Την Τετάρτη, η μετοχή της Phinia (NYSE:PHIN) έλαβε θετικές προοπτικές από την UBS, με την έναρξη της κάλυψης και την αξιολόγηση buy μαζί με στόχο τιμής $55. Η εταιρεία, γνωστή για το ρόλο της στην αλυσίδα εφοδιασμού της αυτοκινητοβιομηχανίας, αναμένεται να επωφεληθεί από τη συνεχιζόμενη ζήτηση για κινητήρες εσωτερικής καύσης (ICE), ιδιαίτερα στην αγορά των Ηνωμένων Πολιτειών.
Η UBS υπογράμμισε ότι καθώς οι προσδοκίες για τα ηλεκτρικά οχήματα με μπαταρίες (BEV) αναπροσαρμόζονται, τα υβριδικά (HEV) και τα plug-in υβριδικά (PHEV) αποτελούν όλο και περισσότερο αναπόσπαστο μέρος των χαρτοφυλακίων των κατασκευαστών αρχικού εξοπλισμού (OEM). Αυτά τα οχήματα εξακολουθούν να απαιτούν έναν αποδοτικό κινητήρα εσωτερικής καύσης, ένα τμήμα όπου η Phinia Inc. βρίσκεται σε καλή θέση για να διαπρέψει και ενδεχομένως να αυξήσει το μερίδιο αγοράς της λόγω της μειωμένης επένδυσης των ανταγωνιστών στην τεχνολογία εσωτερικής καύσης.
Ο χρηματοοικονομικός οίκος αναμένει ότι οι πωλήσεις της Phinia θα παραμείνουν σταθερές ή θα παρουσιάσουν μικρή αύξηση. Αυτή η σταθερότητα, σε συνδυασμό με την ελάχιστη ανάγκη για περαιτέρω επενδύσεις, αναμένεται να διατηρήσει τα περιθώρια EBITDA της εταιρείας στο εντυπωσιακό 14-15%, τα οποία θεωρούνται από τα καλύτερα στην ομάδα των προμηθευτών.
Για την περίοδο μεταξύ του τρίτου τριμήνου του 2025 και του δεύτερου τριμήνου του 2026, η UBS προβλέπει ότι τα EBITDA της Phinia θα διαμορφωθούν σε περίπου 521 εκατ. δολάρια, δηλαδή περίπου 11% υψηλότερα από τις τρέχουσες προσδοκίες της αγοράς που ανέρχονται σε περίπου 470 εκατ. δολάρια. Η ισχυρή μετατροπή των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) της Phinia αναμένεται να αποφέρει μια ελκυστική συνολική ταμειακή απόδοση, συνδυάζοντας τα μερίσματα και τις επαναγορές, περίπου 15%.
Η UBS σημειώνει επίσης ότι οι σταθερές προοπτικές EBITDA της Phinia και το διαχειρίσιμο προφίλ χρέους θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε δυνητικές αυξήσεις στις αποδόσεις μετρητών κατά την περίοδο πρόβλεψης. Ο οίκος προτείνει ότι περαιτέρω ανακοινώσεις των ΚΑΕ που καθυστερούν τα προγράμματα BEV και πρόσθετες δηλώσεις επιστροφής μετρητών θα μπορούσαν να λειτουργήσουν ως καταλύτες για την απόδοση της μετοχής της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η PHINIA Inc. ανακοίνωσε μια αξιοσημείωτη ενίσχυση του προγράμματος επιστροφής κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένης της ενίσχυσης του προγράμματος επαναγοράς μετοχών κατά 250 εκατ. δολάρια. Το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας ανακοίνωσε επίσης την καταβολή τριμηνιαίου μερίσματος σε μετρητά ύψους 0,25 δολαρίων ανά κοινή μετοχή. Τα συνολικά διαθέσιμα κεφάλαια για το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ανέρχονται πλέον σε περίπου 263 εκατ. δολάρια.
Στην Κλήση Αποτελεσμάτων Β' τριμήνου 2024, η PHINIA ανακοίνωσε προσαρμοσμένες πωλήσεις ύψους 863 εκατ. δολαρίων και προσαρμοσμένα EBITDA ύψους 117 εκατ. δολαρίων. Παρά την ελαφρά μείωση των πωλήσεων, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τη μελλοντική ανάπτυξη, αποδίδοντας αυτή την αυτοπεποίθηση στην ισχυρή επιχείρηση aftermarket και στην προετοιμασία νέων προϊόντων. Η εταιρεία ανέφερε επίσης στρατηγικές επαναγορές μετοχών συνολικού ύψους άνω των 180 εκατ. δολαρίων, γεγονός που αντανακλά τη δέσμευσή της να επιστρέψει αξία στους μετόχους.
Οι πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν επίσης την προσθήκη της Meggan M. Walsh στο Διοικητικό Συμβούλιο της PHINIA, μια κίνηση που αναμένεται να συμβάλει σημαντικά στη διακυβέρνηση της εταιρείας. Επιπλέον, η PHINIA αναθεώρησε την πρόβλεψη εσόδων για το σύνολο του έτους στο χαμηλότερο άκρο του εύρους λόγω της εξασθένησης της αγοράς, αλλά αναμένει σταθερά κέρδη και παραγωγή μετρητών για το 2024. Παρά τις αναμενόμενες προκλήσεις της αγοράς, η εταιρεία στοχεύει στην αξιοποίηση του εμπορικού σήματος, των δυνατοτήτων και της κλίμακάς της για τη διατήρηση της αξίας των μετόχων.
InvestingPro Insights
Καθώς η Phinia Inc. (NYSE:PHIN) συγκεντρώνει ευνοϊκές προοπτικές από την UBS, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro υπογραμμίζουν βασικές χρηματοοικονομικές μετρήσεις που οι επενδυτές μπορεί να βρουν συναρπαστικές. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 2,03 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E δώδεκα μηνών 17,46, η αποτίμηση της Phinia αντανακλά τόσο την τρέχουσα κερδοφορία της εταιρείας όσο και τις προσδοκίες της αγοράς για την ανάπτυξή της. Ο λόγος τιμής προς λογιστική αξία της εταιρείας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες ανέρχεται σε ένα μέτριο 1,16, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να αποτιμάται λογικά σε σχέση με τα καθαρά περιουσιακά της στοιχεία.
Οι Συμβουλές της InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η εμπιστοσύνη της διοίκησης στη Φθία σηματοδοτείται από τις επιθετικές επαναγορές μετοχών, μια κίνηση που συχνά ερμηνεύεται ως πίστη στις υποτιμημένες μετοχές της εταιρείας ή στις σταθερές μελλοντικές προοπτικές. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υποδηλώνουν μια ισχυρή θέση ρευστότητας, η οποία είναι απαραίτητη για την κάλυψη άμεσων οικονομικών αναγκών χωρίς να διακυβεύεται η λειτουργική σταθερότητα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πρόσθετες πληροφορίες, η InvestingPro προσφέρει περισσότερες συμβουλές σχετικά με την Phinia Inc., διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/PHIN. Αυτές οι συμβουλές εμβαθύνουν σε πτυχές όπως οι αναθεωρήσεις κερδών των αναλυτών, τα επίπεδα χρέους και οι προβλέψεις κερδοφορίας, οι οποίες είναι ζωτικής σημασίας για τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης