Την Παρασκευή, η Piper Sandler αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Autodesk, αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 257 δολάρια από 239 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Neutral. Η εταιρεία λογισμικού επικαιροποίησε τις προβλέψεις της για την οργανική αύξηση των εσόδων της στο οικονομικό έτος 2025, προσθέτοντας επιπλέον 25 εκατ. δολάρια στις προηγούμενες προσδοκίες της.
Η αύξηση αυτή συμπληρώνεται από τη συνεισφορά 40 εκατ. δολαρίων από εξαγορές και την εφαρμογή ενός νέου μοντέλου συναλλαγών, οδηγώντας σε αναμενόμενη αύξηση των εσόδων κατά 11% για το σύνολο του έτους.
Η Autodesk αναθεώρησε επίσης τις προβλέψεις της για τις χρεώσεις του οικονομικού έτους, αυξάνοντάς τες κατά 45 εκατ. δολάρια, γεγονός που αντιστοιχεί σε ρυθμό ανάπτυξης 13% έως 14%. Ωστόσο, η επικαιροποιημένη πρόβλεψη χρέωσης περιλαμβάνει τη συμβολή του νέου μοντέλου συναλλαγών κατά 5-6 ποσοστιαίες μονάδες, γεγονός που σημαίνει ότι η συνιστώσα οργανικής ανάπτυξης της πρόβλεψης ενδέχεται να μην έχει μεταβληθεί σημαντικά.
Στο σχόλιο της εταιρείας τονίζεται ότι, εξαιρουμένων των επιπτώσεων του μοντέλου συναλλαγών και των διακυμάνσεων των συναλλαγματικών ισοτιμιών (FX), η εταιρεία αναμένει να επιτύχει λειτουργικά περιθώρια μη GAAP της τάξης του 38-40% φέτος. Αυτό αντιπροσωπεύει σημαντική βελτίωση κατά 300 μονάδες βάσης σε σχέση με δύο οικονομικά έτη, εξαιρουμένων των επιπτώσεων του συναλλαγματικού ισοζυγίου.
Η συζήτηση εγείρει το ερώτημα για την ικανότητα της Autodesk να διατηρήσει τουλάχιστον 100 μονάδες βάσης υποκείμενης επέκτασης του λειτουργικού περιθωρίου κέρδους τα επόμενα χρόνια, γεγονός που θα επηρέαζε θετικά την επέκταση των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF).
Αυτές οι οικονομικές προοπτικές, και ιδίως οι προοπτικές για ενισχυμένη ανάπτυξη και βελτίωση του περιθωρίου κέρδους, ώθησαν την Piper Sandler να αυξήσει τον στόχο τιμής για την Autodesk. Ο νέος στόχος αντανακλά τις επικαιροποιημένες προσδοκίες της εταιρείας για τις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Autodesk έχει επιδείξει αξιοσημείωτη οικονομική ανάπτυξη, αναφέροντας αύξηση των εσόδων κατά 12% σε ετήσια βάση στα 1.505 εκατ. δολάρια κατά το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025. Τα κέρδη της εταιρείας ανά μετοχή (Non-GAAP EPS) αναφέρθηκαν στα 2,15 δολάρια, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις.
Η Autodesk εφάρμοσε με επιτυχία ένα μοντέλο συναλλαγών άμεσης χρέωσης πελατών στη Βόρεια Αμερική, ενώ σχεδιάζει να επεκτείνει το μοντέλο αυτό στη Δυτική Ευρώπη και την Ιαπωνία. Αυτές οι θετικές εξελίξεις οδήγησαν την Autodesk να αυξήσει τις προβλέψεις της για την αύξηση των εσόδων της για το σύνολο του 2025 σε περίπου 11%.
Οι εταιρείες αναλυτών Rosenblatt, BMO Capital Markets και Mizuho αύξησαν τους στόχους τιμών τους για την Autodesk, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στις επιδόσεις και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας. Η Rosenblatt αύξησε την τιμή-στόχο της στα 295 δολάρια, η BMO Capital Markets στα 287 δολάρια και η Mizuho στα 260 δολάρια. Ωστόσο, η Mizuho διατηρεί ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή, συνιστώντας προσοχή λόγω των πιθανών μακροοικονομικών αντιξοοτήτων.
Το διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο και το συνδρομητικό μοντέλο της Autodesk έχουν επιδείξει ανθεκτικότητα, με την εταιρεία να αναμένει ότι θα επιτύχει τον στόχο της για λειτουργικό περιθώριο κέρδους μη-GAAP 38% έως 40% το οικονομικό έτος 2025, ένα χρόνο νωρίτερα από το χρονοδιάγραμμα. Η εταιρεία σημείωσε επίσης αύξηση 21% στα άμεσα έσοδα, τα οποία αντιπροσωπεύουν πλέον το 40% των συνολικών εσόδων. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για την Autodesk.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης