Την Τρίτη, η Citi επικαιροποίησε την αξιολόγησή της για την UP Fintech Holding Ltd. (NASDAQ: TIGR), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 5,00 δολάρια από τα προηγούμενα 6,49 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή.
Η αναπροσαρμογή ακολουθεί την έκθεση για τα καθαρά κέρδη της UP Fintech κατά το δεύτερο τρίμηνο μη GAAP, η οποία παρουσίασε σημαντική μείωση τόσο σε τριμηνιαία όσο και σε ετήσια βάση, καθώς διαμορφώθηκε στα 5,2 εκατ. δολάρια - μια πτώση 65% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και 66% σε σχέση με την ίδια περίοδο πέρυσι.
Η μείωση των καθαρών κερδών αποδόθηκε σε μεγάλο βαθμό σε μια εφάπαξ πρόβλεψη ύψους 13,2 εκατ. δολαρίων που έγινε για μια παλαιά επιχείρηση ενεχυρίασης μετοχών στο Χονγκ Κονγκ, η οποία διακόπηκε το 2023. Η UP Fintech, γνωστή και ως Tiger Broker, διέγραψε την προβληματική έκθεση στο δεύτερο τρίμηνο.
Η ενέργεια αυτή έγινε παρά τη συμφωνία ενός πελάτη που δεν έχει αποκαλυφθεί να αποπληρώσει πλήρως το δάνειο μέχρι το τέλος του 2025, με τον κύριο μέτοχο του πελάτη να παρέχει εγγύηση αποπληρωμής, η οποία θα μπορούσε ενδεχομένως να οδηγήσει σε διαγραφή της πρόβλεψης στο μέλλον.
Εξαιρουμένης της εφάπαξ πρόβλεψης, τα λειτουργικά κέρδη της UP Fintech παρουσίασαν ισχυρή αύξηση, αυξημένα κατά 30,9% από το προηγούμενο τρίμηνο και κατά 68,2% από το δεύτερο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Οι επιδόσεις της εταιρείας ενισχύθηκαν από τον σταθερό όγκο συναλλαγών και την επέκταση της άδειας παροχής υπηρεσιών αμοιβαίων κεφαλαίων (MFSL) κατά το δεύτερο τρίμηνο.
Η UP Fintech ανέφερε επίσης σημαντική αύξηση των νέων πελατών που πληρώνουν, προσθέτοντας 48,9 χιλιάδες μόνο κατά το δεύτερο τρίμηνο, γεγονός που σηματοδοτεί αύξηση 69,8% σε τριμηνιαία βάση και 68,6% σε ετήσια βάση. Αυτές οι νέες προσθήκες κατά το πρώτο εξάμηνο του 2024 αποτελούν το 52% της ετήσιας πρόβλεψης της διοίκησης για 150 χιλιάδες νέους πελάτες που πληρώνουν.
Ενόψει του τρίτου τριμήνου του 2024, η διοίκηση της UP Fintech αναμένει περαιτέρω ενίσχυση του όγκου συναλλαγών και της δυναμικής των εσόδων σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος από την Citi προκύπτει από ένα μοντέλο προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF), λαμβάνοντας υπόψη την τελευταία αναθεώρηση των κερδών, ενώ συνεχίζει να συνιστά θέση αγοράς για τη μετοχή, αν και με αξιολόγηση υψηλού κινδύνου.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η UP Fintech Holding Limited ανακοίνωσε ένα δεύτερο τρίμηνο ρεκόρ το 2024, με σημαντική αύξηση των εσόδων, των νεοχρηματοδοτούμενων λογαριασμών και των περιουσιακών στοιχείων των πελατών.
Τα έσοδα από προμήθειες της εταιρείας αυξήθηκαν στα 34,1 εκατομμύρια δολάρια και τα συνολικά έσοδα του τριμήνου έφτασαν στο ιστορικό υψηλό των 87,4 εκατομμυρίων δολαρίων. Παρά τα κέρδη αυτά, η UP Fintech αντιμετώπισε μια πρόκληση με μια πρόβλεψη ζημίας που σχετίζεται με την ενεχυρίαση μετοχών στο Χονγκ Κονγκ.
Το ενεργητικό των πελατών παρουσίασε σημαντική αύξηση με αύξηση 121% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, ανερχόμενο σε 38,2 δισ. δολάρια. Η εταιρεία ανέφερε επίσης αύξηση κατά 69% σε διαδοχική βάση και αύξηση κατά 68% σε ετήσια βάση στους νεοχρηματοδοτούμενους λογαριασμούς. Οι αναλυτές σημείωσαν ότι η UP Fintech σχεδιάζει να εισαγάγει νέα χαρακτηριστικά προϊόντων και να επεκτείνει τις υπηρεσίες για να βελτιώσει την εμπειρία του χρήστη.
Ωστόσο, η εταιρεία αναμένει πιθανή επίπτωση 1% στα συνολικά έσοδα για το τέταρτο τρίμηνο λόγω της ανακεφαλαίωσης του ομοσπονδιακού αποθεματικού. Παρόλα αυτά, η UP Fintech σχεδιάζει να προσαρμόσει τη στρατηγική της για να αντισταθμίσει τις πιθανές αρνητικές επιπτώσεις στα έσοδα από τόκους. Οι εξελίξεις αυτές αποτελούν μέρος των πρόσφατων ειδήσεων γύρω από την UP Fintech Holding Limited.
InvestingPro Insights
UP Fintech Holding Ltd. (NASDAQ: TIGR), επίσης γνωστή ως Tiger Brokers, κινείται σε ένα δυναμικό χρηματοοικονομικό τοπίο, το οποίο υπογραμμίζεται από τα πρόσφατα δεδομένα και τις απόψεις των αναλυτών. Σύμφωνα με το InvestingPro, οι αναλυτές έχουν θετικές προοπτικές για την κερδοφορία της εταιρείας, προβλέποντας ότι η UP Fintech θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις επιδόσεις της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες, κατά τη διάρκεια των οποίων ήταν κερδοφόρα. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η UP Fintech δεν διανέμει μέρισμα στους μετόχους της.
Τα δεδομένα της InvestingPro αναδεικνύουν βασικές χρηματοοικονομικές μετρήσεις που παρέχουν βαθύτερη κατανόηση της αποτίμησης και των επιδόσεων της UP Fintech. Η εταιρεία διαθέτει κεφαλαιοποίηση αγοράς 572,63 εκατ. δολαρίων και δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 22,47, ο οποίος προσαρμόζεται σε 21,49 όταν εξετάζεται το τελευταίο δωδεκάμηνο από το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Παρά την έλλειψη μερισματικών πληρωμών, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας είναι εντυπωσιακή, με αύξηση 12,96% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και ακόμη πιο αξιοσημείωτη τριμηνιαία αύξηση 32,76% από το β' τρίμηνο του 2024. Τα στοιχεία αυτά υποδηλώνουν μια ισχυρή οικονομική θέση και δυνατότητες περαιτέρω ανάπτυξης, γεγονός που μπορεί να καθησυχάσει τους επενδυτές και να ευθυγραμμιστεί με τη συνεχιζόμενη αξιολόγηση Buy της Citi.
Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές του InvestingPro, υπάρχουν περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την UP Fintech στη διεύθυνση Investing.com/pro/TIGR. Η ολοκληρωμένη σουίτα εργαλείων και δεδομένων στο InvestingPro μπορεί να προσφέρει στους επενδυτές μια πιο διαφοροποιημένη προοπτική σχετικά με τις πιθανές επενδυτικές ευκαιρίες με την UP Fintech.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης