Την Τρίτη, η Truist Securities επικαιροποίησε τις προοπτικές της για τη NASDAQ:SBRA, Sabra Healthcare REIT Inc., αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 18 δολάρια από τα προηγούμενα 16 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Ο οίκος στήριξε την απόφασή του στον πολλαπλασιαστή κεφαλαίων από εργασίες (FFO) της μετοχής, ο οποίος χρησιμοποιείται για τη μέτρηση των λειτουργικών επιδόσεων ενός real estate investment trust.
Ο πολλαπλασιαστής FFO της Sabra Healthcare βρίσκεται σήμερα στις 12,4 φορές, ο οποίος θεωρείται σταθερός. Ο οίκος σημείωσε ότι ο εν λόγω πολλαπλασιαστής αναμένεται να είναι περίπου μία στροφή χαμηλότερος για τους ομολόγους της, την Omega Healthcare Investors Inc. και την National Health Investors Inc., οι οποίες κατέχουν αξιολόγηση Hold.
Σύμφωνα με τον οίκο, η έκπτωση του πολλαπλασιαστή FFO της Sabra Healthcare σε σχέση με αυτόν της Omega ήταν μεγαλύτερη από το τρέχον περιθώριο μόνο 17 φορές τους τελευταίους 166 μήνες από το τέλος του 2010. Ομοίως, η έκπτωση έναντι της National Health Investors ήταν τόσο μεγάλη μόνο για τον ίδιο αριθμό μηνών.
Η Sabra Healthcare διαπραγματεύεται με έκπτωση που είναι περισσότερο από μία στροφή ευρύτερη από τον μέσο όρο της έναντι της Omega κατά την προαναφερθείσα περίοδο και δύο στροφές ευρύτερη από τον μέσο όρο της έναντι της National Health Investors.
Ο οίκος προτείνει ότι είναι λογικό να αναμένεται ότι το σχετικό discount της Sabra Healthcare θα μπορούσε να μειωθεί, ειδικά εάν η βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη της εταιρείας ανταποκρίνεται στις προβλέψεις. Η προβλεπόμενη ετήσια αύξηση των καθαρών κεφαλαίων από εργασίες (NFFO) για τη Sabra Healthcare μεταξύ 2024 και 2027 ανέρχεται σε 3,9%, η οποία είναι ανταγωνιστική με το 4,2% της Omega και το 4,4% της National Health Investors.
Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι, ενώ η τρέχουσα έκπτωση στον πολλαπλασιαστή FFO της Sabra Healthcare είναι αξιοσημείωτη, υπάρχει δυνατότητα να μειωθεί αυτή η διαφορά στο εγγύς μέλλον. Αυτή η προσαρμογή της τιμής-στόχου αντανακλά τις προσδοκίες της εταιρείας για την απόδοση της Sabra Healthcare σε σχέση με τους ομοειδείς της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Sabra Healthcare REIT Inc. βρέθηκε στο επίκεντρο σημαντικών εξελίξεων. Η Mizuho αύξησε πρόσφατα την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Sabra Healthcare στα 18 δολάρια από 17 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform. Η αναπροσαρμογή οφείλεται στην αναμενόμενη αύξηση των προσαρμοσμένων κεφαλαίων από εργασίες (AFFO) της εταιρείας που οδηγούν στο οικονομικό έτος 2025.
Παρά τις συζητήσεις σχετικά με την έκταση της προσαύξησης από τις στρατηγικές κατανομής κεφαλαίων της Sabra, η Mizuho θεωρεί την πορεία αύξησης των AFFO της εταιρείας ως θετικό παράγοντα.
Η Sabra Healthcare ανέφερε επίσης ισχυρή ανάπτυξη κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με αύξηση 17,7% στο ταμειακό NOI, βελτιωμένα ποσοστά πληρότητας στις εγκαταστάσεις στέγασης ηλικιωμένων και ειδικευμένης νοσηλείας και τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά ύψους 0,30 δολαρίων ανά μετοχή. Η εταιρεία αύξησε τις προβλέψεις της για το σύνολο του έτους 2024, υποδηλώνοντας εμπιστοσύνη στη συνέχιση της ανάπτυξης.
Επιπλέον, το επενδυτικό pipeline της εταιρείας είναι εύρωστο, με περίπου 0,75 δισ. δολάρια από συμφωνίες υπό εξέταση. Η Sabra εστιάζει σε μικρές, εύπεπτες συμφωνίες και όχι σε μεγάλες εξαγορές χαρτοφυλακίων. Η εταιρεία αναμένει σταθερή αύξηση του χαρτοφυλακίου κατά 5% σε AFFO ανά μετοχή μόλις σταθεροποιηθεί το διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο.
InvestingPro Insights
Μετά τις θετικές προοπτικές της Truist Securities για την Sabra Healthcare REIT Inc. (NASDAQ:SBRA), τα δεδομένα και οι πληροφορίες της InvestingPro υπογραμμίζουν περαιτέρω τις δυνατότητες της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 3,96 δισ. δολαρίων και δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) που έχει προσαρμοστεί στο 34,63 τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, η Sabra Healthcare ξεχωρίζει για την οικονομική της σταθερότητα. Ο δείκτης PEG, ο οποίος μετρά την αξία της μετοχής λαμβάνοντας υπόψη την αναμενόμενη αύξηση των κερδών, βρίσκεται στο ελκυστικό 0,54, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή ενδέχεται να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τις δυνατότητες ανάπτυξής της.
Οι InvestingPro Tips υπογραμμίζουν την αναμενόμενη αύξηση των καθαρών κερδών φέτος και το γεγονός ότι δύο αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, ενισχύοντας την αισιοδοξία γύρω από τις προοπτικές της Sabra Healthcare. Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, γεγονός που αποτελεί ενθαρρυντικό σημάδι για τους επενδυτές που αναζητούν ανάπτυξη σε λογική τιμή. Επιπλέον, με σημαντική μερισματική απόδοση 7,04% και ιστορικό διατήρησης των μερισματικών πληρωμών για 14 συνεχόμενα έτη, η Sabra Healthcare αποδεικνύει τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους.
Για όσους ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση και περισσότερες γνώσεις, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες από δέκα επιπλέον Συμβουλές InvestingPro για τη Sabra Healthcare, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση στην ειδική σελίδα InvestingPro. Αυτός ο πλούτος πληροφοριών θα μπορούσε να είναι ανεκτίμητος για τους επενδυτές που επιθυμούν να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με τις επενδύσεις τους στον τομέα των REIT στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης