Την Τετάρτη, η Griffin Securities διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της Autodesk, με συνεχή τιμή-στόχο τα 310 δολάρια. Η αξιολόγηση της οικονομικής έκθεσης της Autodesk για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 από την εταιρεία αποκάλυψε αρκετές βασικές πληροφορίες. Η Autodesk αναγνώρισε περίπου 1,02 δισεκατομμύρια δολάρια σε έσοδα από αναβαλλόμενα υπόλοιπα κατά τη διάρκεια των τριών μηνών που έληξαν στις 31 Ιουλίου 2024, τα οποία ήταν περίπου το 68% των συνολικών εσόδων του τριμήνου.
Η εταιρεία παρουσίασε αύξηση 12% σε σχέση με το προηγούμενο έτος στην αναγνώριση εντός του έτους, η οποία ανήλθε σε περίπου 485 εκατομμύρια δολάρια για το τρίμηνο. Το πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025 σημείωσε αύξηση 11%, με αναγνώριση περίπου 710 εκατ. δολαρίων. Η Autodesk ανέφερε μη τιμολογημένα αναβαλλόμενα έσοδα ύψους 2,171 δισεκατομμυρίων δολαρίων κατά το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, σημειώνοντας σταθερή αύξηση σε σχέση με τα προηγούμενα τρίμηνα.
Τα συνολικά τιμολογημένα και μη τιμολογημένα αναβαλλόμενα έσοδα της Autodesk (RPO) έφτασαν τα 5,863 δισ. δολάρια από το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025. Το ποσό αυτό αντιπροσωπεύει το συνολικό τίμημα της συναλλαγής που κατανέμεται στις εναπομένουσες υποχρεώσεις απόδοσης, οι οποίες συνήθως αναγνωρίζονται κατά τη διάρκεια των επόμενων τριών ετών. Η εταιρεία αναμένει να αναγνωρίσει 3,90 δισεκατομμύρια δολάρια, ή το 66%, από αυτές τις υποχρεώσεις ως έσοδα τους επόμενους 12 μήνες και τα υπόλοιπα 1,96 δισεκατομμύρια δολάρια, ή το 34%, στη συνέχεια.
Ο επικαιροποιημένος σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης (CAGR) για τα συγκρίσιμα ποσά των επόμενων δώδεκα μηνών (CRPO) ανέρχεται σε 11%. Η Autodesk αναμένει να αναγνωρίσει 3,896 δισεκατομμύρια δολάρια τους επόμενους δώδεκα μήνες, δηλαδή 11% αύξηση σε σχέση με πέρυσι. Το ποσό αυτό ισοδυναμεί με περίπου το 60% των συνολικών εκτιμώμενων εσόδων της εταιρείας για τους επόμενους δώδεκα μήνες ύψους 6,481 δισ. δολαρίων.
Η Griffin Securities εκτιμά ότι οι χρεώσεις των επόμενων δώδεκα μηνών θα ανέλθουν σε 6,844 δισ. δολάρια για την Autodesk, μια σημαντική αύξηση 30%, η οποία έρχεται σε αντίθεση με μια μείωση 8% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες που λήγουν το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025. Αυτή η αύξηση των τιμολογήσεων αναμένεται να συμβάλει στην οικοδόμηση του συνολικού RPO, φθάνοντας δυνητικά τα 6,02 δισ. δολάρια στο τέλος του οικονομικού έτους 2025.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Autodesk βρέθηκε στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος αρκετών οίκων αναλυτών μετά τα ισχυρά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου. Η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την Autodesk και αύξησε την τιμή-στόχο της εταιρείας στα 325,00 δολάρια, επικαλούμενη την ανθεκτική ζήτηση και την αιφνίδια αύξηση των περιθωρίων κέρδους.
Η HSBC αναβάθμισε την Autodesk από Hold σε Buy, θέτοντας νέο στόχο τιμής στα 299 δολάρια, αντανακλώντας τις θετικές προοπτικές για την ανάπτυξη των κερδών και την αποτίμηση της εταιρείας.
Η Goldman Sachs μετέβαλε τη στάση της από Sell σε Neutral, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 295 δολάρια, λόγω των πρόσφατων επιδόσεων και των μελλοντικών προοπτικών της Autodesk. Η Oppenheimer διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την Autodesk και αύξησε την τιμή-στόχο στα 300 δολάρια, μετά τα αποτελέσματα β' τριμήνου της Autodesk, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες της κοινής γνώμης.
Η Stifel διατήρησε επίσης θετικές προοπτικές για την Autodesk, αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 320 δολάρια, μετά τα ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της εταιρείας.
Τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025 της Autodesk ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις συναίνεσης, αναφέροντας αύξηση των εσόδων κατά 2%, κέρδη ανά μετοχή 2,15 δολάρια και ελεύθερες ταμειακές ροές 203 εκατ. δολάρια.
Η μετάβαση της εταιρείας σε ένα συνδρομητικό μοντέλο και η ενοποίηση των συστημάτων από τους πελάτες συνέβαλαν σε μια πιο προβλέψιμη και ισχυρή πορεία αύξησης των κερδών. Η Autodesk βρίσκεται σε καλό δρόμο για να επιτύχει τους στόχους της για το λειτουργικό περιθώριο κέρδους 38-40% για το οικονομικό έτος 2026, νωρίτερα από το πρόγραμμα του οικονομικού έτους 2025.
Η Autodesk εφάρμοσε με επιτυχία ένα μοντέλο συναλλαγών άμεσης χρέωσης πελατών στη Βόρεια Αμερική, οδηγώντας σε αύξηση 11% στις προβλέψεις της για την αύξηση των εσόδων της για το σύνολο του έτους 2025. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις για την Autodesk.
InvestingPro Insights
Καθώς η Autodesk συνεχίζει να επιδεικνύει ισχυρές οικονομικές επιδόσεις, τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της εταιρείας. Το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της Autodesk, 91,92% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2025, υπογραμμίζει την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη διαχείριση του κόστους πωληθέντων και υποδηλώνει ισχυρή τιμολογιακή δύναμη ή μέτρα ελέγχου του κόστους. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 55,56 δισεκατομμυρίων δολαρίων και υψηλό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 52,44, η Autodesk διαπραγματεύεται με premium, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις μελλοντικές δυνατότητες κερδών της, παρά την υψηλή αποτίμηση σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι 11 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υποδεικνύοντας ένα θετικό κλίμα μεταξύ των εμπειρογνωμόνων για τις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας. Επιπλέον, η μετοχή της Autodesk έχει παρουσιάσει ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με αύξηση 21,62%, υποδηλώνοντας μια ανοδική τάση στο επενδυτικό κλίμα. Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι, ενώ η εταιρεία λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους, οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της υπερβαίνουν τα ρευστά διαθέσιμα της, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο εξέτασης για την αξιολόγηση του κινδύνου.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Autodesk, υπάρχουν 16 επιπλέον συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση: https://www.investing.com/pro/ADSK. Αυτή η ολοκληρωμένη ανάλυση μπορεί να παράσχει στους επενδυτές μια πιο αποχρωματισμένη κατανόηση των πολλαπλασιαστών αποτίμησης της εταιρείας, της κερδοφορίας και των επιδόσεων της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης