Η Canaccord Genuity αναπροσάρμοσε την τιμή-στόχο για την PagerDuty (NYSE: PD), μειώνοντάς την στα 24 δολάρια από 26 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Αφορμή για την αναθεώρηση αποτέλεσε η ανακοίνωση της εταιρείας να μειώσει την πρόβλεψη αύξησης των εσόδων της για το σύνολο του έτους σε περίπου 8% σε ετήσια βάση, από το 10% που προέβλεπε προηγουμένως.
Η αλλαγή αντανακλά μια πιο προσεκτική προσέγγιση όσον αφορά το χρονοδιάγραμμα των μεγαλύτερων στρατηγικών συμφωνιών και την βραχυπρόθεσμη αναγνώριση των εσόδων τους.
Η PagerDuty, η οποία είχε επαναβεβαιώσει τις προβλέψεις της για την αύξηση των ετήσιων επαναλαμβανόμενων εσόδων (ARR), αντιμετώπισε μεγαλύτερο έλεγχο των συμφωνιών και υψηλότερα επίπεδα απαιτήσεων έγκρισης, ιδίως κατά το δεύτερο τρίμηνο, τα οποία ήταν πιο έντονα από ό,τι αρχικά αναμενόταν.
Αυτό οδήγησε σε αλλαγή της πρόβλεψης των εσόδων. Μετά την ενημέρωση, οι μετοχές της εταιρείας σημείωσαν πτώση, σημειώνοντας πτώση περίπου 12% κατά τη μεταγενέστερη διαπραγμάτευση, καθώς οι επενδυτές επεξεργάστηκαν τις αναθεωρημένες προσδοκίες εσόδων.
Παρά τις χαμηλότερες προβλέψεις εσόδων, η Canaccord Genuity παραμένει αισιόδοξη για το μέλλον της PagerDuty, αναφέροντας την αποτίμηση της εταιρείας σχεδόν 3 φορές τις εκτιμώμενες πωλήσεις του ημερολογιακού έτους 2025 και 15 φορές τις εκτιμώμενες ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) του ημερολογιακού έτους 2025.
Ο οίκος προτείνει ότι αυτές οι μετρήσεις θα μπορούσαν να αντιπροσωπεύουν ένα κατώτατο όριο αποτίμησης για εταιρείες λογισμικού με υψηλές δυνατότητες ανάπτυξης των FCF.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η PagerDuty γνώρισε μια σειρά από προσαρμογές των στόχων των τιμών των μετοχών από διάφορες εταιρείες μετά τα μικτά αποτελέσματα του β' τριμήνου. Η εταιρεία ανακοίνωσε τριμηνιαία έσοδα ύψους 115,9 εκατ. δολαρίων, χαμηλότερα από τα αναμενόμενα, αλλά σημείωσε ισχυρότερα από τα αναμενόμενα λειτουργικά κέρδη μη-GAAP ύψους 20,1 εκατ. δολαρίων.
Οι αναλυτές των Baird, RBC Capital, BofA Securities, JPMorgan και Goldman Sachs έχουν προσαρμόσει τις προοπτικές τους, μειώνοντας τους στόχους τιμών τους, διατηρώντας παράλληλα τις αντίστοιχες αξιολογήσεις τους.
Οι αποφάσεις αυτές επηρεάστηκαν από την προς τα κάτω αναθεώρηση των προβλέψεων εσόδων της PagerDuty για το οικονομικό έτος 25 λόγω καθυστερήσεων στο κλείσιμο επιχειρηματικών συμφωνιών. Παρά τις προκλήσεις αυτές, τα Ετήσια Επαναλαμβανόμενα Έσοδα (ARR) της εταιρείας εμφάνισαν σημάδια σταθερότητας, διατηρώντας αύξηση 10% σε ετήσια βάση για τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο. Εταιρείες όπως η William Blair και η RBC Capital συνεχίζουν να διατηρούν την αξιολόγησή τους Outperform, υποδηλώνοντας πίστη στις δυνατότητες της PagerDuty.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της αναπροσαρμογής των τιμών-στόχων της Canaccord Genuity για την PagerDuty, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη εικόνα της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας και των επιδόσεων της αγοράς. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 1,75 δισ. δολάρια και υψηλό περιθώριο μικτού κέρδους 81,97% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2023, η PagerDuty επιδεικνύει ισχυρή ικανότητα να διατηρεί κέρδη από τα έσοδά της. Παρά το γεγονός ότι δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι, αναμένοντας αύξηση των καθαρών κερδών φέτος, ένα κλίμα που υποστηρίζεται από τέσσερις αναλυτές που αναθεωρούν προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν δύο κρίσιμες πτυχές: Η διοίκηση της PagerDuty συμμετέχει ενεργά σε επαναγορές μετοχών, υποδηλώνοντας εμπιστοσύνη στην αξία της εταιρείας, και η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που υποδηλώνει οικονομική σταθερότητα. Αυτοί οι παράγοντες, σε συνδυασμό με τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους της εταιρείας, τοποθετούν την PagerDuty ως μια δυνητικά υποτιμημένη επένδυση, ειδικά καθώς διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων.
Για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της PagerDuty, μπορείτε να βρείτε στην πλατφόρμα πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, παρέχοντας περαιτέρω ανάλυση σχετικά με την απόδοση και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Με την επόμενη ημερομηνία κερδών να έχει οριστεί για τις 3 Σεπτεμβρίου 2024, και μια εκτίμηση δίκαιης αξίας 22 δολαρίων, τόσο οι επενδυτές όσο και οι αναλυτές θα παρακολουθούν στενά για να δουν αν η PagerDuty μπορεί να αξιοποιήσει τον στρατηγικό της ρόλο στις λειτουργίες πληροφορικής και να επιτύχει τις δυνατότητες ανάπτυξής της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης