Την Τετάρτη, η Craig-Hallum προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της PagerDuty (NYSE:PD), μειώνοντας τον στόχο τιμής της μετοχής στα 26 δολάρια από τα προηγούμενα 30 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η εταιρεία αναγνώρισε ότι η PagerDuty παρουσίασε ένα μικτό τρίμηνο και πρόβλεψη όσον αφορά τα έσοδα, αν και οι δείκτες κερδοφορίας ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Η στροφή της εταιρείας προς μεγαλύτερες και μεγαλύτερης διάρκειας συμφωνίες οδήγησε σε μια πιο επιβαρυμένη αναγνώριση εσόδων στο τέλος, προκαλώντας μείωση κατά 9 εκατ. δολάρια στο μέσο σημείο της ετήσιας πρόβλεψης εσόδων, που τώρα ανέρχεται στα 465 εκατ. δολάρια.
Η εταιρεία ανέφερε αύξηση των εσόδων κατά 8% σε ετήσια βάση για το τρίμηνο και αναμένει παρόμοια αύξηση και τα επόμενα τρίμηνα. Οι χρεώσεις αναμένεται να επιταχυνθούν από 8% σε ετήσια βάση αυτό το τρίμηνο σε πάνω από 10% το επόμενο τρίμηνο.
Η καθαρή διατήρηση με βάση το δολάριο (DBNR) αναμένεται να αυξηθεί στο 107% μέχρι το τέλος του έτους, ενώ τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) αναμένεται επίσης να αυξηθούν πάνω από 10% σε ετήσια βάση. Κατά το τρίμηνο σημειώθηκε σημαντικό θετικό αποτέλεσμα στις Ελεύθερες Ταμειακές Ροές (FCF), οι οποίες ήταν σημαντικά υψηλότερες από τις αναμενόμενες.
Παρά τις θετικές μακροπρόθεσμες μετρήσεις, η εταιρεία έχασε τον στόχο της για τα έσοδα του τρίτου τριμήνου κατά περίπου 4 εκατ. δολάρια, ενώ αναμένεται συνολική υστέρηση 9 εκατ. δολαρίων για το έτος. Αυτό υποδηλώνει ένα επίπεδο απρόβλεπτου στην επιχείρηση.
Ο τομέας των μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων (SMB) συνεχίζει να δυσκολεύεται, και ενώ υπήρχε η ελπίδα ότι είχε φτάσει στο χαμηλότερο σημείο του στο προηγούμενο τρίμηνο, τα τελευταία σχόλια υποδηλώνουν λιγότερη βεβαιότητα. Ωστόσο, το μακροοικονομικό περιβάλλον για την απασχόληση στον τομέα της τεχνολογίας, που αποτελεί βασικό παράγοντα για το τμήμα των ΜΜΕ, φαίνεται να έχει σταθεροποιηθεί, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει βελτίωση σε ετήσια βάση.
Η PagerDuty έχει δει βελτιώσεις στις διαδικασίες πωλήσεων των επιχειρήσεων, ιδίως με τις αγορές υπό την καθοδήγηση του CFO και των προμηθειών. Παρά τις εξελίξεις αυτές, οι κύκλοι πωλήσεων διαρκούν περισσότερο από ό,τι αναμενόταν. Παρ' όλα αυτά, η εταιρεία εξακολουθεί να στοχεύει σε σταθερή αύξηση της πρώτης γραμμής κατά 8% ή περισσότερο. Η Craig-Hallum θεωρεί ότι ο πολλαπλασιαστής 15x FCF αποτελεί ελκυστική αποτίμηση, οδηγώντας στην απόφαση να διατηρήσει την αξιολόγηση Buy για τις μετοχές της PagerDuty.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η PagerDuty έχει δει αρκετές προσαρμογές στους στόχους των τιμών των μετοχών μετά τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου. Οι TD Cowen, Scotiabank, Canaccord Genuity και Baird αναθεώρησαν τους στόχους τιμών τους για την εταιρεία, διατηρώντας διάφορες αξιολογήσεις.
Τα κέρδη της εταιρείας για το β' τρίμηνο αποκάλυψαν μια μικρή αστοχία στις προσδοκίες για τα έσοδα και μια μείωση των προβλέψεων της εταιρείας κατά περίπου 2%, γεγονός που οδήγησε σε αναθεώρηση προς τα κάτω της πρόβλεψης για την αύξηση των εσόδων για το σύνολο του έτους σε περίπου 8% σε ετήσια βάση.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η PagerDuty ανακοίνωσε τριμηνιαία έσοδα ύψους 115,9 εκατ. δολαρίων και ισχυρότερα από τα αναμενόμενα λειτουργικά κέρδη μη-GAAP ύψους 20,1 εκατ. δολαρίων. Τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) της εταιρείας διατήρησαν σταθερό ρυθμό ανάπτυξης 10%.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν την εστίαση της εταιρείας στην εξασφάλιση μεγαλύτερων και μακροπρόθεσμων συμβάσεων, παρά τις σχετικές προκλήσεις. Η William Blair και η RBC Capital συνεχίζουν να διατηρούν την αξιολόγηση Outperform, υποδηλώνοντας την πίστη τους στις δυνατότητες της PagerDuty.
InvestingPro Insights
Καθώς η PagerDuty (NYSE:PD) περιηγείται σε ένα μικτό οικονομικό τοπίο, με έμφαση σε μεγαλύτερες, μακροπρόθεσμες συμφωνίες, τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της εταιρείας. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η PagerDuty κατέχει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 1,75 δισ. δολαρίων και διαθέτει ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 81,97% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2025. Αυτό το υψηλό περιθώριο υπογραμμίζει την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία των προϊόντων και των υπηρεσιών της, ένα θετικό σημάδι για τους δυνητικούς επενδυτές.
Επιπλέον, παρά το γεγονός ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, το οποίο μπορεί να εγείρει ανησυχίες, οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν ότι η διοίκηση έχει αγοράσει ενεργά μετοχές, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στο μέλλον της εταιρείας. Επιπλέον, η PagerDuty διατηρεί ισχυρή θέση ρευστότητας, με ρευστά διαθέσιμα που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της. Αυτή η ισχυρή οικονομική υγεία, σε συνδυασμό με το γεγονός ότι οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υποδηλώνει δυνατότητες ανάπτυξης και σταθερότητας. Για τους επενδυτές που αναζητούν λεπτομερή ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει περισσότερες συμβουλές στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/PD, συμπεριλαμβανομένων των προσδοκιών για την αύξηση του καθαρού εισοδήματος φέτος.
Ενώ ο δείκτης P/E βρίσκεται στο -20,45, υποδεικνύοντας ότι η εταιρεία δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η PagerDuty θα εμφανίσει κέρδη φέτος. Αυτή η πιθανή στροφή προς την κερδοφορία, μαζί με τις στρατηγικές κινήσεις της εταιρείας προς μεγαλύτερες συμφωνίες, θα μπορούσαν να αποτελέσουν βασικούς παράγοντες που πρέπει να παρακολουθήσουν οι επενδυτές. Συνοπτικά, αυτές οι πληροφορίες από την InvestingPro παρέχουν μια διαφοροποιημένη άποψη για την οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της PagerDuty.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης