Την Τετάρτη, η Scotiabank προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την PagerDuty (NYSE:PD), εταιρεία που ειδικεύεται σε λύσεις διαχείρισης συμβάντων, στα $18,00 από τα προηγούμενα $23,00, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Sector Perform για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί τα αποτελέσματα β' τριμήνου της PagerDuty, τα οποία αποκάλυψαν μικρή αστοχία στις προσδοκίες για τα έσοδα και μείωση των προβλέψεων της εταιρείας κατά περίπου 2%.
Η διοίκηση της PagerDuty επεσήμανε ως λόγους για την υστέρηση των εσόδων τη χρονική στιγμή των συμφωνιών και τη στροφή προς μεγαλύτερα, πολυετή συμβόλαια, η οποία εισήγαγε λιγότερη προβλεψιμότητα και περισσότερες εποχικές διακυμάνσεις από ό,τι συνήθως. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η εταιρεία αναμένει επιτάχυνση των ετήσιων επαναλαμβανόμενων εσόδων (ARR) κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Η εστίαση της εταιρείας στην εξασφάλιση μεγαλύτερων και μακροπρόθεσμων συμβάσεων αναμένεται να προκαλέσει μεγαλύτερη μεταβλητότητα από τρίμηνο σε τρίμηνο. Ωστόσο, η Scotiabank θεωρεί αυτή τη στρατηγική ως ένα θετικό βήμα για την PagerDuty μεσοπρόθεσμα, καθώς στοχεύει να επεκτείνει το αποτύπωμά της πέρα από τις βασικές της προσφορές διαχείρισης συμβάντων, οι οποίες σημείωσαν καλές επιδόσεις στο τρίμηνο.
Οι οικονομικοί αντίξοοι άνεμοι συνέχισαν να επηρεάζουν τον τομέα των μικρομεσαίων επιχειρήσεων (ΜΜΕ), αλλά η διοίκηση της PagerDuty προβλέπει βελτίωση της διατήρησης των καθαρών εσόδων (NRR) κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Το NRR των επιχειρήσεων είναι περίπου 10 ποσοστιαίες μονάδες υψηλότερο σε σύγκριση με το SMB, γεγονός που παρέχει κάποια επιβεβαίωση για την αναμενόμενη ανάκαμψη.
Συμπερασματικά, ενώ η προς τα κάτω προσαρμογή των προβλέψεων δεν θεωρείται σημαντική ζημία από τη Scotiabank, ο βαθμός στον οποίο το ARR θα επιταχυνθεί το δεύτερο εξάμηνο παραμένει αβέβαιος. Η νέα τιμή-στόχος των 18 δολαρίων βασίζεται σε περίπου 3,5 φορές την επιχειρηματική αξία προς τις εκτιμώμενες πωλήσεις του ημερολογιακού έτους 2025.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η PagerDuty είδε αρκετές προσαρμογές στο στόχο της μετοχής της. Η Canaccord Genuity αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την εταιρεία στα 24 δολάρια από 26 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy, μετά την απόφαση της PagerDuty να μειώσει την πρόβλεψη για την αύξηση των εσόδων της για το σύνολο του έτους σε περίπου 8% σε ετήσια βάση. Ομοίως, η Baird προσάρμοσε τον στόχο τιμής για την εταιρεία στα 18 δολάρια από 22 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Neutral, μετά την ανακοίνωση των τριμηνιαίων κερδών της εταιρείας που δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες για τα έσοδα.
Η RBC Capital μείωσε επίσης την τιμή-στόχο για την PagerDuty στα $22,00 από $27,00, παρά τη διατήρηση της αξιολόγησης Outperform. Η BofA Securities, από την άλλη πλευρά, μείωσε τον στόχο τιμής για την PagerDuty στα $23 από $28, αλλά εξακολουθεί να συνιστά αγορά.
Όσον αφορά τα κέρδη, η PagerDuty ανακοίνωσε τριμηνιαία έσοδα ύψους 115,9 εκατ. δολαρίων, τα οποία υπολείπονται των προσδοκιών, αλλά σημείωσε ισχυρότερα των προσδοκιών λειτουργικά κέρδη μη-GAAP ύψους 20,1 εκατ. δολαρίων. Παρά τα μικτά αυτά αποτελέσματα, εταιρείες όπως η William Blair και η RBC Capital συνεχίζουν να διατηρούν την αξιολόγηση Outperform, υποδεικνύοντας την πίστη στις δυνατότητες της PagerDuty.
InvestingPro Insights
Τα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τις επιδόσεις της PagerDuty. Με κεφαλαιοποίηση 1,75 δισ. δολάρια, η εταιρεία διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει μια πιθανή ευκαιρία αγοράς για επενδυτές που αναζητούν υποτιμημένες μετοχές. Το μικτό περιθώριο κέρδους βρίσκεται εντυπωσιακά στο 81,97% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023, αναδεικνύοντας την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία παρά την απώλεια εσόδων που αναφέρθηκε στο δεύτερο τρίμηνο. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της PagerDuty τους τελευταίους δώδεκα μήνες ήταν 12,85%, γεγονός που, αν και μέτριο, υποδηλώνει ότι η εταιρεία εξακολουθεί να επεκτείνει τις ροές εσόδων της σε ένα δύσκολο οικονομικό περιβάλλον.
Σύμφωνα με το InvestingPro Tips, η διοίκηση της PagerDuty αγοράζει ενεργά μετοχές, δείχνοντας εμπιστοσύνη στο μέλλον της εταιρείας. Επιπλέον, το γεγονός ότι η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της αποτελεί ισχυρή ένδειξη οικονομικής σταθερότητας, γεγονός ιδιαίτερα καθησυχαστικό για τους επενδυτές σε περιόδους αστάθειας της αγοράς. Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω ανάλυση και συμβουλές, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες για την PagerDuty, με 11 ακόμη συμβουλές διαθέσιμες, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη προοπτική για τις προοπτικές της εταιρείας.
Συνολικά, ενώ η βραχυπρόθεσμη εικόνα της PagerDuty έχει τις προκλήσεις της, τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro αναδεικνύουν τα υποκείμενα πλεονεκτήματα που θα μπορούσαν να ενδιαφέρουν τους επενδυτές που εξετάζουν τις μακροπρόθεσμες δυνατότητες της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης