Η Macquarie διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την Iris Energy Ltd. (NASDAQ: IREN) και αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 13,50 δολάρια, από 12,00 δολάρια που ήταν προηγουμένως. Η προσαρμογή αντανακλά την αναγνώριση από τον οίκο των πρόσφατων λειτουργικών εξελίξεων της Iris Energy και των δυνατοτήτων της στον τομέα των υπολογιστών υψηλής απόδοσης (HPC).
Τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου της Iris Energy υπολείπονται ελαφρώς των προσδοκιών της αγοράς λόγω της αυξημένης δυσκολίας του δικτύου. Παρόλα αυτά, η εταιρεία έχει επεκτείνει με επιτυχία την εξορυκτική της ικανότητα, προσθέτοντας περίπου 4,5 EH/s από την τελευταία ενημέρωση.
Η συνεχιζόμενη εμπιστοσύνη της Macquarie στην εταιρεία ενισχύεται από την αναμενόμενη ανάπτυξη πρόσθετων εξορυκτικών μηχανημάτων και την πιθανή ανάπτυξη της επιχείρησης HPC με γνώμονα την τεχνητή νοημοσύνη.
Το διττό μοντέλο αποτίμησης της εταιρείας σταθμίζει πλέον εξίσου τις συνεισφορές των ηλεκτρικών οχημάτων (EV) της Iris Energy στις μετρήσεις του ρυθμού κατακερματισμού (EH/s) και των εσόδων HPC, καθώς και τον λόγο EV προς EBITDA.
Η Macquarie υπογραμμίζει την τεχνογνωσία της Iris Energy σε θέματα υποδομών και τον ευέλικτο χαρακτήρα των περιουσιακών της στοιχείων, τα οποία έχουν οδηγήσει σε αποδοτικές λειτουργίες και συνεχή ανάπτυξη. Ο οίκος επισημαίνει επίσης την προαιρετικότητα που παρέχουν τα εν λόγω περιουσιακά στοιχεία, η οποία υποστηρίζει θετικές προοπτικές για το μέλλον της εταιρείας.
Η αύξηση της τιμής-στόχου κατά περίπου 13% στα 13,50 δολάρια είναι σημαντική, καθώς οδηγεί το μοντέλο αποτίμησης, με το νέο στόχο να βασίζεται πλέον σε μια κατανομή 50/50 μεταξύ EV/EHs με έσοδα HPC και EV/EBITDA.
Η Iris Energy Ltd., ένας εξέχων παίκτης στην εξόρυξη Bitcoin και στις υπηρεσίες cloud AI, ανέφερε σημαντική επέκταση στα αποτελέσματα του οικονομικού έτους 2024. Η Cantor Fitzgerald προσάρμοσε τον στόχο τιμής για την Iris Energy, μειώνοντάς τον στα 20,00 δολάρια από 23,00 δολάρια, λόγω των αυξημένων λειτουργικών δαπανών που σχετίζονται με την ταχεία επέκταση στις εγκαταστάσεις Childress της εταιρείας.
Παρά ταύτα, τα έσοδα και το κόστος ηλεκτρικής ενέργειας της Iris Energy ήταν σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των αναλυτών και η διοίκηση της εταιρείας επιβεβαίωσε ότι βρίσκεται σε καλό δρόμο για την επίτευξη των στόχων της για το ποσοστό του χασίς.
Η εταιρεία σημειώνει επίσης πρόοδο με τα σχέδιά της να εισαγάγει ένα πιλοτικό AI/HPC στο Childress μέχρι το τέλος του έτους. Η Iris Energy εξασφάλισε δικαίωμα προαίρεσης για την αγορά 10 EH/S από τις εξέδρες εξόρυξης τελευταίας γενιάς της Bitmain, οι οποίες αναμένεται να εγκατασταθούν μέχρι το τέλος του έτους, και επέκτεινε το δικαίωμα προαίρεσης για την αγορά 20 EH/S εξέδρες μέχρι το 2025.
Στην κλήση για τα αποτελέσματα, η Iris Energy τόνισε τη σταθερή θέση μετρητών και το συνολικό κεφάλαιο ύψους 1 δισ. δολαρίων, που παρέχει σημαντική ευελιξία για μελλοντική επέκταση. Η εταιρεία αποκάλυψε επίσης κατασκευαστικά ελαττώματα με τους ανθρακωρύχους T21 της Bitmain, γεγονός που καθιστά αναγκαία την αντικατάσταση περίπου 1,5 exahash δυναμικότητας.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των αισιόδοξων προοπτικών της Macquarie για την Iris Energy Ltd. (NASDAQ: IREN), τα πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική υγεία και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Ειδικότερα, η Iris Energy κατέχει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, ένα σημάδι οικονομικής σταθερότητας που θα μπορούσε να υποστηρίξει τις αναπτυξιακές πρωτοβουλίες της εταιρείας στον τομέα των υπολογιστών υψηλής απόδοσης (HPC) και της επέκτασης της δυναμικότητας εξόρυξης. Οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος, ευθυγραμμιζόμενοι με τη θετική αξιολόγηση της Macquarie για τις δυνατότητες της εταιρείας.
Επιπλέον, με ένα αξιοσημείωτο περιθώριο μικτού κέρδους 88,24% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024, η Iris Energy επιδεικνύει εντυπωσιακή ικανότητα ελέγχου του κόστους σε σχέση με τα έσοδά της. Ωστόσο, είναι σημαντικό να ληφθεί υπόψη ότι η εταιρεία δεν είναι κερδοφόρα κατά την ίδια περίοδο και η αποτίμηση υποδηλώνει χαμηλή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών. Οι επενδυτές ενδέχεται επίσης να επιθυμούν να σημειώσουν ότι, σύμφωνα με το InvestingPro, η μετοχή διαπραγματεύεται γενικά με υψηλή μεταβλητότητα τιμών, η οποία θα μπορούσε να επηρεάσει τον επενδυτικό κίνδυνο.
Για όσους αναζητούν πρόσθετες πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει περισσότερες συμβουλές σχετικά με την Iris Energy, συμπεριλαμβανομένης μιας ανάλυσης της ρευστότητας και των προβλέψεων κερδοφορίας της εταιρείας για το τρέχον έτος. Ο πλήρης κατάλογος συμβουλών, ο οποίος μπορεί να βρεθεί στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/IREN, μπορεί να παρέχει πολύτιμη καθοδήγηση για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης