Η TD Cowen αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για την Elastic NV (NYSE: ESTC), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 80 δολάρια από τα προηγούμενα 110 δολάρια, ενώ διατηρεί την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί την ανακοίνωση της εταιρείας για την ασθενέστερη εκτέλεση των κρατήσεων, η οποία έχει επηρεάσει τις οικονομικές της προβλέψεις για το έτος. Η Elastic NV ανακοίνωσε μείωση των προβλέψεων για την αύξηση των εσόδων από 17% σε 14%.
Η αύξηση των χρεώσεων της εταιρείας, η οποία διαμορφώθηκε στο 6%, υπολείπεται των προσδοκιών της αγοράς για 17%. Ωστόσο, ο τομέας cloud της Elastic NV σημείωσε ελαφρώς καλύτερες επιδόσεις από τις αναμενόμενες, ξεπερνώντας τις προβλέψεις της αγοράς κατά 1,1 εκατ. δολάρια και σημειώνοντας αύξηση 30%, αν και με ελαφρώς βραδύτερο ρυθμό σε σύγκριση με τον ρυθμό ανάπτυξης 32% του προηγούμενου τριμήνου. Σύμφωνα με τον αναλυτή, δεν υπήρξαν σημαντικές αλλαγές στα πρότυπα κατανάλωσης cloud.
Η TD Cowen αναφέρει τις αλλαγές στη στρατηγική go-to-market (GTM) της Elastic NV ως τον κύριο λόγο για την εκτέλεση της λιγότερο αναμενόμενης κράτησης.
Ο οίκος αναμένει ότι μέχρι να επιλυθούν τα ζητήματα εκτέλεσης της GTM, η μετοχή της Elastic NV είναι πιθανό να είναι σε εύρος τιμών, υποδεικνύοντας περιορισμένη κίνηση στην τιμή της βραχυπρόθεσμα.
Το σχόλιο του αναλυτή υπογράμμισε τις τρέχουσες προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Elastic NV: "Οι αλλαγές στο GTM προκάλεσαν ασθενέστερη εκτέλεση των κρατήσεων, οδηγώντας σε μείωση του οδηγού για το FY rev από 17% σε 14%. Η αύξηση των εισπράξεων κατά 6% δεν πέτυχε το 17% που προέβλεπε ο δρόμος. Το cloud ξεπέρασε ελαφρώς το Street κατά $1,1 εκατ. με αύξηση 30% έναντι 32% το προηγούμενο τρίμηνο και δεν πιστεύουμε ότι υπήρξαν σημαντικές αλλαγές στην κατανάλωση cloud. Νομίζουμε ότι μέχρι να επεξεργαστούν οι αλλαγές στην εκτέλεση του GTM, οι μετοχές είναι πιθανό να κυμαίνονται σε ένα εύρος τιμών. PT στα 80 δολάρια".
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Elastic NV γνώρισε μια σειρά προσαρμογών στους στόχους τιμών της μετοχής της από διάφορους αναλυτές. Η Piper Sandler μείωσε την τιμή-στόχο στα 100 δολάρια από 131 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight, μετά τις μειωμένες προβλέψεις της Elastic για το δεύτερο τρίμηνο και το οικονομικό έτος 2025. Η Truist Securities αναπροσάρμοσε επίσης τις προοπτικές της, μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 105 δολάρια από τα προηγούμενα 140 δολάρια, διατηρώντας ωστόσο την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η Rosenblatt Securities μείωσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Elastic NV στα 120 δολάρια από τα προηγούμενα 136 δολάρια, διατηρώντας ωστόσο την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Η Scotiabank προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Elastic NV, μειώνοντας τον στόχο τιμής της μετοχής στα 92 δολάρια από τα προηγούμενα 135 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Sector Outperform. Η Wells Fargo μείωσε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Elastic NV στα $100 από την προηγούμενη τιμή των $145, διατηρώντας ωστόσο τη σύσταση Overweight για τη μετοχή.
Οι πρόσφατες εξελίξεις δείχνουν επιβράδυνση της ανάπτυξης της εταιρείας, η οποία αποδίδεται σε προκλήσεις εκτέλεσης μετά από αλλαγές στη στρατηγική go-to-market. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση των εσόδων κατά 18% σε ετήσια βάση στο πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, με τον τομέα Elastic Cloud να αυξάνεται κατά 30%. Ωστόσο, οι διαταραχές που προκλήθηκαν από αλλαγές στην τμηματοποίηση των πωλήσεων οδήγησαν σε μείωση των δεσμεύσεων πελατών, γεγονός που αναμένεται να επηρεάσει την αύξηση των συνδρομών για το υπόλοιπο του έτους. Η εταιρεία παρείχε οδηγίες για τα έσοδα του β' τριμήνου ύψους 353 έως 355 εκατ. δολαρίων και οδηγίες για το σύνολο του έτους ύψους 1,436 έως 1,444 δισ. δολαρίων.
InvestingPro Insights
Καθώς οι επενδυτές σταθμίζουν τις αναθεωρημένες προοπτικές της TD Cowen για την Elastic NV (NYSE: ESTC), τα τελευταία στοιχεία από την InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία της εταιρείας και την αποτίμηση της αγοράς. Η Elastic NV κατέχει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελεί ένδειξη οικονομικής σταθερότητας, ένας σημαντικός παράγοντας όταν εξετάζεται η ικανότητα της εταιρείας να πλοηγηθεί μέσω των αλλαγών στη στρατηγική της go-to-market. Παρά τις πρόσφατες προκλήσεις, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, μια άποψη που υποστηρίζεται από την κερδοφορία της κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Από άποψη αποτίμησης, η Elastic NV διαπραγματεύεται σήμερα σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη P/E 166,25, που αντανακλά μια premium αποτίμηση της αγοράς. Επιπλέον, ο δείκτης Τιμή / Βιβλίο της εταιρείας ανέρχεται σε 14,43, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή μπορεί να τιμολογείται με premium σε σχέση με τη λογιστική της αξία. Στο μέτωπο της ανάπτυξης, η εταιρεία παρουσίασε αύξηση εσόδων κατά 18,55% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει θετικό σήμα για τους επενδυτές που αναζητούν δυνατότητες ανάπτυξης στις επενδύσεις τους.
Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται να διερευνήσουν περισσότερες λεπτομέρειες και πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων μετρήσεων όπως ο πολλαπλασιαστής αποτίμησης εσόδων και η απόδοση κατά το τελευταίο έτος, μπορούν να βρουν πλήθος πληροφοριών στην πλατφόρμα InvestingPro. Επί του παρόντος, υπάρχουν εννέα επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα για την Elastic NV, προσφέροντας πιο αποχρώσες γνώσεις σχετικά με τις οικονομικές επιδόσεις και τις επιδόσεις της εταιρείας στην αγορά.
Καθώς η αγορά χωνεύει τις επιπτώσεις των αναθεωρημένων οικονομικών οδηγιών της Elastic NV και τις πιθανές επιπτώσεις των αλλαγών της στρατηγικής GTM, αυτές οι Συμβουλές InvestingPro μπορούν να προσφέρουν πολύτιμο πλαίσιο για τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης