Η Deutsche Bank επανέλαβε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της Bill.com Holdings Inc. (NYSE: BILL) με σταθερή τιμή-στόχο τα 75,00 δολάρια. Τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου της Bill.com ξεπέρασαν τις προσδοκίες, παρουσιάζοντας αύξηση των εσόδων κατά περίπου 16% σε ετήσια βάση, αύξηση κατά 9% σε ετήσια βάση στον οργανικό συνολικό όγκο πληρωμών (TPV) και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 0,57 δολαρίων.
Ο οργανικός ρυθμός εισπράξεων της εταιρείας, ένας σημαντικός δείκτης λόγω των ανησυχιών σχετικά με τις αλλαγές στις προτιμήσεις των προμηθευτών που επηρεάζουν τη νομισματοποίηση, ξεπέρασε τις προβλέψεις και παρουσίασε σημαντική βελτίωση σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, εξαιρουμένου ενός εφάπαξ οφέλους σε εκείνη την περίοδο. Η Bill.com αναμένεται να δει το ποσοστό απορρόφησης να ανεβαίνει το δεύτερο εξάμηνο του 2025 και να επεκταθεί περαιτέρω το οικονομικό έτος 2026.
Η Bill.com κερδίζει με επιτυχία μερίδιο αγοράς μέσω της απόκτησης νέων πελατών και της αναζωπύρωσης των διασταυρούμενων πωλήσεων. Σε απάντηση αυτής της ανάπτυξης, η εταιρεία σχεδιάζει να επενδύσει επιπλέον περίπου 45 εκατ. δολάρια για να αυξήσει περαιτέρω το μερίδιο αγοράς της. Η Deutsche Bank εκτιμά ότι οι προβλέψεις της Bill.com για το οικονομικό έτος 2025 είναι επιφυλακτικές, υποδηλώνοντας ότι οποιαδήποτε οικονομική ανάκαμψη θα μπορούσε να προσφέρει πρόσθετη δυνητική άνοδο.
Λόγω των επικαιροποιημένων προοπτικών, η Deutsche Bank έχει προσαρμόσει την πρόβλεψή της για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή της Bill.com, μειώνοντας τις εκτιμήσεις για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026 κατά 0,76 και 0,07 δολάρια, αντίστοιχα, σε 1,49 και 2,47 δολάρια. Ο οίκος εισήγαγε επίσης μια προσαρμοσμένη εκτίμηση EPS ύψους 2,57 δολαρίων για το οικονομικό έτος 2027.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, τα οικονομικά αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου της Bill.com ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις της κοινής γνώμης για τα έσοδα, κυρίως λόγω της αύξησης των εσόδων από συναλλαγές. Ωστόσο, η Mizuho και η Seaport Global Securities μείωσαν τους στόχους τιμών τους για τη μετοχή της εταιρείας, παρά τη διατήρηση ουδέτερης και αγοραστικής αξιολόγησης αντίστοιχα.
Η προσαρμογή έρχεται ως απάντηση στο γεγονός ότι το ποσοστό διατήρησης των καθαρών εσόδων της Bill.com παρουσίασε πτώση και οι προβλέψεις της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025 υπολείπονται της συναίνεσης της αγοράς. Η εταιρεία σχεδιάζει να επενδύσει περίπου 45 εκατ. δολάρια το οικονομικό έτος 2025 για να επιταχύνει εκ νέου την ανάπτυξη και ανακοίνωσε ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 300 εκατ. δολαρίων.
Πρόσφατα, η Bill.com αποκάλυψε επίσης μια συμφωνία επέκτασης με την Bank of America και μια στρατηγική συνεργασία με την Xero για την ενίσχυση της πλατφόρμας της. Οι αναλυτές της Needham διατηρούν την αξιολόγηση Buy για την εταιρεία, τονίζοντας την ισχυρή ζήτηση και τις προοπτικές ανάπτυξης.
InvestingPro Insights
Η Bill.com Holdings Inc. (NYSE: BILL) έχει δει τη δυναμική της αγοράς να αλλάζει, όπως αποδεικνύεται από τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο της InvestingPro. Με κεφαλαιοποίηση 5,82 δισ. δολάρια, η επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών της εταιρείας, όπως τονίζεται σε μία από τις Συμβουλές της InvestingPro, σηματοδοτεί την εμπιστοσύνη της διοίκησης στην αξία της εταιρείας. Επιπλέον, το ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 85,3% της Bill.com τους τελευταίους δώδεκα μήνες υπογραμμίζει την εντυπωσιακή ικανότητά της να διατηρεί ένα σημαντικό μέρος των εσόδων της μετά τον συνυπολογισμό του κόστους των πωληθέντων προϊόντων.
Ενώ η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα, υποδεικνύοντας ότι εστιάζει στην επανεπένδυση στην ανάπτυξη, η τιμή της μετοχής της έχει παρουσιάσει σημαντική μεταβλητότητα, με απόδοση 16,66% τον τελευταίο μήνα, αλλά και πτώση 53,15% το τελευταίο έτος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με μια άλλη συμβουλή της InvestingPro που επισημαίνει ότι οι κινήσεις των τιμών της μετοχής είναι αρκετά ευμετάβλητες. Παρά ταύτα, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που μπορεί να αποτελέσει ένα συναρπαστικό αφήγημα για τους δυνητικούς επενδυτές.
Για όσους ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro παρέχει πρόσθετες πληροφορίες με 11 ακόμη διαθέσιμα InvestingPro Tips, προσφέροντας μια ολοκληρωμένη ματιά στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Για να εξερευνήσουν αυτές τις πληροφορίες, οι επενδυτές μπορούν να επισκεφθούν την πλατφόρμα InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης