Η Baird αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για την Sportsman's Warehouse (NASDAQ: SPWH), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 2,50 δολάρια από 4,00 δολάρια, διατηρώντας ωστόσο την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή.
Ο οίκος σημείωσε ότι οι πρόσφατες πωλήσεις της εταιρείας ήταν οριακά πάνω από τις εκτιμήσεις της συναίνεσης, αλλά δεν ανταποκρίθηκαν στις εσωτερικές προσδοκίες. Η υστέρηση οφειλόταν κυρίως σε ένα ασθενέστερο μικτό περιθώριο κέρδους, το οποίο είχε ως αποτέλεσμα την αστοχία κατά περίπου 28% στα προσαρμοσμένα EBITDA.
Η έκθεση της Baird ανέφερε ότι η πελατειακή βάση της Sportsman's Warehouse συνεχίζει να αντιμετωπίζει οικονομικές πιέσεις και τα υψηλά επίπεδα προωθητικής δραστηριότητας αναμένεται να διατηρηθούν καθ' όλη τη διάρκεια του δεύτερου εξαμήνου του οικονομικού έτους 2024.
Κατά συνέπεια, η εταιρεία αναθεώρησε προς τα κάτω τις προβλέψεις της για τις πωλήσεις και τα προσαρμοσμένα EBITDA κατά περίπου 3% και 50% αντίστοιχα.
Παρά τις προκλήσεις, η Baird αναγνώρισε ότι η διοίκηση της Sportsman's Warehouse ενεργεί με αποφασιστικότητα για την αναδιάρθρωση της επιχείρησης και την ενίσχυση των λειτουργιών. Αυτό περιλαμβάνει μια εστιασμένη προσπάθεια για τον έλεγχο των δαπανών και τη χρήση των ελεύθερων ταμειακών ροών για τη μείωση του χρέους. Ωστόσο, λόγω της αβεβαιότητας που περιβάλλει το χρονοδιάγραμμα μιας πιθανής αύξησης των πωλήσεων, η εταιρεία επέλεξε να παραμείνει ουδέτερη για τη μετοχή.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Sportsman's Warehouse ανακοίνωσε μεγαλύτερη του αναμενόμενου ζημία για το δεύτερο τρίμηνο, με ζημία 0,16 δολάρια ανά μετοχή, σημαντικά μεγαλύτερη από τη ζημία 0,09 δολαρίων που προέβλεπαν οι αναλυτές.
Τα έσοδα της εταιρείας ήταν ελαφρώς πάνω από την εκτίμηση συναίνεσης στα 288,7 εκατ. δολάρια, παρά τη μείωση κατά 6,7% σε ετήσια βάση. Η μείωση αποδόθηκε στη χαμηλότερη ζήτηση στις περισσότερες κατηγορίες προϊόντων και στη μειωμένη κίνηση των καταστημάτων λόγω των πληθωριστικών πιέσεων στις δαπάνες διακριτικής ευχέρειας.
Σε απάντηση αυτών των εξελίξεων, η εταιρεία μείωσε τις προβλέψεις της για το σύνολο του έτους, αναμένοντας πλέον έσοδα μεταξύ 1,13 και 1,17 δισ. δολαρίων, χαμηλότερα από τις προσδοκίες των αναλυτών για 1,18 δισ. δολάρια.
Το προσαρμοσμένο EBITDA προβλέπεται να διαμορφωθεί μεταξύ 20 και 35 εκατ. δολαρίων. Παρά τις προκλήσεις αυτές, ο διευθύνων σύμβουλος Paul Stone εξέφρασε την εμπιστοσύνη του στις στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας και στις δυνατότητές τους να βελτιώσουν την επιχείρηση.
Η εταιρεία έκλεισε το τρίμηνο με καθαρό χρέος 152,5 εκατ. δολάρια και συνολική ρευστότητα 99,9 εκατ. δολάρια. Η Sportsman's Warehouse αναμένει τη δημιουργία θετικών ελεύθερων ταμειακών ροών για ολόκληρο το έτος, τις οποίες σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει για την αποπληρωμή του χρέους.
InvestingPro Insights
Καθώς η Sportsman's Warehouse (NASDAQ:SPWH) διανύει τις δημοσιονομικές της προκλήσεις, τα δεδομένα της InvestingPro παρουσιάζουν μια ευρύτερη οικονομική προοπτική. Με χρηματιστηριακή αξία 78,89 εκατ. δολάρια και αρνητικό δείκτη P/E -2,44, η οικονομική υγεία της εταιρείας αντανακλά τις λειτουργικές της δυσκολίες. Ο δείκτης Price/Book, από τους τελευταίους δώδεκα μήνες, βρίσκεται στο 0,32, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε χαμηλή αποτίμηση σε σχέση με τη λογιστική της αξία. Αυτό θα μπορούσε να ενδιαφέρει τους επενδυτές αξίας που αναζητούν πιθανές ευκαιρίες.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Sportsman's Warehouse λειτουργεί με σημαντική δανειακή επιβάρυνση, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τις ανησυχίες της Baird σχετικά με την ανάγκη της εταιρείας να διαχειριστεί τα έξοδα και να μειώσει το χρέος. Επιπλέον, η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που μπορεί να αποτελέσει προβληματισμό για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στις προοπτικές της εταιρείας, υπάρχουν διαθέσιμες 10 επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν μια ολοκληρωμένη ανάλυση των οικονομικών προοπτικών της Sportsman's Warehouse.
Η κατανόηση του πλήρους φάσματος της οικονομικής υγείας της εταιρείας είναι ζωτικής σημασίας για τους επενδυτές, και αυτές οι πληροφορίες από την InvestingPro μπορούν να παρέχουν μια πιο λεπτομερή προοπτική για την τρέχουσα θέση της Sportsman's Warehouse στην αγορά και τις μελλοντικές δυνατότητες.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης