Η Goldman Sachs επανέλαβε την αξιολόγηση Buy και την τιμή-στόχο των 80,00 δολαρίων για τη μετοχή της GitLab Inc (NASDAQ: GTLB), μετά την υπεραπόδοση των κερδών της εταιρείας κατά το δεύτερο τρίμηνο.
Τα έσοδα της GitLab αυξήθηκαν κατά 31%, ξεπερνώντας την εκτίμηση συναίνεσης για 27%. Το περιθώριο λειτουργικού κέρδους (OPM) της εταιρείας έφτασε το 10%, ξεπερνώντας το αναμενόμενο 6%, ενώ τόσο οι προβλέψεις για τα έσοδα όσο και για το OPM αυξήθηκαν για τα επόμενα τρίμηνα.
Στις μεταμεσονύκτιες συναλλαγές, οι μετοχές της GitLab αυξήθηκαν κατά 15%, σηματοδοτώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών, καθώς οι πρόσφατες επιδόσεις της εταιρείας μετρίασαν τις ανησυχίες σχετικά με τους βραχυπρόθεσμους κινδύνους εκτέλεσης και τις ευρύτερες οικονομικές αβεβαιότητες.
Παρά την υποαπόδοση από έτος σε έτος κατά 43% σε σύγκριση με τον NASDAQ, η Goldman Sachs πιστεύει ότι η αγορά έχει προεξοφλήσει υπερβολικά τη μετοχή της GitLab. Ο οίκος υπογραμμίζει τον σταθερό ρυθμό ανάπτυξης της GitLab άνω του 30% και την ικανότητά της να αξιοποιεί το περιθώριο ελεύθερων ταμειακών ροών (FCFM) ως απόδειξη της σταθερής εκτέλεσης και των ελκυστικών ευκαιριών ανάπτυξης.
Ο αναλυτής επεσήμανε διάφορους παράγοντες που υποστηρίζουν τις θετικές προοπτικές του. Η βαθμίδα Ultimate της GitLab γίνεται μεγαλύτερο μέρος των Ετήσιων Επαναλαμβανόμενων Εσόδων (ARR) της εταιρείας, αντιπροσωπεύοντας το 47% έναντι 46% και 42% τα προηγούμενα τρίμηνα.
Η δημοτικότητα της βαθμίδας είναι εμφανής, καθώς οι περισσότερες από τις μεγαλύτερες συμφωνίες και οι κορυφαίοι πελάτες πρώτης παραγγελίας επέλεξαν την Ultimate. Επιπλέον, το εργαλείο Duo της GitLab έχει δείξει δυνατότητες για διασταυρούμενες πωλήσεις και έχει ήδη προσφέρει σημαντικές βελτιώσεις στην παραγωγικότητα των πελατών.
Ένα άλλο σημάδι της σταθερότητας της GitLab είναι τα χαμηλότερα ποσοστά αποχώρησης και συρρίκνωσης που παρατηρούνται εδώ και οκτώ τρίμηνα. Σε συνδυασμό με την υψηλότερη αύξηση των υποχρεώσεων απόδοσης που σχετίζονται με τον πελάτη (cRPO) που παρατηρήθηκε τα τελευταία πέντε τρίμηνα, η οποία ανήλθε στο 42%, η GitLab είναι έτοιμη για συνεχή ανάπτυξη μέχρι το οικονομικό έτος 2026. Η καθοδήγηση της εταιρείας υποδηλώνει ένα υψηλό ποσοστό ανάπτυξης της τάξης του 20 μέχρι το τέταρτο τρίμηνο.
Η Goldman Sachs ανέφερε επίσης την αυξανόμενη εστίαση της GitLab στην ανάπτυξη προϊόντων, τις στρατηγικές τιμολόγησης και τις πρωτοβουλίες go-to-market ως λόγους για πιθανή ανοδική ανάπτυξη. Καθώς διαλύονται οι αβεβαιότητες που σχετίζονται με τις εκλογές και τους μακροοικονομικούς παράγοντες, η ανταγωνιστική θέση της GitLab αναμένεται να ενισχυθεί. Τα κορυφαία προϊόντα Generation-AI της εταιρείας και η στρατηγική της για την κατάκτηση μεγαλύτερου μέρους της αγοράς σε έναν τομέα αξίας άνω των 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων υποστηρίζουν περαιτέρω την αισιόδοξη στάση της εταιρείας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η KeyBanc διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για την GitLab, αναμένοντας μια μέτρια υπερκάλυψη των εσόδων στην επερχόμενη έκθεση κερδών της εταιρείας. Οι Mizuho, TD Cowen και BofA Securities, ωστόσο, μείωσαν τους στόχους τιμών τους για την GitLab, επικαλούμενες διάφορους παράγοντες, όπως ο πιθανός ανταγωνισμός και η βραδύτερη αρχική υιοθέτηση της τελευταίας προσφοράς της εταιρείας, Duo Pro (AI). Παρά τις προσαρμογές, όλες οι εταιρείες διατήρησαν θετικές αξιολογήσεις για τη μετοχή της εταιρείας.
Εν μέσω αυτών των οικονομικών ενημερώσεων, η GitLab ανακοίνωσε μια αλλαγή στα διοικητικά στελέχη με την Ashley Kramer να διορίζεται ως προσωρινή διευθύντρια εσόδων μετά την παραίτηση του Christopher Weber. Επιπλέον, κυκλοφόρησαν φήμες σχετικά με την εμπλοκή της GitLab σε πιθανές συνομιλίες εξαγοράς, με την Datadog Inc. να προσδιορίζεται ως πιθανός αγοραστής.
InvestingPro Insights
Μετά την επαναβεβαίωση της αξιολόγησης Buy από την Goldman Sachs για την GitLab Inc (NASDAQ:GTLB), τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro παρέχουν πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική κατάσταση της εταιρείας και τις επιδόσεις της αγοράς. Η GitLab κατέχει ισχυρή θέση μετρητών σε σχέση με το χρέος της, γεγονός που αποτελεί θετικό δείκτη χρηματοοικονομικής σταθερότητας. Αυτό υποστηρίζεται από το γεγονός ότι τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας ένα μαξιλάρι για λειτουργική ευελιξία.
Τα στοιχεία της InvestingPro αναδεικνύουν το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της GitLab, το οποίο ανέρχεται σε περίπου 89,63% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023, γεγονός που υπογραμμίζει την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία των βασικών προϊόντων και υπηρεσιών της. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η εταιρεία δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με αρνητικό δείκτη P/E -16,13 και περιθώριο λειτουργικού κέρδους περίπου -28,96%. Παρόλα αυτά, οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την επόμενη περίοδο, γεγονός που υποδηλώνει αισιοδοξία για τη μελλοντική κερδοφορία της GitLab.
Η μετοχή της εταιρείας παρουσιάζει σημαντική μεταβλητότητα, με πτώση 40% τους τελευταίους έξι μήνες, ωστόσο αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή τιμής/βιβλίου 12,5. Ενώ η αγορά έχει προεξοφλήσει τις μετοχές της GitLab, η πρόσφατη άνοδος στις μεταμεσονύκτιες συναλλαγές αντανακλά την αυξανόμενη εμπιστοσύνη των επενδυτών. Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο επένδυσης στην GitLab, η πλατφόρμα InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, συμπεριλαμβανομένης της πρόβλεψης ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος και της απουσίας καταβολής μερίσματος στους μετόχους, η οποία θα μπορούσε να είναι σχετική με τις επενδυτικές στρατηγικές.
Οι επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση μπορούν να βρουν συνολικά 21 πρόσθετες συμβουλές InvestingPro για την GitLab στην InvestingPro, οι οποίες μπορούν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις και να δώσουν μια ευρύτερη εικόνα των δυνατοτήτων της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης