Την Τρίτη, η Citi αύξησε την τιμή-στόχο για την ONEOK Inc (NYSE:OKE), έναν εξέχοντα πάροχο υπηρεσιών midstream στον τομέα της ενέργειας, στα 102 δολάρια από τα προηγούμενα 85 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η αναπροσαρμογή αυτή αντανακλά τις θετικές προοπτικές μετά τις πρόσφατες ανακοινώσεις εξαγορών της εταιρείας, οι οποίες αναμένεται να ενισχύσουν σημαντικά τις οικονομικές της επιδόσεις τα επόμενα χρόνια.
Ο αναλυτής του οίκου ανέφερε τις εξαγορές των ENLC, Medallion και τις αναμενόμενες συνέργειες ως βασικούς παράγοντες για τις αναθεωρημένες εκτιμήσεις. Σύμφωνα με τη Citi, οι στρατηγικές αυτές κινήσεις θα μπορούσαν να συνεισφέρουν πάνω από 2 δισ. δολάρια στα μακροπρόθεσμα EBITDA της ONEOK, ποσό που αντιπροσωπεύει αύξηση μεγαλύτερη του 30% στις εκτιμήσεις της εταιρείας για τα EBITDA για το 2025 και μετά.
Οι εξαγορές αυτές προβλέπεται επίσης να αυξήσουν τις ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) της ONEOK κατά περίπου 20% έως το 2028, ανοίγοντας το δρόμο για σημαντικές επιστροφές κεφαλαίου και δραστηριότητες επαναγοράς μετοχών κατά την επόμενη πενταετία. Το μοντέλο της Citi προβλέπει την επαναγορά περισσότερων από 80 εκατομμυρίων μετοχών έως το 2028, γεγονός που θα μειώσει τον συνολικό αριθμό μετοχών κατά περίπου 7%, ακόμη και μετά την υποτιθέμενη έκδοση άνω των 40 εκατομμυρίων μετοχών για τη χρηματοδότηση της υπόλοιπης εξαγοράς της ENLC.
Ο αναλυτής ανέπτυξε περαιτέρω τις οικονομικές επιπτώσεις των εξαγορών, υποδεικνύοντας ότι τοποθετούν την ONEOK σε θέση να επιτύχει προοπτικές ανάπτυξης υψηλού τεταρτημορίου. Επιπλέον, ο δείκτης αποπληρωμής κεφαλαίου αναμένεται να αυξηθεί, αυξάνοντας από περίπου 54% το 2025 σε πάνω από 70% έως το 2028.
Οι πρόσφατες ανακοινώσεις της ONEOK έχουν επισημανθεί ως ένας στρατηγικός ελιγμός που όχι μόνο υπόσχεται ανάπτυξη αλλά και ενισχύει τη δέσμευση της εταιρείας να ανταμείψει τους μετόχους της μέσω της απόδοσης κεφαλαίου.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης