Την Τετάρτη, η Canaccord Genuity διατήρησε την αξιολόγηση Buy και τον στόχο τιμής της μετοχής της GitLab Inc (NASDAQ:GTLB) στα 65,00 δολάρια, μετά τα εντυπωσιακά αποτελέσματα του δεύτερου οικονομικού τριμήνου της εταιρείας. Τα συνολικά έσοδα της GitLab σημείωσαν αύξηση 31%, ενώ οι υπολογιζόμενες εναπομείνασες υποχρεώσεις απόδοσης (cRPO) αυξήθηκαν κατά 42%. Αυτή η αύξηση της πρώτης γραμμής συνέβαλε σημαντικά στην εκτίναξη των κερδών της εταιρείας, με τα λειτουργικά περιθώρια κέρδους να διευρύνονται κατά 1230 μονάδες βάσης από το πρώτο τρίμηνο και κατά 1310 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση.
Οι ισχυρές επιδόσεις της εταιρείας κατά τη διάρκεια του τριμήνου αποδόθηκαν σε έναν συνδυασμό ανάπτυξης βάσει θέσεων, συμπεριλαμβανομένης της προσθήκης αδειών Duo, βελτιώσεων του μέσου εσόδου ανά χρήστη (ARPU) και ορισμένων μετατροπών βαθμίδων σε υψηλότερα πακέτα, όπως το Ultimate SKU.
Η διοίκηση υπογράμμισε αρκετές σημαντικές αναπτύξεις με πάνω από χίλιους χρήστες του Duo, σηματοδοτώντας την πρόοδο στην κίνηση προσάρτησης του Duo και τις δυνατότητές του ως σημαντικού μοχλού ανάπτυξης για το οικονομικό έτος 2026 και μετά.
Από την άποψη της παραγωγής κώδικα με τεχνητή νοημοσύνη (AI), το Duo της GitLab και το GitHub Copilot της Microsoft είναι σχεδόν ισοδύναμα. Με το GitHub Copilot να έχει υιοθετηθεί από 77.000 οργανισμούς και να συμβάλλει σε ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) ύψους 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το GitHub, η GitLab αναμένει παρόμοιο επιχειρηματικό αντίκτυπο καθώς το προϊόν της συνεχίζει να διεισδύει στην αγορά.
Παρά την απροσδόκητη αποχώρηση του πρώην Chief Revenue Officer Chris Weber τον Αύγουστο, η εταιρεία διαχειρίστηκε αποτελεσματικά τη μετάβαση, ενώ αναζητούσε αντικαταστάτη. Η αλλαγή αυτή εισάγει κάποιο πρόσθετο κίνδυνο εκτέλεσης. Ωστόσο, η εταιρεία υπογραμμίζει ότι παραμένει μια αγορά λογισμικού με γνώμονα την ανάπτυξη, με την GitLab να αποδεικνύει την ικανότητά της να επεκτείνει τα έσοδά της μέσω της επέκτασης των θέσεων στο σημερινό περιβάλλον αγοράς λογισμικού.
Η μοναδική προσέγγιση της πλατφόρμας end-to-end της GitLab, ξεκινώντας από τη διαχείριση του πηγαίου κώδικα, έχει απήχηση στους πελάτες. Έχοντας επιτύχει κερδοφορία, η Canaccord Genuity αναμένει ότι η λειτουργική μόχλευση θα εμφανιστεί φυσιολογικά καθώς η εταιρεία κλιμακώνεται σε μια σημαντική αγορά ανάπτυξης λογισμικού. Η επαναλαμβανόμενη αξιολόγηση Buy και η τιμή-στόχος των 65 δολαρίων βασίζονται σε περίπου 11 φορές την εκτιμώμενη επιχειρηματική αξία του 2025 προς τα έσοδα, η οποία θεωρείται δίκαιη για το προφίλ ανάπτυξης και περιθωρίου κέρδους της GitLab.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η GitLab Inc. βρίσκεται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος μετά από μια σειρά προσαρμογών από αναλυτές και ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα. Η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για την GitLab, με τιμή-στόχο 75 δολάρια, μετά τις εντυπωσιακές επιδόσεις δεύτερου τριμήνου που ξεπέρασαν τις προσδοκίες.
Ομοίως, οι Baird, RBC Capital Markets, Cantor Fitzgerald, Wells Fargo και BofA Securities αύξησαν τους στόχους τιμών τους για την εταιρεία, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στις ισχυρές οικονομικές επιδόσεις και τις δυνατότητες ανάπτυξής της.
Τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της GitLab έδειξαν διαδοχική αύξηση των εσόδων κατά 7,9%, ξεπερνώντας το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους κατά 38,1%. Το προϊόν Ultimate tier της εταιρείας έπαιξε σημαντικό ρόλο σε αυτή την επιτυχία, αντιπροσωπεύοντας το 47% των συνολικών ετήσιων επαναλαμβανόμενων εσόδων (ARR) της εταιρείας και αντιπροσωπεύοντας τα δύο τρίτα των καθαρών νέων ARR από πελάτες που συνεισφέρουν πάνω από 100.000 δολάρια σε ARR.
Οι εξελίξεις στην τεχνητή νοημοσύνη (AI) συνέβαλαν επίσης στο εντυπωσιακό τρίμηνο της GitLab, ενώ η AI αναμένεται να αποτελέσει σημαντικό παράγοντα ανάπτυξης της εταιρείας μέχρι το οικονομικό έτος 2026. Το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα της GitLab αυξάνεται, καθώς συνεχίζει να εξασφαλίζει εκτεταμένες επιχειρηματικές συμφωνίες, αξιοποιώντας την ολοκληρωμένη πλατφόρμα και τα χαρακτηριστικά ασφαλείας της.
Επιπλέον, η GitLab ανακοίνωσε μια διοικητική αλλαγή με την Ashley Kramer να διορίζεται ως προσωρινός Διευθυντής Εσόδων μετά την παραίτηση του Christopher Weber. Η προσέγγιση της εταιρείας για την ενσωμάτωση χαρακτηριστικών ασφαλείας ενισχύθηκε από τις πρόσφατες εξαγορές των Oxeye και Rezilion, ενισχύοντας την πλατφόρμα της GitLab. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις σχετικά με την GitLab Inc.
InvestingPro Insights
Η GitLab Inc (NASDAQ:GTLB) έχει πλοηγηθεί στην αγορά με ορισμένα αξιοσημείωτα οικονομικά μεγέθη και αναθεωρήσεις αναλυτών που θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η GitLab διαθέτει μια σημαντική κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 7,1 δισ. δολαρίων, η οποία αντανακλά την ισχυρή παρουσία της στον κλάδο του λογισμικού.
Παρά το γεγονός ότι δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για το μέλλον της GitLab, όπως αποδεικνύεται από 21 αναλυτές που αναθεωρούν προς τα πάνω τα κέρδη τους για την επόμενη περίοδο. Η αισιοδοξία αυτή ενισχύεται περαιτέρω από το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της GitLab, το οποίο ανήλθε σε περίπου 89,63% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023, γεγονός που αποτελεί σαφή ένδειξη της αποτελεσματικότητας της εταιρείας στη διαχείριση του κόστους πωληθέντων σε σχέση με τα έσοδά της.
Ωστόσο, οι δείκτες αποτίμησης της εταιρείας παρουσιάζουν μια μικτή εικόνα. Η GitLab διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή τιμής/βιβλίου 12,5, γεγονός που υποδηλώνει ότι η αγορά τιμολογεί τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας με premium. Ο δείκτης P/E βρίσκεται στο -16,13, γεγονός που αντανακλά την τρέχουσα έλλειψη κερδοφορίας.
Επιπλέον, η μετοχή της GitLab έχει σημειώσει σημαντική πτώση τους τελευταίους έξι μήνες, με συνολική απόδοση τιμής -40,0%, υποδεικνύοντας μια περίοδο απαισιοδοξίας της αγοράς. Για όσους αναζητούν περισσότερες πληροφορίες, η InvestingPro προσφέρει πληθώρα πρόσθετων συμβουλών σχετικά με την GitLab, συμπεριλαμβανομένης της ρευστότητας και της θέσης χρέους της εταιρείας, του πολλαπλασιαστή αποτίμησης των εσόδων και πολλά άλλα. Υπάρχουν διαθέσιμες 9 επιπλέον συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες μπορούν να βρεθούν στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/GTLB, παρέχοντας στους επενδυτές μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής κατάστασης της GitLab και των δυνατοτήτων της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης