Η Goldman Sachs ξεκίνησε την κάλυψη της Jamf Holding Corp. (NASDAQ: JAMF), κορυφαίου παρόχου λύσεων διαχείρισης και ασφάλειας συσκευών που βασίζονται στο cloud, με αξιολόγηση Neutral και 12μηνη τιμή-στόχο τα 21,00 δολάρια.
Η Jamf Holding Corp. που αναγνωρίζεται για τις εξειδικευμένες λύσεις της για συσκευές Apple σε επιχειρήσεις και εκπαιδευτικά περιβάλλοντα, αναγνωρίστηκε από την Goldman Sachs για τον εξέχοντα ρόλο της στον κλάδο. Η εταιρεία, η οποία ξεκίνησε στις αρχές της δεκαετίας του 2000, έχει συμβάλει καθοριστικά στην αντιμετώπιση του κενού διαχείρισης συσκευών που άφησε ανοιχτό η Apple.
Σύμφωνα με την Goldman Sachs, η καθιερωμένη και συνεργατική σχέση της Jamf με την Apple της επιτρέπει να δημιουργεί λύσεις μοναδικά προσαρμοσμένες στο οικοσύστημα της Apple. Αυτό τοποθετεί τη Jamf σε θέση να επωφεληθεί από την αυξανόμενη υιοθέτηση συσκευών Apple στις εμπορικές και εκπαιδευτικές αγορές, καθώς και από την αυξανόμενη ανάγκη για ολοκληρωμένη διαχείριση συσκευών και ασφάλεια ειδικά σχεδιασμένη για προϊόντα Apple.
Η επενδυτική εταιρεία αναγνωρίζει τη δυνατότητα της Jamf να επωφεληθεί από την επέκταση της παρουσίας της Apple στην αγορά. Ωστόσο, σημειώνει επίσης ότι οι πρόσφατες προκλήσεις στην ανάπτυξη ενδέχεται να περιορίσουν τις δυνατότητες της μετοχής να ξεπεράσει τις προσδοκίες της αγοράς. Κατά συνέπεια, η Goldman Sachs πιστεύει ότι οι μετοχές της Jamf είναι επί του παρόντος δίκαια αποτιμημένες.
Η τιμή-στόχος της Goldman Sachs για την Jamf στα 21 δολάρια προκύπτει από έναν πολλαπλασιαστή επιχειρηματικής αξίας προς μη μοχλευμένες ελεύθερες ταμειακές ροές (EV/uFCF) 17x, ο οποίος συνάδει με τους πολλαπλασιαστές των ομοειδών της Jamf στον κλάδο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Jamf ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου για το 2024, ξεπερνώντας τις προσδοκίες. Τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα της εταιρείας (ARR) και τα λειτουργικά έσοδα μη-GAAP παρουσίασαν σημαντική αύξηση και οι προβλέψεις δείχνουν συνεχή αύξηση των εσόδων και θετικά λειτουργικά έσοδα μη-GAAP για τα επόμενα τρίμηνα.
Στα βασικά σημεία αναφοράς περιλαμβάνονται η αύξηση των εσόδων του β' τριμήνου κατά 13% σε ετήσια βάση, με τα μη-GAAP λειτουργικά έσοδα να φτάνουν τα 23,5 εκατ. δολάρια και τα ARR να φτάνουν τα 621,7 εκατ. δολάρια. Το ARR Security αυξήθηκε κατά 27% στα 145 εκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας την ισχυρή ζήτηση για λύσεις ασφαλείας.
Όσον αφορά την πελατειακή βάση, η Jamf ανέφερε 33,6 εκατομμύρια συσκευές στην πλατφόρμα της και 76.600 πελάτες. Τα έσοδα της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024 αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ 156,5 και 158,5 εκατ. δολαρίων, ενώ τα έσοδα για το σύνολο του έτους αναμένεται να διαμορφωθούν στα 622,5 και 645,5 εκατ. δολάρια. Παρά την αντιμετώπιση ανταγωνιστικών πιέσεων στις τιμές το α' τρίμηνο, η Jamf κατάφερε να διατηρήσει σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους μη GAAP 82%. Ωστόσο, το ποσοστό διατήρησης μειώθηκε ελαφρώς στο 106%.
InvestingPro Insights
Καθώς η Goldman Sachs σταθμίζει την Jamf Holding Corp. (NASDAQ:JAMF) με ουδέτερη αξιολόγηση, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυσή τους. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 2,36 δισ. δολαρίων, η Jamf παρουσιάζει σημαντική παρουσία στον τομέα της διαχείρισης συσκευών. Τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν στα 598,41 εκατ. δολάρια τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, με αξιοσημείωτο ρυθμό αύξησης των εσόδων της τάξης του 14,6%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το σχόλιο της Goldman Sachs σχετικά με την ικανότητα της Jamf να επωφεληθεί από την επεκτεινόμενη υιοθέτηση των προϊόντων της Apple.
Η InvestingPro Tips προτείνει να παρακολουθείτε τον δείκτη Price to Book της Jamf, ο οποίος βρίσκεται στο 3,41, υποδεικνύοντας το κλίμα της αγοράς για την αξία του ενεργητικού της εταιρείας. Επιπλέον, το περιθώριο μικτού κέρδους είναι εντυπωσιακά υψηλό στο 79,72%, γεγονός που αντανακλά την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη διατήρηση της κερδοφορίας παρά τον αρνητικό δείκτη P/E της τάξης του -26,37, ο οποίος υποδηλώνει την επιφυλακτικότητα των επενδυτών λόγω της τρέχουσας μη κερδοφορίας. Αυτές οι μετρήσεις, σε συνδυασμό με τη σταθερή αύξηση των εσόδων, παρέχουν μια αποχρώσα άποψη για την οικονομική υγεία της εταιρείας και τις δυνατότητες μελλοντικής ανάπτυξης.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη κατάδυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την Jamf και τους ομοειδείς της στον κλάδο, με μια εκτενή λίστα με πάνω από 10 διαθέσιμες Συμβουλές της InvestingPro, παρέχοντας περαιτέρω καθοδήγηση για τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων. Με την εκτίμηση της δίκαιης αξίας από την InvestingPro στα 20,88 δολάρια, ελαφρώς κάτω από το στόχο της Goldman Sachs, οι επενδυτές είναι εξοπλισμένοι με μια σειρά προοπτικών για να αξιολογήσουν τη θέση της Jamf στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης