Την Τρίτη, η Deutsche Bank διατήρησε την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή της Cognizant Technology Solutions (NASDAQ:CTSH), με σταθερή τιμή-στόχο τα 70,00 δολάρια.
Η απόφαση ελήφθη μετά από συζήτηση με τον Surya Gummadi, EVP και Πρόεδρο της Cognizant Americas, στο Συνέδριο Τεχνολογίας της Deutsche Bank, όπου εξετάστηκαν οι προκλήσεις του κλάδου και η στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας.
Η τράπεζα υπογράμμισε τις βελτιώσεις υπό την ηγεσία του CEO Ravi, επισημαίνοντας την πρόοδο στην εσωτερική κουλτούρα, ιδίως στο μεσαίο επίπεδο, την εστίαση στην εξασφάλιση μεγάλων συμφωνιών και την ενίσχυση των Net Promoter Scores (NPR) των πελατών και του ηθικού των εργαζομένων.
Παρά τις θετικές αυτές αλλαγές, ο τομέας των υπηρεσιών πληροφορικής, συμπεριλαμβανομένης της Cognizant, βιώνει επιβράδυνση της ζήτησης διακριτικής δαπάνης, η οποία εκτιμάται ότι αποτελεί το 25%-30% της επιχείρησης.
Η ανάπτυξη της Cognizant κατά το προηγούμενο έτος οφείλεται κυρίως σε μεγαλύτερες συμφωνίες, με έμφαση στη μείωση του κόστους και την ενοποίηση των προμηθευτών. Ωστόσο, η Deutsche Bank εκτιμά ότι η επέκταση από αυτές τις μεγάλες συμφωνίες μπορεί να επιβραδύνεται σε σύγκριση με τον ρυθμό του προηγούμενου έτους. Η τράπεζα παρακολουθεί την πορεία της Cognizant προς την επίτευξη βιώσιμης ανάπτυξης, η οποία εκτιμάται ότι θα κυμανθεί σε μεσαίο έως υψηλό μονοψήφιο ποσοστό αύξησης των εσόδων.
Υπό το πρίσμα της εξαγοράς της Belcan που ολοκληρώθηκε πρόσφατα, η Deutsche Bank επικαιροποίησε τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη της Cognizant. Ο οίκος μείωσε την πρόβλεψή του για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του FY24 κατά 0,05 δολάρια στα 4,63 δολάρια, ενώ διατήρησε την πρόβλεψή του για τα κέρδη ανά μετοχή του FY25 και αύξησε την εκτίμησή του για τα κέρδη ανά μετοχή του FY26 κατά 0,05 δολάρια στα 5,52 δολάρια. Η στάση της τράπεζας παραμένει επιφυλακτική, καθώς συνεχίζει να παρακολουθεί την πρόοδο της Cognizant σε ένα δύσκολο περιβάλλον αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης