Την Τετάρτη, η Dollar Tree Inc. (NASDAQ:DLTR) υπέστη υποβάθμιση από "Overweight" σε "Neutral" από την JPMorgan, συνοδευόμενη από σημαντική μείωση του στόχου τιμής, ο οποίος πλέον διαμορφώνεται στα $70,00, μείωση από τα προηγούμενα $111,00.
Η αναπροσαρμογή ακολουθεί την έκθεση κερδών β' τριμήνου της Dollar Tree, η οποία αποκάλυψε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,67 δολάρια, υπολειπόμενα τόσο του αναμενόμενου ποσού των 1,05 δολαρίων όσο και του εύρους καθοδήγησης της ίδιας της εταιρείας από 1,00 έως 1,10 δολάρια. Η έκθεση ανέδειξε επίσης μια μέτρια αύξηση των πωλήσεων στα ίδια καταστήματα κατά 0,7%, η οποία δεν ανταποκρίθηκε στην αναμενόμενη αύξηση 1,6%.
Οι τριμηνιαίες επιδόσεις της εταιρείας επηρεάστηκαν από ένα στενότερο περιθώριο EBIT σε ετήσια βάση, το οποίο συρρικνώθηκε κατά 90 μονάδες βάσης στο 2,9%, το οποίο ήταν κάτω από την εκτίμηση συναίνεσης για 4,3%. Μια βαθύτερη ανάλυση έδειξε ότι τα κέρδη ανά μετοχή ήταν κατά τρία σεντς χαμηλότερα από την πρόβλεψη της JPMorgan, κυρίως λόγω των χαμηλότερων από το αναμενόμενο πωλήσεων ίδιων καταστημάτων στο banner Dollar Tree, το οποίο σημείωσε αύξηση 1,3% έναντι του 2,5% που είχε εκτιμήσει η JPMorgan.
Όσον αφορά το μέλλον, η Dollar Tree αναθεώρησε την πρόβλεψή της για τα κέρδη ανά μετοχή για ολόκληρο το οικονομικό έτος 2024, ώστε να κυμανθεί μεταξύ 5,20 και 5,60 δολαρίων, μια μείωση από τα 6,50 έως 7,00 δολάρια που είχε δηλώσει προηγουμένως. Αυτή η πρόβλεψη βασίζεται σε προβλεπόμενες καθαρές πωλήσεις ύψους 30,6 έως 30,9 δισ. δολαρίων με χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό πωλήσεων συγκρίσιμων καταστημάτων, το οποίο αποτελεί προσαρμογή προς τα κάτω από την προηγούμενη πρόβλεψη.
Η εταιρεία μετρίασε επίσης τις προσδοκίες της για την αύξηση των πωλήσεων στα ίδια καταστήματα για το εμπορικό σήμα Dollar Tree σε χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό, ενώ διατήρησε την πρόβλεψή της για το εμπορικό σήμα Family Dollar.
Η αναθεώρηση των κερδών ανά μετοχή για το σύνολο του έτους αντανακλά διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της υστέρησης των κερδών του δεύτερου τριμήνου, η οποία περιελάμβανε 0,30 δολάρια ανά μετοχή που σχετίζονται με απαιτήσεις γενικής αστικής ευθύνης, υψηλότερα προκαταβολικά έξοδα στο χαρτοφυλάκιο καταστημάτων 99 Cent Only, αυξημένα έξοδα αποσβέσεων και απόσβεσης, καθώς και τον αντίκτυπο των χαμηλότερων προοπτικών πωλήσεων, ιδίως στις πωλήσεις διακριτικής ευχέρειας στο Dollar Tree.
Η αναθεωρημένη "βασική" πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 24, η οποία δεν περιλαμβάνει αυτούς τους συγκεκριμένους αντίξοους παράγοντες, ανέρχεται πλέον σε 5,74-6,14 δολάρια, εξακολουθεί να είναι χαμηλότερη από το χαμηλό "reset" της οδού των 6,34 δολαρίων που προβλεπόταν πριν από την ανακοίνωση των κερδών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Dollar Tree γνώρισε αρκετές σημαντικές εξελίξεις. Η εταιρεία ανακοίνωσε ασθενέστερα του αναμενόμενου κέρδη για το δεύτερο τρίμηνο, με κέρδη ανά μετοχή (EPS) 0,67 δολάρια, κυρίως λόγω των υψηλότερων απαιτήσεων γενικής αστικής ευθύνης.
Αυτό οδήγησε σε μείωση κατά 20% των προβλέψεων για τα κέρδη του έτους. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Telsey Advisory Group, η BMO Capital και η Truist Securities διατήρησαν τις θετικές αξιολογήσεις τους για την Dollar Tree, με τιμές-στόχους τα 120, 130 και 140 δολάρια αντίστοιχα.
Επιπλέον, η Dollar Tree χορήγησε μονάδες μετοχών με περιορισμούς βάσει απόδοσης στον Lawrence Gatta Jr., τον Chief Merchandising Officer της Family Dollar. Οι μέτοχοι της εταιρείας επανεξέλεξαν όλους τους υποψηφίους διευθυντές στο διοικητικό συμβούλιο για θητεία ενός έτους και ενέκριναν τις αμοιβές των ονομαζόμενων εκτελεστικών στελεχών της Dollar Tree. Ωστόσο, η πρόταση για την υιοθέτηση πολιτικής από το διοικητικό συμβούλιο που απαιτεί ανεξάρτητο πρόεδρο δεν πέρασε.
InvestingPro Insights
Εν μέσω των προκλήσεων που αντιμετωπίζει η Dollar Tree Inc. (NASDAQ:DLTR), τα τελευταία στοιχεία της InvestingPro υποδεικνύουν μια διαφοροποιημένη εικόνα. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 13,1 δισ. δολάρια, με προσαρμοσμένο δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2025 στο 16,43, ο οποίος μπορεί να προσελκύσει επενδυτές με προσανατολισμό στην αξία που επιδιώκουν να επωφεληθούν από πιθανές ανακάμψεις. Η αύξηση των εσόδων για την ίδια περίοδο ήταν θετική στο 7,51%, υποδεικνύοντας κάποια υποκείμενη επιχειρηματική δύναμη παρά τους πρόσφατους αντίθετους ανέμους.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν ότι η επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών της διοίκησης θα μπορούσε να σηματοδοτήσει εμπιστοσύνη στην πρόταση αξίας της εταιρείας. Επιπλέον, οι αναλυτές αναμένουν αύξηση του καθαρού εισοδήματος φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει καλό οιωνό για την οικονομική ανάκαμψη της εταιρείας. Από την άλλη πλευρά, η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, αντανακλώντας την αντίδραση της αγοράς στην πρόσφατη υποαπόδοση. Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν πάνω από 13 επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στην πλατφόρμα, οι οποίες θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τις δυνατότητες της μετοχής της Dollar Tree.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η πρόσφατη απόδοση της μετοχής έχει οδηγήσει σε μια υπερπουλημένη κατάσταση σύμφωνα με τον Δείκτη Σχετικής Δύναμης (RSI), την οποία ορισμένοι επενδυτές θα μπορούσαν να ερμηνεύσουν ως αγοραστική ευκαιρία. Με την επόμενη ημερομηνία κερδών να έχει οριστεί για τις 4 Σεπτεμβρίου 2024, οι συμμετέχοντες στην αγορά θα παρακολουθούν στενά την πρόοδο της εταιρείας. Η εκτίμηση της InvestingPro για τη δίκαιη αξία ανέρχεται στα 94,86 δολάρια, γεγονός που υποδηλώνει μια πιθανή υποτίμηση σε σύγκριση με την προηγούμενη τιμή κλεισίματος των 81,65 δολαρίων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης