Η BofA Securities αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της PagerDuty (NYSE:PD), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 23 δολάρια από τα προηγούμενα 28 δολάρια, ενώ εξακολουθεί να συνιστά αγορά.
Παρά την υστέρηση των εσόδων της PagerDuty κατά το δεύτερο τρίμηνο σε σχέση με τις προσδοκίες, ο οίκος αναγνώρισε το ισχυρότερο από το αναμενόμενο λειτουργικό εισόδημα της εταιρείας μη-GAAP.
Η PagerDuty ανακοίνωσε τριμηνιαία έσοδα ύψους 115,9 εκατ. δολαρίων, τα οποία δεν ανταποκρίθηκαν στις προβλέψεις της BofA Securities για 116,4 εκατ. δολάρια και 116,6 εκατ. δολάρια που ανέμενε η ευρύτερη αγορά. Στα θετικά, τα λειτουργικά έσοδα μη GAAP ανήλθαν σε 20,1 εκατ. δολάρια, ξεπερνώντας τόσο τις εκτιμήσεις της BofA Securities όσο και της αγοράς, οι οποίες είχαν διαμορφωθεί σε 15,1 εκατ. δολάρια και 15,4 εκατ. δολάρια αντίστοιχα.
Όσον αφορά το μέλλον, η PagerDuty αναθεώρησε προς τα κάτω την πρόβλεψη για τα συνολικά έσοδα για το έτος 2024 σε ένα εύρος από 463 έως 467 εκατ. δολάρια, μείωση από την προηγούμενη πρόβλεψη για 471 έως 477 εκατ. δολάρια. Αυτή η επικαιροποιημένη πρόβλεψη υπολείπεται των προηγούμενων εκτιμήσεων της BofA Securities για 473,8 εκατ. δολάρια και της συναίνεσης της αγοράς για 474,2 εκατ. δολάρια.
Ο οίκος σημείωσε ότι ενώ υπήρξαν ενθαρρυντικά σχόλια σχετικά με τον επιχειρηματικό τομέα, ο χρόνος κλεισίματος των συμφωνιών και οι συνεχιζόμενες δυσκολίες στον τομέα των μικρομεσαίων επιχειρήσεων (SMB) επηρεάζουν τις προσδοκίες ανάπτυξης της εταιρείας. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η BofA Securities θεωρεί ότι η τρέχουσα διαπραγμάτευση της PagerDuty σε περίπου 3 φορές την επιχειρηματική αξία προς τις πωλήσεις του CY25E παρουσιάζει ένα ελκυστικό σενάριο κινδύνου/απόδοσης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η PagerDuty ξεπέρασε τις προσδοκίες των αναλυτών, ανακοινώνοντας προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ύψους 0,21 δολαρίων, έναντι των αναμενόμενων 0,17 δολαρίων. Ωστόσο, η αύξηση των εσόδων της κατά 7,7% σε ετήσια βάση, ύψους 115,9 εκατ. δολαρίων, υπολείπεται ελαφρώς των προβλεπόμενων 116,51 εκατ. δολαρίων. Τόσο η JPMorgan όσο και η Goldman Sachs αναπροσάρμοσαν τις προοπτικές τους για την PagerDuty, μειώνοντας τους στόχους τιμών τους στα 21 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα ουδέτερη στάση.
Τα χαμηλότερα έσοδα και οι χρεώσεις αποδόθηκαν στις μακροοικονομικές προκλήσεις και στις πιέσεις στον τομέα των μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων. Παρόλα αυτά, τα λειτουργικά περιθώρια και τα περιθώρια ελεύθερων ταμειακών ροών της PagerDuty ξεπέρασαν τις αναμενόμενες μετρήσεις απόδοσης. Ανταποκρινόμενη στο μεταβαλλόμενο τοπίο, η εταιρεία έχει μετατοπιστεί προς μια στρατηγική πωλήσεων που εστιάζει περισσότερο στις επιχειρήσεις, γεγονός που άλλαξε το χρονοδιάγραμμα αναγνώρισης των εσόδων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης