Η BTIG αναπροσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Zscaler (NASDAQ: ZS), μειώνοντάς την στα 205 δολάρια από τα προηγούμενα 220 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Ο οίκος αναγνώρισε τα ισχυρά αποτελέσματα της Zscaler για το τέταρτο τρίμηνο του Ιουλίου και τις προοπτικές της για το οικονομικό έτος 25, οι οποίες ευθυγραμμίστηκαν με τις εκτιμήσεις της αγοράς στους περισσότερους λογαριασμούς.
Η Zscaler ανακοίνωσε αύξηση 26,6% σε ετήσια βάση στις χρεώσεις για το τέταρτο τρίμηνο, φτάνοντας τα 911 εκατ. δολάρια, ξεπερνώντας τόσο τις εκτιμήσεις της BTIG όσο και τις εκτιμήσεις της αγοράς.
Τα λειτουργικά έσοδα και οι ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) για την περίοδο ξεπέρασαν επίσης τις προσδοκίες. Ωστόσο, οι αρχικές προοπτικές της εταιρείας για το οικονομικό έτος 25 δείχνουν αύξηση των χρεώσεων κατά 19% σε ετήσια βάση, ελαφρώς χαμηλότερα από την πρόβλεψη της BTIG για 21,1% και σύμφωνα με τη γενική συναίνεση της αγοράς.
Η Zscaler προέβλεψε επίσης ότι οι μη ακυρώσιμες συμβατικές χρεώσεις θα αυξηθούν κατά ένα μέτριο 7% κατά το πρώτο εξάμηνο του FY25, με ισχυρότερη αύξηση 23% κατά το δεύτερο εξάμηνο, υποδηλώνοντας εμπιστοσύνη στην ικανότητα της εταιρείας να ανεβάσει την ανάπτυξη στο δεύτερο μέρος του έτους.
Παρά την ανησυχία των επενδυτών σχετικά με τις προβλέψεις του πρώτου εξαμήνου, η BTIG επισημαίνει το ιστορικό συντηρητικών προβλέψεων της Zscaler και την τάση της να ξεπερνά τις αρχικές προβλέψεις για τις χρεώσεις, υποδεικνύοντας ότι η εταιρεία θα μπορούσε τελικά να φτάσει πιο κοντά σε ετήσιο ρυθμό αύξησης των χρεώσεων κατά 25%.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Zscaler ανακοίνωσε την πρώτη της κερδοφορία κατά GAAP, 30% αύξηση των χρεώσεων σε ετήσια βάση και λειτουργικό περιθώριο ρεκόρ. Επίσης, σημείωσε αύξηση 31% σε ετήσια βάση στους πελάτες με ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα άνω του 1 εκατ. δολαρίων.
Οι αναλυτές των Guggenheim, Morgan Stanley, Barclays και Piper Sandler εξέφρασαν διαφορετικό βαθμό αισιοδοξίας για τις επιδόσεις της Zscaler. Η Mizuho Securities, ωστόσο, υποβάθμισε τη μετοχή από Outperform σε Neutral, επικαλούμενη πιθανές αλλαγές στην αγορά.
InvestingPro Insights
Καθώς η Zscaler (NASDAQ:ZS) διανύει το οικονομικό έτος 25, οι αναλυτές και οι επενδυτές παρακολουθούν στενά τα οικονομικά της μεγέθη και τις επιδόσεις της στην αγορά. Σύμφωνα με πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro, η Zscaler διαθέτει ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 77,94% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζοντας την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη διαχείριση του κόστους πωληθέντων σε σχέση με τις πωλήσεις. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη συμβουλή της InvestingPro που υπογραμμίζει τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους της Zscaler, γεγονός που μπορεί να καθησυχάσει τους επενδυτές σχετικά με τις δυνατότητες κερδοφορίας της εταιρείας.
Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της Zscaler παραμένει ισχυρή, με αύξηση 37,16% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024. Αυτό συνάδει με τη συμβουλή της InvestingPro ότι οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος, γεγονός που αντανακλά την αισιοδοξία για τη θέση της Zscaler στην αγορά και την ικανότητά της να επεκτείνει τις ροές εσόδων της. Παρά τον αρνητικό δείκτη P/E που υποδηλώνει τρέχουσα μη κερδοφορία, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, σύμφωνα με ένα άλλο InvestingPro Tip, το οποίο θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο καμπής για την οικονομική απόδοση της Zscaler.
Οι επενδυτές μπορούν επίσης να λάβουν υπόψη τους την πρόσφατη δραστηριότητα της Zscaler στην αγορά, με συνολική απόδοση τιμών ενός μηνός 13,96%, γεγονός που υποδηλώνει ισχυρή βραχυπρόθεσμη απόδοση. Αυτό θα μπορούσε να είναι ενδεικτικό της εμπιστοσύνης της αγοράς μετά την τελευταία έκθεση κερδών και την καθοδήγηση της εταιρείας. Για όσους αναζητούν περισσότερες γνώσεις, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές σχετικά με την Zscaler, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση για εμπεριστατωμένη ανάλυση και λήψη επενδυτικών αποφάσεων.
Για μια πιο ολοκληρωμένη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των μελλοντικών δυνατοτήτων της Zscaler, οι ενδιαφερόμενοι μπορούν να εξερευνήσουν τον πλήρη κατάλογο των Συμβουλών της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν πολύτιμες προοπτικές σχετικά με τις δραστηριότητες της εταιρείας και τις προοπτικές της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης