Την Τρίτη, η Morgan Stanley επικαιροποίησε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Xiaomi Corp (1810:HK) (OTC: XIACF), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα HK$26,00 από τα προηγούμενα HK$25,50, ενώ επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight.
Η προσαρμογή ακολουθεί τις ισχυρές επιδόσεις του πρώτου εξαμήνου του 2024, που ώθησαν τον οίκο να αναθεωρήσει τις προβλέψεις για τα έσοδα και τις παραδοχές για το μικτό περιθώριο κέρδους για τα επόμενα έτη.
Η ανάλυση της Morgan Stanley οδήγησε σε ανοδική αναθεώρηση των προβλέψεων εσόδων της Xiaomi κατά 3% για το 2024 και 2% για το 2025. Επιπλέον, ο οίκος προσάρμοσε τις προσδοκίες του μικτού περιθωρίου κέρδους, αυξάνοντάς τες κατά 0,7 ποσοστιαίες μονάδες για το 2024 και κατά 1,1 ποσοστιαίες μονάδες για το 2025. Αυτές οι αναθεωρήσεις είχαν ως αποτέλεσμα μια σημαντική αύξηση των εκτιμήσεων για τα κέρδη της εταιρείας -18% για το 2024 και 13% για το 2025.
Οι θετικές χρηματοοικονομικές προσαρμογές έχουν αντικατοπτριστεί στο νέο στόχο τιμής που προκύπτει από το υπόλοιπο εισόδημα (RI) στα 26,00 HK$. Το σχόλιο της Morgan Stanley έδειξε εμπιστοσύνη στις δυνατότητες της Xiaomi ως ανατρεπτικής δύναμης στον κλάδο των ηλεκτρικών οχημάτων (EV). Ο οίκος αναμένει περισσότερες θετικές εξελίξεις για την Xiaomi τους επόμενους 12 μήνες.
Εκτός από τον τομέα των EV, οι παραδοσιακές επιχειρήσεις της Xiaomi, συμπεριλαμβανομένων των smartphones, του AIoT (Artificial Intelligence of Things) και των υπηρεσιών διαδικτύου, αναμένεται επίσης να συμβάλουν στην ανάπτυξη της εταιρείας. Αυτοί οι τομείς θεωρούνται καλά τοποθετημένοι για να προσφέρουν αξιοπρεπή ανάπτυξη και θα μπορούσαν ενδεχομένως να λειτουργήσουν ως άλλος καταλύτης για την επαναξιολόγηση της αξίας της μετοχής της εταιρείας στο μέλλον.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, ο όμιλος Xiaomi ανακοίνωσε ισχυρή ανάπτυξη στα ενδιάμεσα αποτελέσματα του 2024, με αύξηση των εσόδων του κατά 32% σε ετήσια βάση (YoY), που ανήλθαν σε 88,9 δισ. RMB το β' τρίμηνο. Η αύξηση αυτή οφείλεται στις ισχυρές επιδόσεις των βασικών δραστηριοτήτων της, των κινητών τηλεφώνων και του AIoT, καθώς και του αναδυόμενου τομέα των έξυπνων ηλεκτρικών οχημάτων.
Ο αντιπρόεδρος της Xiaomi, Lu Weibing, αποκάλυψε τα σχέδια της εταιρείας να ανοίξει 3.000 καταστήματα λιανικής πώλησης παγκοσμίως φέτος και τη δέσμευση για premiumization και ανάπτυξη έξυπνων εργοστασίων για ορισμένες κατηγορίες προϊόντων.
Τα έσοδα των βασικών δραστηριοτήτων της εταιρείας από τα κινητά τηλέφωνα και το AIoT σημείωσαν αύξηση 23% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 82,5 δισεκατομμύρια RMB. Η Xiaomi ανέφερε επίσης ένα υγιές περιθώριο μικτού κέρδους 20,7%, με το τμήμα των smartphones να βρίσκεται στο 12,1%.
Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν σε RMB6,2 δισ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 20% YoY. Η εταιρεία παρέδωσε πάνω από 27.000 μονάδες του Xiaomi SU7 το δεύτερο τρίμηνο, με αναθεωρημένο στόχο για το σύνολο του έτους να ξεπεράσει τα 120.000 οχήματα.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις καταδεικνύουν τη στρατηγική εστίαση της Xiaomi στην τεχνολογία, τη διαχείριση της εφοδιαστικής αλυσίδας, τη βελτίωση των υπηρεσιών και τη βιώσιμη οικονομική ανάπτυξη.
Παρά την αντιμετώπιση του ανταγωνισμού από το νέο τηλέφωνο AI της Apple, η επιχείρηση smartphone της Xiaomi κατέχει παγκόσμιο μερίδιο αγοράς 14,6%, και τα έσοδα της επιχείρησης IoT έφτασαν στο ύψος ρεκόρ των 26,8 δισεκατομμυρίων RMB, σημειώνοντας αύξηση πάνω από 20% σε ετήσια βάση.
InvestingPro Insights
Μετά τις αισιόδοξες προοπτικές της Morgan Stanley για την Xiaomi Corp, τα δεδομένα της InvestingPro παρουσιάζουν επίσης συναρπαστικές μετρήσεις που μπορεί να ενδιαφέρουν τους επενδυτές. Η Xiaomi κατέχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 60,96 δισ. δολαρίων, με δείκτη P/E 23,06, ο οποίος αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην κερδοφορία της εταιρείας. Τα έσοδα της εταιρείας έχουν παρουσιάσει εντυπωσιακή αύξηση κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες που οδηγούν στο β' τρίμηνο του 2024, με αύξηση 17,16%, και ακόμη πιο αξιοσημείωτη τριμηνιαία αύξηση των εσόδων κατά 31,97% στο β' τρίμηνο του 2024. Τα στοιχεία αυτά υπογραμμίζουν τις ισχυρές οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας και τη δυναμική της για συνεχή ανάπτυξη.
Οι Συμβουλές της InvestingPro εμπλουτίζουν περαιτέρω την αφήγηση της οικονομικής υγείας και των επενδυτικών δυνατοτήτων της Xiaomi. Η εταιρεία κατέχει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος, παρέχοντάς της οικονομική σταθερότητα (InvestingPro Tip #0). Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της, γεγονός που υποδηλώνει ότι μπορεί να είναι υποτιμημένη (InvestingPro Tip #3). Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι η Xiaomi είναι ένας εξέχων παίκτης στον κλάδο Τεχνολογικό Υλικό, Αποθήκευση & Περιφερειακά (InvestingPro Tip #4) και οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη της για την προσεχή περίοδο (InvestingPro Tip #1), υποδεικνύοντας θετικές προοπτικές για τις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν λεπτομερέστερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν βαθύτερη εικόνα του οικονομικού τοπίου και των μελλοντικών προοπτικών της Xiaomi. Αυτές οι συμβουλές και οι μετρήσεις θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμο πλαίσιο για την επικαιροποιημένη αξιολόγηση της Morgan Stanley και τη στρατηγική τοποθέτηση της εταιρείας τόσο στις παραδοσιακές αγορές της όσο και στην αναπτυσσόμενη βιομηχανία EV.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης