Την Τετάρτη, η Wolfe Research αύξησε την αξιολόγηση της μετοχής της Alcoa Corp (NYSE:AA) από Peer Perform σε Outperform, με νέα τιμή-στόχο τα 36,00 δολάρια. Η αναθεώρηση ακολουθεί μια περίοδο αδυναμίας των τιμών των μετοχών τον τελευταίο μήνα, σε αντίθεση με την αύξηση των τιμών του αλουμινίου κατά περίπου 6% από την τελευταία προσαρμογή της αξιολόγησης της εταιρείας.
Η αναβάθμιση αποδίδεται εν μέρει στην αύξηση της συμμετοχής της Alcoa στην Alumina Ltd, η οποία κεφαλαιοποιεί την ισχύ της αλουμίνας, ενός εμπορεύματος που έχει σημειώσει σημαντική άνοδο τιμών φέτος, σημειώνοντας άνοδο 48%.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι το υψηλότερο κόστος για την αλουμίνα, βασική εισροή στην παραγωγή αλουμινίου, θα μπορούσε να στηρίξει τις τιμές του αλουμινίου, καθιστώντας την παγκόσμια καμπύλη κόστους πιο απότομη και ενδεχομένως αποτρέποντας την επαναλειτουργία περισσότερων από 1,2 εκατ. τόνων αδρανών χυτηρίων στην Ευρώπη.
Η μετοχή της Alcoa αναμένεται επίσης να ωφεληθεί από διάφορους παράγοντες, όπως οι αναμενόμενες μειώσεις των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, η πιθανότητα υποκατάστασης του χαλκού από το αλουμίνιο σε διάφορες εφαρμογές και οι προσπάθειες της Κίνας να περιορίσει την ικανότητα τήξης της. Τα στοιχεία αυτά θεωρούνται υποστηρικτικά για τις τιμές των εμπορευμάτων.
Ο αναλυτής προβλέπει περιορισμένο πτωτικό κίνδυνο για τις τιμές του αλουμινίου, οι οποίες διαπραγματεύονται πρόσφατα σε ένα εύρος τιμών spot στο Χρηματιστήριο Μετάλλων του Λονδίνου (LME) μεταξύ 2.300 και 2.500 δολαρίων ανά τόνο. Η εκτίμηση της Wolfe Research για το δεύτερο εξάμηνο του έτους είναι ελαφρώς υψηλότερη, κυμαινόμενη από 2.425 έως 2.450 δολάρια ανά τόνο. Οι προοπτικές της εταιρείας υποδηλώνουν μια σταθερή έως θετική τάση για τις τιμές του αλουμινίου βραχυπρόθεσμα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Alcoa Corporation ανακοίνωσε την επιτυχή εξαγορά της Alumina Limited, εδραιώνοντας τη θέση της ως ένας από τους μεγαλύτερους παραγωγούς βωξίτη και αλουμίνας παγκοσμίως. Η συναλλαγή που έγινε εξ ολοκλήρου με μετοχές, η αξία της οποίας ανέρχεται σε περίπου 2,8 δισεκατομμύρια δολάρια, είχε ως αποτέλεσμα η Alcoa να κατέχει και να ελέγχει πλήρως την κοινοπραξία Alcoa World Alumina and Chemicals.
Όσον αφορά τις οικονομικές επιδόσεις, η Alcoa ανέφερε έσοδα ύψους 2,9 δισ. δολαρίων και καθαρά κέρδη 20 εκατ. δολαρίων στην κλήση για τα κέρδη του β' τριμήνου του 2024. Το εκτιμώμενο προσαρμοσμένο EBITDA της εταιρείας αναθεωρήθηκε προς τα πάνω στα 277 εκατ. δολάρια από την B.Riley.
Οι εταιρείες αναλυτών Morgan Stanley και Citi αύξησαν αμφότερες τους στόχους τιμών για την Alcoa, με τη Morgan Stanley να αναβαθμίζει την εταιρεία από Equalweight σε Overweight λόγω των διαταραχών στην παγκόσμια προσφορά αλουμίνας. Η Citi διατήρησε την αξιολόγηση "Buy" για την Alcoa, επικαλούμενη την αναμενόμενη εξοικονόμηση κόστους και τον κυκλικό χαρακτήρα των κερδών της εταιρείας.
Εκτός από αυτές τις εξελίξεις, η Alcoa έχει επικεντρωθεί στη βελτίωση της ασφάλειας και της κερδοφορίας, επιτυγχάνοντας λειτουργική σταθερότητα στην παραγωγή των χυτηρίων παρά τις προκλήσεις στον εφοδιασμό αλουμίνας. Η εταιρεία αναμένει ετήσια εξοικονόμηση κόστους περίπου 30 εκατ. δολαρίων από την αγορά πλοίου στη Βραζιλία. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις γύρω από την Alcoa Corporation.
InvestingPro Insights
Η Alcoa Corp (NYSE:AA) έχει πλοηγηθεί μέσα από τις διακυμάνσεις της αγοράς με τρέχουσα κεφαλαιοποίηση 7,81 δισ. δολάρια. Παρά την πρόσφατη μεταβλητότητα, οι αναλυτές δείχνουν αισιοδοξία για την απόδοση της εταιρείας. Σύμφωνα με την InvestingPro Tips, υπάρχει προσδοκία αύξησης των καθαρών κερδών φέτος, με τρεις αναλυτές να έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις θετικές προοπτικές της Wolfe Research, υποδεικνύοντας δυνατότητες υπεραπόδοσης της μετοχής.
Από οικονομικής πλευράς, η Alcoa διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης EBIT, αντανακλώντας τις προσδοκίες των επενδυτών για μελλοντική αύξηση των κερδών. Ωστόσο, τα μικτά περιθώρια κέρδους της εταιρείας παραμένουν αδύναμα στο 9,08%, γεγονός που μπορεί να αποτελέσει σημείο ανησυχίας για τους επενδυτές που εξετάζουν την κερδοφορία. Επιπλέον, η μετοχή έχει σημειώσει σημαντική πτώση τιμών τους τελευταίους τρεις μήνες, κατά 27,83%, αλλά οι αναλυτές προβλέπουν κερδοφορία για την εταιρεία εντός του έτους, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια στροφή για τους ενδιαφερόμενους επενδυτές.
Για τους αναγνώστες που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένων συνολικά 7 InvestingPro Tips για την Alcoa Corp, τα οποία μπορείτε να βρείτε στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/AA. Αυτές οι συμβουλές παρέχουν περαιτέρω καθοδήγηση σχετικά με την απόδοση και τις μελλοντικές προοπτικές της μετοχής.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης