Την Τετάρτη, η Oppenheimer προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Zscaler (NASDAQ:ZS), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 230 δολάρια από τα προηγούμενα 260 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Η αναθεώρηση αυτή ακολουθεί την ανακοίνωση της Zscaler για τα ισχυρά αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2024, τα οποία ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις λόγω της ισχυρής εκτέλεσης και της μεγαλύτερης από την αναμενόμενη παραγωγικότητας του go-to-market (GTM).
Η εταιρεία κυβερνοασφάλειας ανακοίνωσε ένα τρίμηνο ρεκόρ για τις νέες χρεώσεις και τις αναπροσαρμογές και σημείωσε την αυξανόμενη συμβολή των αναδυόμενων προϊόντων, τα οποία αντιπροσώπευαν το 22% των νέων εργασιών κατά το οικονομικό έτος 2024. Παρά τα ισχυρά αυτά αποτελέσματα, οι προβλέψεις της εταιρείας για τις χρεώσεις του οικονομικού έτους 2025 υποδηλώνουν έναν πιο αργό ρυθμό κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, με προσδοκίες για ανάκαμψη κατά το δεύτερο εξάμηνο.
Η Oppenheimer αποδίδει την επιφυλακτική προοπτική των χρεώσεων για το πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025 σε προηγούμενες μακροοικονομικές επιπτώσεις, οι οποίες προκάλεσαν μεγαλύτερη συγκέντρωση των χρεώσεων στο δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους. Ο οίκος δεν θεωρεί ότι αυτό είναι ενδεικτικό ζητημάτων που σχετίζονται με τον ανταγωνισμό ή τη ζήτηση.
Όσον αφορά το μέλλον, η Oppenheimer αναμένει μια ελκυστική ρύθμιση για το οικονομικό έτος 2025, με δυνατότητες ανόδου καθώς αυξάνεται η παραγωγικότητα των πωλήσεων και τα νέα προϊόντα συνεχίζουν να κερδίζουν έδαφος κατά τη διάρκεια του έτους. Μετά την αντίδραση της αγοράς μετά το πέρας των ωρών στην είδηση, η εταιρεία προτείνει ότι η τρέχουσα υποχώρηση της τιμής της μετοχής της Zscaler αποτελεί ευκαιρία αγοράς για τους επενδυτές.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος και η διατήρηση της αξιολόγησης Outperform αντανακλούν τις προσδοκίες της Oppenheimer για τη συνεχή ανάπτυξη της Zscaler και την επιτυχή ενσωμάτωση των νέων προϊόντων της στην αγορά. Ο οίκος έχει προσαρμόσει τις εκτιμήσεις του για να ευθυγραμμιστεί με τα αποτελέσματα και την καθοδήγηση της εταιρείας, ενώ επαναλαμβάνει την εμπιστοσύνη στην πορεία των επιδόσεων της Zscaler.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των πρόσφατων προσαρμογών της Oppenheimer στις προοπτικές της Zscaler, η ενσωμάτωση δεδομένων σε πραγματικό χρόνο και πληροφοριών από την InvestingPro μπορεί να παρέχει πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε εύρωστα 29,2 δισεκατομμύρια δολάρια, γεγονός που αντανακλά τη σημαντική παρουσία της στον τομέα της κυβερνοασφάλειας. Παρά τον αρνητικό δείκτη P/E, που υποδηλώνει ότι η εταιρεία δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, η Zscaler έχει επιδείξει εντυπωσιακή αύξηση εσόδων άνω του 37% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024. Η ανάπτυξη αυτή υποστηρίζεται από ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους σχεδόν 78%, γεγονός που υποδηλώνει αποτελεσματικές λειτουργίες και έλεγχο του κόστους.
Οι συμβουλές της InvestingPro εμπλουτίζουν περαιτέρω την κατανόηση της οικονομικής υγείας και των μελλοντικών προοπτικών της Zscaler. Οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, με τα καθαρά κέρδη να αναμένεται να αυξηθούν. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της Zscaler υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υποδεικνύοντας μια σταθερή θέση ρευστότητας, η οποία είναι ζωτικής σημασίας για τη διατήρηση των λειτουργιών και την επένδυση σε ευκαιρίες ανάπτυξης. Αξίζει να σημειωθεί ότι η Zscaler δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που μπορεί να αποτελέσει παράγοντα προβληματισμού για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση, η InvestingPro προσφέρει αρκετές πρόσθετες συμβουλές για την Zscaler που μπορείτε να βρείτε στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/ZS.
Ο συνδυασμός των ισχυρών προσδοκιών αύξησης των πωλήσεων, των υγιών περιθωρίων μικτού κέρδους και της ευνοϊκής θέσης ρευστότητας ευθυγραμμίζεται με τις αισιόδοξες προοπτικές της Oppenheimer για την Zscaler. Η ικανότητα της εταιρείας να ενσωματώνει με επιτυχία τα νέα προϊόντα στην αγορά θα μπορούσε να αποτελέσει κινητήρια δύναμη πίσω από την αναμενόμενη κερδοφορία και τη συνεχή ανάπτυξη.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης