Η Jefferies προχώρησε σε προσαρμογή των οικονομικών προοπτικών της Zscaler (NASDAQ: ZS) μετά από Ο αναλυτής της εταιρείας μείωσε τον στόχο τιμής για τη μετοχή στα 225 δολάρια από τα προηγούμενα 250 δολάρια, ενώ εξακολουθεί να συνιστά την αξιολόγηση Buy.
Η προσαρμογή ακολουθεί την αύξηση των χρεώσεων της Zscaler για το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο, η οποία, στο 27%, ξεπέρασε την εκτίμηση συναίνεσης για 24%. Ωστόσο, η καθοδήγηση της εταιρείας για το πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025, η οποία προβλέπει ετήσια αύξηση 13%, έχει προκαλέσει κάποιες ανησυχίες τόσο στους επενδυτές όσο και στους αναλυτές.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η χαμηλότερη από την αναμενόμενη πρόβλεψη ανάπτυξης για το πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025 επηρεάζεται από τις αλλαγές στη στρατηγική go-to-market (GTM) και τα προηγούμενα ασθενέστερα αποτελέσματα στο πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους.
Παρά τους παράγοντες αυτούς, η εταιρεία υποστηρίζει ότι η πιθανή πορεία χρέωσης της Zscaler για ολόκληρο το οικονομικό έτος 2025 είναι πιθανό να αντικατοπτρίζει τις προηγούμενες επιδόσεις, υποδεικνύοντας μια ποσοστιαία ανάπτυξη χαμηλά έως μέσα της δεκαετίας του 20. Αυτή η εκτίμηση θα ξεπερνούσε την καθοδήγηση της ίδιας της εταιρείας για 19%.
Η καθοδήγηση για το πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025 έφερε στο φως ερωτήματα σχετικά με την ένταση του ανταγωνισμού και τη διείσδυση της συνολικής απευθυνόμενης αγοράς (TAM) για την Zscaler. Ο αναλυτής της εταιρείας υπογράμμισε αυτές τις ανησυχίες στο σχόλιό του, αναφέροντας ότι η καθοδήγηση θα μπορούσε να ενισχύσει αυτές τις ερωτήσεις στην επενδυτική κοινότητα.
Παρ' όλα αυτά, η Jefferies συνεχίζει να θεωρεί την Zscaler ως κορυφαίο πάροχο Secure Access Service Edge (SASE), σε ένα στάδιο όπου η αγορά εξακολουθεί να αναπτύσσεται. Η προοπτική του αναλυτή υποδηλώνει εμπιστοσύνη στη μακροπρόθεσμη θέση της εταιρείας στην αγορά και στις δυνατότητες ανάπτυξης.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Zscaler, κορυφαία εταιρεία ασφάλειας πληροφοριών που βασίζεται στο cloud, ανακοίνωσε ισχυρές επιδόσεις στα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2024.
Τα έσοδα, το λειτουργικό περιθώριο κέρδους και οι ελεύθερες ταμειακές ροές της εταιρείας για το τρίμηνο ξεπέρασαν τις προσδοκίες, ενώ η αύξηση των χρεώσεων κατά 27% σε ετήσια βάση ξεπέρασε τις εκτιμήσεις συναίνεσης. Ωστόσο, η καθοδήγηση της Zscaler για τις χρεώσεις του οικονομικού έτους 2025 ήταν ελαφρώς χαμηλότερη από τη συναίνεση, υποδηλώνοντας ασθενέστερες χρεώσεις κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους.
Οι αναλυτές της JPMorgan, της BTIG και της Guggenheim αναθεώρησαν τους στόχους τιμών για τις μετοχές της Zscaler μετά την πρόσφατη έκθεση αποτελεσμάτων της εταιρείας. Η JPMorgan μείωσε το στόχο της στα 220 δολάρια, ενώ η BTIG μείωσε το στόχο της στα 205 δολάρια, διατηρώντας αμφότερες τις θετικές αξιολογήσεις τους για τη μετοχή. Η Guggenheim διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγηση, αναμένοντας αύξηση των εσόδων για το τέταρτο τρίμηνο της εταιρείας.
Η Zscaler ανέφερε επίσης ένα σημαντικό ορόσημο, ξεπερνώντας τα 2,5 δισ. δολάρια σε ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR). Η εταιρεία είδε υγιή δυναμική με μεγάλους πελάτες και τα αναδυόμενα προϊόντα αποτέλεσαν το 22% των νέων επιχειρήσεων.
InvestingPro Insights
Καθώς η Zscaler πλοηγείται στην αναθεωρημένη καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025, οι επενδυτές μπορεί να βρουν αξία στα πρόσφατα δεδομένα και τις ιδέες της InvestingPro. Οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για το μέλλον της Zscaler, αναμένοντας αύξηση του καθαρού εισοδήματος φέτος και προβλέποντας ότι η εταιρεία θα καταστεί κερδοφόρα εντός του ίδιου χρονικού διαστήματος. Αυτό συνάδει με τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους της εταιρείας, τα οποία διαμορφώθηκαν στο 77,94% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2023, αναδεικνύοντας την ισχυρή ικανότητά της να διαχειρίζεται τα κόστη σε σχέση με τα έσοδα.
Παρά το γεγονός ότι δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, τα ρευστά διαθέσιμα της Zscaler ξεπέρασαν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υποδεικνύοντας μια υγιή θέση ρευστότητας. Αυτή η χρηματοοικονομική σταθερότητα αντικατοπτρίζεται στο μέτριο επίπεδο χρέους της εταιρείας, το οποίο υποδηλώνει συνετή χρηματοοικονομική διαχείριση. Επιπλέον, η μετοχή της Zscaler παρουσίασε ισχυρή απόδοση τον τελευταίο μήνα, με αύξηση 13,96%, γεγονός που σηματοδοτεί θετικό κλίμα στην αγορά.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro παρέχει πρόσθετες συμβουλές για την Zscaler, τις οποίες μπορείτε να εξερευνήσετε στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/ZS. Με συνολικά 12 διαθέσιμες Συμβουλές της InvestingPro, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια πιο ολοκληρωμένη κατανόηση της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας και των δυνατοτήτων της αγοράς.
Λαμβάνοντας υπόψη την κεφαλαιοποίηση της εταιρείας στα 29,2 δισ. δολάρια ΗΠΑ και τον υψηλό πολλαπλασιαστή τιμής/βιβλίου 26,71, οι επενδυτές αποτιμούν την Zscaler όχι μόνο για τα τρέχοντα περιουσιακά της στοιχεία, αλλά και για τις προοπτικές ανάπτυξής της. Οι πρόσφατες εκτιμήσεις της δίκαιης αξίας από τους αναλυτές και την InvestingPro ανέρχονται σε 225 USD και 191,63 USD αντίστοιχα, προσφέροντας ένα εύρος τιμών για τους επενδυτές που πρέπει να εξετάσουν κατά την αξιολόγηση των δυνατοτήτων της μετοχής.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης