Την Τρίτη, η Deutsche Bank αναπροσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD), ηγέτη στην προστασία τελικών σημείων και φόρτου εργασίας που παρέχεται μέσω cloud, στα 285 δολάρια από τα προηγούμενα 275 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή. Η απόφαση ακολούθησε τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025 της CrowdStrike, γεγονός που ώθησε τον οίκο να επικαιροποιήσει το οικονομικό μοντέλο της εταιρείας.
Το επικαιροποιημένο μοντέλο αντικατοπτρίζει προσαρμογές στις προβλέψεις εσόδων της CrowdStrike για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026, τα οποία πλέον ορίζονται στα 3,896 δισ. δολάρια και 4,625 δισ. δολάρια, από τις προηγούμενες εκτιμήσεις των 3,921 δισ. δολαρίων και 4,529 δισ. δολαρίων αντίστοιχα.
Οι προβλέψεις για τις ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) αναθεωρήθηκαν επίσης σε 1,092 δισ. δολάρια για το οικονομικό έτος 25 και 1,294 δισ. δολάρια για το οικονομικό έτος 26, μειωμένες από τις προηγούμενες προβλέψεις των 1,158 δισ. δολαρίων και 1,412 δισ. δολαρίων.
Η αύξηση της τιμής-στόχου στα 285 δολάρια προκύπτει από μια ανάλυση προεξόφλησης ταμειακών ροών (DCF), η οποία ενσωματώνει ένα μέσο σταθμισμένο κόστος κεφαλαίου (WACC) 9,3%, ένα τελικό επιτόκιο χωρίς κίνδυνο 4%, ένα ασφάλιστρο κινδύνου μετοχών 5,25% και ένα μακροπρόθεσμο ρυθμό ανάπτυξης 3,5%, σύμφωνα με την αύξηση του ΑΕΠ. Αυτή η αποτίμηση συνεπάγεται έναν πολλαπλασιαστή 57x της αξίας της επιχείρησης για το ημερολογιακό έτος 2025 προς τις ελεύθερες ταμειακές ροές χωρίς μόχλευση (EV/uFCF).
Ο αναλυτής της Deutsche Bank επισήμανε διάφορους παράγοντες που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την αξία της μετοχής της CrowdStrike. Οι ανοδικοί κίνδυνοι περιλαμβάνουν την πιθανή υποτίμηση από την αγορά των βασικών ευκαιριών της CrowdStrike στην αγορά, την ικανότητα της εταιρείας να υπερασπιστεί τη θέση της σε εταιρικούς λογαριασμούς και την ισχυρή αύξηση των καθαρών νέων ετήσιων επαναλαμβανόμενων εσόδων (NNARR) που οφείλεται στην υιοθέτηση της πλατφόρμας Falcon από τους πελάτες.
Αντίθετα, οι καθοδικοί κίνδυνοι περιλαμβάνουν προκλήσεις όπως η ικανότητα της εταιρείας να ανταγωνίζεται τους κατεστημένους προμηθευτές πλατφόρμας προστασίας τελικών σημείων (EPP), ο ισχυρότερος ανταγωνισμός από άλλους σημαντικούς παίκτες στις αγορές cloud, ταυτότητας και διαχείρισης πληροφοριών και συμβάντων ασφαλείας (SIEM) και οι οικονομικές επιπτώσεις των παραχωρήσεων σε πελάτες που επηρεάζονται από διακοπές υπηρεσιών.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η CrowdStrike Holdings βρέθηκε στο επίκεντρο πολυάριθμων προσαρμογών των αναλυτών μετά τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου και την αναθεωρημένη μελλοντική οικονομική καθοδήγηση. Η εταιρεία κυβερνοασφάλειας ανέφερε μια ισχυρή αύξηση 32% τόσο στα έσοδα όσο και στα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR), με ισχυρές επιδόσεις σε τομείς όπως το Cloud, η ταυτότητα και η διαχείριση πληροφοριών και συμβάντων ασφάλειας επόμενης γενιάς (SIEM). Ωστόσο, λόγω ενός πρόσφατου περιστατικού πληροφορικής, η εταιρεία προσάρμοσε την πρόβλεψη εσόδων για το σύνολο του έτους προς τα κάτω κατά περίπου 100 εκατ. δολάρια.
Εταιρείες αναλυτών, συμπεριλαμβανομένων των Argus, TD Cowen, BMO Capital Markets και Canaccord Genuity, έχουν προβεί σε προσαρμογές των στόχων τιμών τους για την CrowdStrike.
Η Argus μείωσε τον στόχο της στα 325 δολάρια, αλλά διατήρησε την αξιολόγηση Buy, ενώ η TD Cowen μείωσε τον στόχο τιμής στα 380 δολάρια. Η BMO Capital Markets αύξησε τον στόχο τιμής της εταιρείας στα 315 δολάρια και η Canaccord Genuity μείωσε τον στόχο στα 330 δολάρια, διατηρώντας και οι δύο θετικές αξιολογήσεις για τη μετοχή.
Η Piper Sandler παρέμεινε σταθερή με αξιολόγηση Overweight και στόχο τα 290 δολάρια, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στην ανθεκτικότητα της πλατφόρμας της CrowdStrike παρά την πρόσφατη διακοπή λειτουργίας.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις, συμπεριλαμβανομένης της προσαρμοσμένης πρόβλεψης εσόδων, αναμένεται να επηρεάσουν τα οικονομικά μεγέθη της CrowdStrike μέχρι το πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2026. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η εταιρεία συνεχίζει να λαμβάνει θετικά σχόλια για την πλατφόρμα Falcon.
InvestingPro Insights
Μετά την πρόσφατη ενημέρωση της Deutsche Bank σχετικά με την τιμή-στόχο της CrowdStrike Holdings, τα δεδομένα της InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν την οικονομική κατάσταση της εταιρείας και την αποτίμηση της αγοράς. Με μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 67,97 δισ. δολαρίων, η CrowdStrike διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών 403,22, αντανακλώντας σημαντικές προσδοκίες ανάπτυξης από την αγορά. Παρά την υψηλή αποτίμηση, η εταιρεία διαθέτει στον ισολογισμό της περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος, γεγονός που αποτελεί θετικό σημάδι οικονομικής σταθερότητας.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι τα καθαρά κέρδη της CrowdStrike αναμένεται να αυξηθούν φέτος, ευθυγραμμιζόμενη με τις προοπτικές του αναλυτή για τις μελλοντικές οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας. Επιπλέον, η ισχυρή απόδοση της CrowdStrike κατά το τελευταίο έτος, με συνολική απόδοση τιμής 71,98%, υποδηλώνει ισχυρή εμπιστοσύνη των επενδυτών, η οποία μπορεί να συνεχιστεί εάν η εταιρεία διατηρήσει την αναπτυξιακή της πορεία. Αξίζει να σημειωθεί, ωστόσο, ότι 36 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, γεγονός που υποδηλώνει ότι μπορεί να υπάρχουν κάποιες ανησυχίες σχετικά με τη μελλοντική κερδοφορία.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της CrowdStrike, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και σημεία δεδομένων, συμπεριλαμβανομένης μιας ολοκληρωμένης ανάλυσης των πολλαπλασιαστών αποτίμησης και των δεικτών κερδοφορίας. Με αυτές τις πληροφορίες, οι επενδυτές μπορούν να λάβουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με τους πιθανούς κινδύνους και τα οφέλη που συνδέονται με την επένδυση στην CrowdStrike.
Οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να εξερευνήσουν περαιτέρω επισκεπτόμενοι την InvestingPro για συνολικά 16 συμβουλές σχετικά με την οικονομική υγεία της CrowdStrike και τις επιδόσεις της αγοράς. Η πλατφόρμα προσφέρει μια εμπεριστατωμένη προοπτική που συμπληρώνει την ανάλυση που παρέχει η τελευταία έκθεση της Deutsche Bank.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης