Την Τρίτη, η Citi επανέλαβε την αξιολόγηση "Sell" για τη μετοχή της Shoals Technologies Group (NASDAQ:SHLS) με σταθερή τιμή-στόχο τα 5,00 δολάρια, μετά από μια πρόσφατη εξέλιξη από την Επιτροπή Διεθνούς Εμπορίου των ΗΠΑ (ITC).
Η ITC κατέθεσε τελική αρχική απόφαση στις 30 Αυγούστου, διαπιστώνοντας παραβίαση του τμήματος 337 στην υπόθεση παραβίασης διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας της SHLS. Η απόφαση αυτή, η οποία δεν αναμενόταν, έστειλε τις μετοχές της SHLS να ανέβουν στις μεταγενέστερες συναλλαγές.
Η απόφαση της ITC είναι πολύπλοκη, καθώς επιβεβαιώθηκαν παραβιάσεις μόνο για ορισμένες από τις αξιώσεις διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας και ένα προϊόν απαλλάχθηκε πλήρως από την παραβίαση. Παρά ταύτα, το αποτέλεσμα θα μπορούσε να οδηγήσει σε εντολή αποκλεισμού κατά της Voltage, μειώνοντας ενδεχομένως τον ανταγωνισμό της SHLS στον τομέα του ηλεκτρικού ισοζυγίου συστημάτων (EBOS). Ο διοικητικός δικαστής (ALJ) αναμένεται να εκδώσει σύσταση σχετικά με το διορθωτικό μέτρο έως τις 13 Σεπτεμβρίου.
Σήμερα, οι μετοχές της SHLS αναμένεται να σημειώσουν ράλι ανακούφισης, καθώς η αγορά είχε προετοιμαστεί σε μεγάλο βαθμό για μια δυσμενή απόφαση. Η μετοχή, η οποία είναι σε μεγάλο βαθμό ανοικτή, ενδέχεται να δει προσωρινή ανάκαμψη από την απόφαση της ITC. Ωστόσο, προκλήσεις όπως ο αυξημένος ανταγωνισμός, οι πρόσφατα υποβαθμισμένες προοπτικές, η αργή αύξηση του ανεκτέλεστου και τα πιθανά αντίμετρα της Voltage είναι πιθανό να μετριάσουν τα όποια σημαντικά κέρδη στην τιμή της μετοχής.
Οι επενδυτές προσβλέπουν τώρα στην επικείμενη σύσταση του ALJ, η οποία θα παράσχει περαιτέρω κατευθύνσεις σχετικά με τα πιθανά διορθωτικά μέτρα μετά την απόφαση της ITC. Η σύσταση, η οποία πρέπει να υποβληθεί έως τις 13 Σεπτεμβρίου, θα εξεταστεί προσεκτικά ως προς τον αντίκτυπό της στη θέση της SHLS στην αγορά και τη νομική θέση της στη συνεχιζόμενη διαμάχη για τα διπλώματα ευρεσιτεχνίας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Shoals Technologies Group αντιμετώπισε σημαντικές προκλήσεις λόγω καθυστερήσεων έργων, με αποτέλεσμα να μειωθούν οι προβλέψεις για τα έσοδα κατά 17% και οι προσδοκίες για τα EBITDA κατά 26%.
Η Piper Sandler, ως απάντηση, αναπροσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Shoals Technologies από τα 11,00 δολάρια στα 8,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή της εταιρείας. Παρά τις αναποδιές αυτές, η εταιρεία ηλιακής ενέργειας εξασφάλισε μια σημαντική κύρια συμφωνία προμήθειας με την Blattner, η οποία αναμένεται να αποφέρει έσοδα ύψους περίπου 636 εκατ. δολαρίων έως το 2027.
Η Shoals Technologies ανακοίνωσε μείωση των εσόδων του δεύτερου τριμήνου κατά 16,7% σε σχέση με πέρυσι, στα 99,2 εκατ. δολάρια. Η μείωση αυτή αποδόθηκε σε διάφορους παράγοντες, όπως θέματα αδειοδότησης, διαθεσιμότητα εξοπλισμού, ουρές σύνδεσης στο δίκτυο και ελλείψεις εργατικού δυναμικού. Ωστόσο, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη, εφαρμόζοντας στρατηγικές που στοχεύουν στο 30% της αμερικανικής αγοράς που δεν είχε αντιμετωπίσει προηγουμένως, στην επέκταση σε διεθνείς αγορές και στην ανάκτηση του χαμένου μεριδίου πελατών.
Επιπλέον, η Shoals Technologies αναθεώρησε τις προοπτικές της για το 2024 λόγω των σημαντικών καθυστερήσεων στην αγορά ηλιακής ενέργειας σε κλίμακα κοινής ωφέλειας στις ΗΠΑ. Ο κύκλος πωλήσεων της εταιρείας, που συνήθως εκτείνεται πέραν των δύο ετών, οδήγησε σε καθυστέρηση στην αναγνώριση των εσόδων.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Shoals στοχεύει να κατακτήσει ένα ανεκμετάλλευτο 30% της αγοράς, προσθέτοντας δυνητικά πάνω από 30 γιγαβάτ ισχύος τα επόμενα τρία χρόνια. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αναδεικνύουν τη στρατηγική εστίαση του ομίλου Shoals Technologies Group στην αντιμετώπιση των καθυστερήσεων της αγοράς και στην ενίσχυση της θέσης του στο τοπίο της ηλιακής ενέργειας.
InvestingPro Insights
Καθώς οι επενδυτές αφομοιώνουν τις επιπτώσεις της απόφασης της ITC για την Shoals Technologies Group (NASDAQ:SHLS), είναι σημαντικό να εξετάσουμε την οικονομική υγεία της εταιρείας και το κλίμα της αγοράς. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η SHLS έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 898,22 εκατ. δολαρίων και διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών με δείκτη P/E 39,56. Παρά την αύξηση των εσόδων κατά 10,97% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, η εταιρεία αντιμετωπίζει τριμηνιαία μείωση των εσόδων κατά 16,74%. Αυτή η μικτή χρηματοοικονομική επίδοση αντικατοπτρίζεται στη μεταβλητότητα της μετοχής, με σημαντική πτώση της τιμής της πάνω από 73% το τελευταίο έτος.
Οι συμβουλές της InvestingPro αναφέρουν ότι ενώ η SHLS έχει υψηλή απόδοση για τους μετόχους και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, υπάρχουν ανησυχίες που πρέπει να προσέξουμε. Οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο και η μετοχή έχει εντοπιστεί να διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών. Επιπλέον, οι κινήσεις των τιμών της μετοχής ήταν αρκετά ευμετάβλητες, με σημαντική πτώση βραχυπρόθεσμα, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τις επιφυλακτικές προοπτικές που εξέφρασε η Citi.
Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο επένδυσης στην SHLS, αξίζει να σημειωθεί ότι η πλατφόρμα InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες, με συνολικά 12 InvestingPro Tips διαθέσιμες για την SHLS, οι οποίες μπορούν να παρέχουν μια βαθύτερη ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας και των δυνατοτήτων της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης