντικής τιμής προς κέρδη (P/E) της Dollar Tree που είναι 20 φορές.
Οι υποβαθμισμένες προοπτικές της Dollar Tree για το σύνολο του έτους ακολουθούν μια παρόμοια κίνηση του ανταγωνιστή Dollar General (DG), αν και οι προοπτικές της Dollar Tree για το δεύτερο εξάμηνο του 2024 εμφανίζονται κάπως πιο αισιόδοξες, ενισχυμένες από τις ελπίδες για τη στρατηγική πολλαπλών τιμών.
Ωστόσο, η CFRA παραμένει επιφυλακτική, σημειώνοντας ότι η στροφή σε ένα μοντέλο πολλαπλών τιμών-σημείων θα μπορούσε να προσελκύσει νέους ανταγωνιστές, αυξάνοντας τις προκλήσεις για την Dollar Tree στην αγορά λιανικής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Dollar Tree Inc. γνώρισε υποβάθμιση από την JPMorgan, αλλάζοντας την αξιολόγησή της από "Overweight" σε "Neutral" και μειώνοντας την τιμή-στόχο από $111,00 σε $70,00. Αυτό συνέβη μετά την έκθεση κερδών β' τριμήνου της Dollar Tree, η οποία αποκάλυψε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,67 δολάρια, υπολειπόμενα τόσο του αναμενόμενου ποσού των 1,05 δολαρίων όσο και του εύρους των προβλέψεων της ίδιας της εταιρείας από 1,00 έως 1,10 δολάρια.
Επιπλέον, η πρόβλεψη της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή για το σύνολο του έτους για το οικονομικό έτος 2024 αναθεωρήθηκε και κυμαίνεται μεταξύ 5,20 και 5,60 δολαρίων, μειωμένη από τα 6,50 έως 7,00 δολάρια που είχε δηλώσει προηγουμένως.
Παρά τις εξελίξεις αυτές, η Telsey Advisory Group, η BMO Capital και η Truist Securities διατήρησαν τις θετικές αξιολογήσεις τους για την Dollar Tree, με τιμές-στόχους τα $120, $130 και $140 αντίστοιχα. Η Dollar Tree χορήγησε επίσης μονάδες μετοχών με περιορισμούς βάσει απόδοσης στον Lawrence Gatta Jr., τον Chief Merchandising Officer της Family Dollar.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης