Την Τετάρτη, η BMO Capital Markets προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Zscaler Inc. (NASDAQ:ZS), ηγέτη στον τομέα της ασφάλειας που βασίζεται στο cloud, μειώνοντας τον στόχο τιμής για τη μετοχή της εταιρείας. Ο νέος στόχος διαμορφώνεται στα 197 δολάρια, από τον προηγούμενο στόχο των 208 δολαρίων, ενώ ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί την έκθεση της Zscaler για το τρίμηνο του Ιουλίου, η οποία κρίθηκε λογική από την BMO Capital. Ωστόσο, ο οίκος εξέφρασε απογοήτευση για την καθοδήγηση της Zscaler σχετικά με τις χρεώσεις του οικονομικού έτους 2025 που είναι φορτωμένες στο τέλος του έτους. Για το πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους 25 προβλέπεται αύξηση των χρεώσεων κατά 13-14% σε ετήσια βάση, ενώ οι προσδοκίες για μεγαλύτερες συμβολαιοποιημένες χρεώσεις θα υλοποιηθούν στο δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους.
Παρά τις μετριοπαθείς προβλέψεις για το πρώτο εξάμηνο του FY25, η BMO Capital βρίσκει λόγους για αισιοδοξία στις επιδόσεις της Zscaler. Η εταιρεία υπογράμμισε τα διευρυνόμενα μεγέθη των συμφωνιών της Zscaler και την αυξανόμενη συμβολή των αναδυόμενων προϊόντων. Οι παράγοντες αυτοί θεωρούνται θετικοί δείκτες που θα μπορούσαν να ενισχύσουν τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας με την πάροδο του χρόνου.
Η αναπροσαρμογή της τιμής-στόχου αντικατοπτρίζει μια προσεκτική αλλά θετική μακροπρόθεσμη άποψη για τη μετοχή της Zscaler, η οποία διαπραγματευόταν στο εύρος των 165 δολαρίων μετά το πέρας των ωρών. Η διατήρηση της αξιολόγησης Outperform από την BMO Capital υποδηλώνει την πεποίθηση της εταιρείας ότι η Zscaler θα συνεχίσει να έχει καλύτερες επιδόσεις από τον μέσο όρο της αγοράς ή του κλάδου κατά τους επόμενους 12 έως 18 μήνες, παρά τις βραχυπρόθεσμες ανησυχίες για την καθοδήγηση.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Zscaler, μια κορυφαία εταιρεία κυβερνοασφάλειας, αποτέλεσε αντικείμενο πολλαπλών αναπροσαρμογών των τιμών-στόχων μετά τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2024. Η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση των χρεώσεων κατά 27% σε ετήσια βάση στα 910,8 εκατ. δολάρια, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις συναίνεσης κατά 18 εκατ. δολάρια ή 2%.
Επιπλέον, τα έσοδα της Zscaler σημείωσαν αύξηση 30% στα 592,9 εκατ. δολάρια, ξεπερνώντας τις προσδοκίες κατά 4,5%. Παρά τα ισχυρά αυτά αποτελέσματα, η καθοδήγηση της Zscaler για το οικονομικό έτος 2025 σχετικά με τις χρεώσεις δείχνει έναν πιο αργό ρυθμό κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, με προσδοκίες για αύξηση κατά το δεύτερο εξάμηνο.
Η Goldman Sachs επιβεβαίωσε εκ νέου την ουδέτερη αξιολόγηση για την Zscaler, διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 177,00 δολάρια. Άλλοι αξιόλογοι επενδυτικοί οίκοι, όπως οι Oppenheimer, Piper Sandler, Loop Capital και Needham, αναθεώρησαν επίσης τους στόχους τιμών τους, διατηρώντας παράλληλα τις αντίστοιχες αξιολογήσεις τους.
Η διοίκηση της Zscaler έχει προβλέψει ότι η αύξηση των χρεώσεων για το οικονομικό έτος 2025 θα κυμανθεί μεταξύ 19% και 20% σε ετήσια βάση, υπερβαίνοντας ελαφρώς τις προσδοκίες των αναλυτών κατά 1%. Η εταιρεία προβλέπει επίσης αύξηση των εσόδων κατά 21% σε ετήσια βάση, ευθυγραμμιζόμενη με τις προβλέψεις της αγοράς.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τη μεταβατική φάση της ηγεσίας πωλήσεων της Zscaler και τη στροφή προς ένα πιο πελατοκεντρικό μοντέλο πωλήσεων. Σημαντικές χαρακτηρίστηκαν επίσης οι συνεργασίες της εταιρείας με την Google και την NVIDIA για την ενίσχυση των μέτρων ασφαλείας και την ενσωμάτωση προηγμένων τεχνολογιών τεχνητής νοημοσύνης.
InvestingPro Insights
Καθώς η Zscaler Inc. διανύει τις δημοσιονομικές της προκλήσεις, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro προσφέρουν μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας της εταιρείας και των επιδόσεων της αγοράς. Η κεφαλαιοποίηση της Zscaler ανέρχεται σε εύρωστα 29,2 δισεκατομμύρια δολάρια, γεγονός που αντανακλά τη σημαντική εμπιστοσύνη των επενδυτών σε αυτόν τον ηγέτη στον τομέα της ασφάλειας cloud. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας είναι επίσης αξιοσημείωτη, με αύξηση 37,16% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το τρίτο τρίμηνο του 2024, αποδεικνύοντας την ικανότητά της να επεκτείνει την κορυφαία γραμμή της σε μια ανταγωνιστική αγορά.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν διάφορες βασικές πτυχές που θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές. Οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος για την Zscaler και η εταιρεία αναμένεται να καταστεί κερδοφόρα εντός του ίδιου χρονικού διαστήματος. Οι προβλέψεις αυτές υποστηρίζονται από τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους της Zscaler, τα οποία έφτασαν το 77,94% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το τρίτο τρίμηνο του 2024. Επιπλέον, με τα ρευστά διαθέσιμα να υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, η Zscaler διατηρεί μια ισχυρή θέση ρευστότητας για να ανταποκριθεί στις άμεσες οικονομικές της υποχρεώσεις.
Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro που εμβαθύνουν στα οικονομικά μεγέθη της Zscaler και στο δυναμικό της αγοράς. Αυτές οι συμβουλές μπορούν να παράσχουν πολύτιμο πλαίσιο για την πρόσφατη προσαρμογή του στόχου τιμής της BMO Capital Markets και τη διατήρηση της αξιολόγησης Outperform.
Οι επενδυτές που επιθυμούν να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με την Zscaler μπορούν να έχουν πρόσβαση σε ένα ευρύτερο φάσμα InvestingPro Tips και λεπτομερείς οικονομικές αναλύσεις, επισκεπτόμενοι την πλατφόρμα InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης