Η ATB Capital Markets αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την Patterson-UTI Energy (NASDAQ: PTEN), μειώνοντάς την στα $11,00 από τα προηγούμενα $12,00. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την εταιρεία.
Η προσαρμογή ακολουθεί την παρουσίαση της Patterson-UTI Energy στους επενδυτές την Τρίτη, όπου η εταιρεία παρείχε μια λειτουργική ενημέρωση και αναθεώρησε τις προβλέψεις της για το τρίτο τρίμηνο του 2024.
Η τελευταία έκθεση της εταιρείας υπέδειξε μείωση της αναμενόμενης δραστηριότητας των εξέδρων στις ΗΠΑ και μείωση των ακαθάριστων κερδών των Υπηρεσιών Ολοκλήρωσης για το γ' τρίμηνο του 2024. Κατά συνέπεια, η ATB Capital Markets μείωσε τις προβλέψεις EBITDA για την Patterson-UTI Energy κατά 3% για το 2024 και κατά 8% για το 2025.
Η εταιρεία σημείωσε επίσης τα βασικά σημεία από ένα δείπνο αναλυτών της πλευράς πώλησης που διοργάνωσε η εταιρεία, το οποίο περιελάμβανε συζητήσεις σχετικά με την τρέχουσα κατάσταση του κλάδου και τις δραστηριότητες της εταιρείας.
Σύμφωνα με την ενημέρωση, η γεωτρητική δραστηριότητα στις ΗΠΑ εξακολουθεί να είναι υποτονική με περιορισμένη ορατότητα για τις μελλοντικές γεωτρήσεις που σχετίζονται με το πετρέλαιο, αν και υπάρχει η προσδοκία αυξημένης δραστηριότητας στις γεωτρήσεις που σχετίζονται με το φυσικό αέριο το 2025.
Η εταιρεία υπογράμμισε μια διάκριση εντός των περιουσιακών στοιχείων της για γεωτρήσεις και ολοκληρώσεις, με τις εξέδρες υπερ-προδιαγραφών Tier 1 να παρουσιάζουν υψηλότερη χρήση και σταθερότητα ρυθμών σε σύγκριση με τον ευρύτερο στόλο εξέδρων υπερ-προδιαγραφών.
Επιπλέον, στον τομέα των συµπληρώσεων, οι ηλεκτρικοί στόλοι και τα περιουσιακά στοιχεία άντλησης µε φυσικό αέριο άµεσης κίνησης εµφανίζουν υψηλότερη χρησιµοποίηση και τιµολόγηση σε σύγκριση µε τους κατώτερους στόλους διπλού καυσίµου Tier II και Tier IV.
Η Patterson-UTI Energy ξεχωρίζει από τους ανταγωνιστές της προσφέροντας υψηλό βαθμό ολοκλήρωσης τόσο στις υπηρεσίες γεώτρησης όσο και στις υπηρεσίες ολοκλήρωσης. Παρά το γεγονός αυτό, τα οφέλη αυτής της ολοκλήρωσης δεν αντικατοπτρίζονται ακόμη στην απόδοση του απασχολούμενου κεφαλαίου (ROCE) ή στους πολλαπλασιαστές συναλλαγών της εταιρείας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Patterson-UTI Energy ανέφερε σταθερό μέσο όρο 108 γεωτρύπανων σε λειτουργία καθ' όλη τη διάρκεια του Ιουλίου 2024. Η εταιρεία γνωστοποίησε επίσης συμφωνία για τη διατήρηση του James M. Holcomb, εκτελεστικού αντιπροέδρου και διευθύνοντος συμβούλου επιχειρήσεων, τουλάχιστον μέχρι το τέλος του 2026.
Μετά την εκτελεστική του θητεία, ο Holcomb θα μεταβεί σε συμβουλευτικό ρόλο έως τον Σεπτέμβριο του 2030. Τα κέρδη της Patterson-UTI για το β' τρίμηνο του 2024 παρουσίασαν συνολικά έσοδα 1,348 δισ. δολάρια, καθαρά κέρδη 11 εκατ. δολάρια και προσαρμοσμένο EBITDA 324 εκατ. δολάρια.
Οι αναλυτές της JPMorgan και της RBC Capital Markets αναθεώρησαν τους στόχους τιμών για τις μετοχές της Patterson-UTI Energy στα 14,00 δολάρια, από 15,00 δολάρια, λόγω των ασθενέστερων του αναμενόμενου προοπτικών για τον τομέα Completion Services της εταιρείας και τα περιθώρια γης στις ΗΠΑ.
InvestingPro Insights
Καθώς η Patterson-UTI Energy (NASDAQ:PTEN) πλοηγείται σε μια δύσκολη αγορά, οι πληροφορίες από το InvestingPro προσφέρουν μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση 3,43 δισ. δολάρια και δείκτη P/E που έχει προσαρμοστεί σε πιο ελκυστικό 15,64 τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, η PTEN παρουσιάζει σημάδια αποτίμησης που μπορεί να ενδιαφέρουν τους επενδυτές. Η ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί τις μερισματικές πληρωμές για 21 συνεχόμενα έτη, η οποία υπογραμμίζεται από την τρέχουσα μερισματική απόδοση 3,67%, αντανακλά τη δέσμευση για απόδοση στους μετόχους ακόμη και σε ταραγμένους καιρούς.
Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της PTEN είναι ισχυρή, με εντυπωσιακή αύξηση 77,86% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, γεγονός που σηματοδοτεί ισχυρές λειτουργικές επιδόσεις. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από ένα περιθώριο μικτού κέρδους 29,25%, υποδηλώνοντας υγιή κερδοφορία. Μια συμβουλή της InvestingPro τονίζει ότι η διοίκηση έχει προβεί σε επιθετική επαναγορά μετοχών, η οποία μπορεί να αποτελέσει θετικό μήνυμα για τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας και την εμπιστοσύνη της ηγεσίας.
Παρά την πρόσφατη μεταβλητότητα των τιμών και τη διαπραγμάτευση κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η PTEN θα είναι κερδοφόρα φέτος, σύμφωνα με ένα άλλο InvestingPro Tip. Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο επένδυσης στην Patterson-UTI Energy, διατίθενται πρόσθετες συμβουλές InvestingPro για την παροχή περαιτέρω καθοδήγησης, με συνολικά 7 ακόμη συμβουλές που παρατίθενται στην πλατφόρμα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης