Την Πέμπτη, η Evercore ISI επανέλαβε την αξιολόγηση Outperform για την CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) με σταθερή τιμή-στόχο τα 325,00 δολάρια. Ο οίκος αναγνώρισε τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της εταιρείας, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες, ακόμη και με ένα μικρό πισωγύρισμα από μια εννιαήμερη διακοπή λειτουργίας.
Η διοίκηση της CrowdStrike εξέφρασε την πεποίθηση ότι θα διατηρήσει τη διατήρηση των πελατών της, ένα συναίσθημα που υποστηρίζεται από την έρευνα της Evercore ISI. Ωστόσο, η εταιρεία σημείωσε μια ελαφρά μείωση σε σχέση με το προηγούμενο έτος στο Net Retention Rate (NRR) κατά τις τελευταίες πέντε εβδομάδες, η οποία αντιστοιχεί σε ενδείξεις προκλήσεων upsell.
Η διοίκηση της CrowdStrike αναμένει μεγαλύτερους κύκλους πωλήσεων και αυξημένο έλεγχο από τους υπεύθυνους λήψης αποφάσεων σε εκτελεστικό επίπεδο, επιπλέον της προσφοράς πακέτων δέσμευσης πελατών για την υποστήριξη και τη διατήρηση των πελατών. Παρά την επιστροφή της παραγωγής αγωγών στα επίπεδα που είχαν παρατηρηθεί πριν από τη διακοπή λειτουργίας, εξακολουθεί να υπάρχει αβεβαιότητα. Η εταιρεία υπογράμμισε ότι η διοίκηση έχει λιγότερη ορατότητα για το δεύτερο εξάμηνο του έτους σε σύγκριση με τις ιστορικές περιόδους και δεν έχει ακόμη εμπλακεί με το σύνολο της πελατειακής βάσης.
Η πρόβλεψη των εσόδων της εταιρείας για το σύνολο του έτους έχει προσαρμοστεί προς τα κάτω κατά περίπου 3,2 ποσοστιαίες μονάδες σε αύξηση 27,5% σε ετήσια βάση στο μέσο του έτους, που ισοδυναμεί με μείωση περίπου 100 εκατ. δολαρίων. Η αναθεώρηση αυτή περιλαμβάνει την αναβολή εσόδων ύψους περίπου 60 εκατομμυρίων δολαρίων από το δεύτερο τρίμηνο στο πλαίσιο του πακέτου δέσμευσης πελατών της CrowdStrike, το οποίο προσφέρει διάφορα κίνητρα, όπως πρόσβαση σε όλες τις ενότητες, πρόσθετες υπηρεσίες, ευέλικτους όρους πληρωμής και παρατεταμένες συνδρομές.
Η Evercore ISI δεν έλαβε ουσιαστικές πληροφορίες για το οικονομικό έτος 2026 και δεν αναμένει ενημερώσεις μέχρι την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του τέταρτου τριμήνου στα τέλη Φεβρουαρίου. Οι συνομιλίες με τη διοίκηση υποδηλώνουν ότι ο υπονοούμενος οδηγός ανάπτυξης του τέταρτου τριμήνου κατά 21,8% θα μπορούσε να είναι ο πιο αξιόπιστος δείκτης των επιχειρηματικών επιδόσεων κατά τα επόμενα τρίμηνα, με πιθανή επιτάχυνση κατά το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2026. Η εταιρεία αποφάσισε να διατηρήσει την τακτική της στάση underperform μέχρι να συγκεντρωθούν περισσότερες πληροφορίες κατά την Ημέρα Αναλυτών και το Συνέδριο Πελατών στις 18 Σεπτεμβρίου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η CrowdStrike, η εταιρεία κυβερνοασφάλειας, ανακοίνωσε αύξηση 31,9% σε ετήσια βάση στα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR), φτάνοντας τα 3,865 δισ. δολάρια στο δεύτερο οικονομικό τρίμηνο. Η επίδοση αυτή ξεπέρασε τις προσδοκίες τόσο των αναλυτών όσο και της αγοράς. Επιπλέον, η εταιρεία ανακοίνωσε ρεκόρ λειτουργικών εσόδων non-GAAP ύψους 227 εκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 46% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Παρά τα θετικά αυτά αποτελέσματα, οι επικαιροποιημένες προβλέψεις της CrowdStrike για το οικονομικό έτος 25 υπολείπονται των προβλέψεων των αναλυτών, οδηγώντας σε ουδέτερη αξιολόγηση της μετοχής από τις BTIG και Guggenheim. Η μέση πρόβλεψη εσόδων της εταιρείας για το FY25 ορίζεται πλέον σε περίπου 3,896 δισ. δολάρια, αντανακλώντας αύξηση 27,5% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Η πρόσφατη διακοπή της πληροφορικής εισήγαγε κάποια αβεβαιότητα στις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας, με τους αναλυτές να σημειώνουν πιθανές παρατεταμένες επιπτώσεις κατά το επόμενο έτος. Σε απάντηση, η CrowdStrike εισήγαγε νέα πακέτα δέσμευσης πελατών για να μετριάσει τον αντίκτυπο.
Στα θετικά, η πλατφόρμα Falcon της CrowdStrike συνεχίζει να λαμβάνει θετικά σχόλια με ισχυρή αφοσίωση και διατήρηση των πελατών. Το όχημα προμηθειών Falcon Flex της εταιρείας δημιούργησε αξία συμφωνιών ύψους 700 εκατομμυρίων δολαρίων μέσα σε ένα έτος και αναμένεται να αποτελέσει την κύρια προσέγγιση για την αγορά.
InvestingPro Insights
Καθώς η CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) ξεπερνά τις πρόσφατες προκλήσεις της, οι επενδυτές και οι αναλυτές παρακολουθούν στενά τα οικονομικά της μεγέθη και τις επιδόσεις της αγοράς. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η CrowdStrike διαθέτει μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 65,67 δισ. δολαρίων, γεγονός που αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας. Παρά τη διαπραγμάτευση σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών με δείκτη P/E 483,56, η ισχυρή αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 34,26% τους τελευταίους δώδεκα μήνες σηματοδοτεί μια συναρπαστική πορεία ανάπτυξης. Επιπλέον, το μικτό περιθώριο κέρδους της CrowdStrike ανέρχεται στο εντυπωσιακό 75,29%, υπογραμμίζοντας την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία της εν μέσω λειτουργικών αντιξοοτήτων.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η CrowdStrike διαθέτει περισσότερα μετρητά παρά χρέος στον ισολογισμό της και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που μπορεί να καθησυχάσει τους επενδυτές σχετικά με την οικονομική της σταθερότητα και τις μελλοντικές της επιδόσεις. Ωστόσο, με 15 αναλυτές να έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υπάρχει επιφυλακτικό κλίμα στην αγορά. Οι επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να βρουν πρόσθετες πληροφορίες μεταξύ των 16 συνολικά InvestingPro Tips που είναι διαθέσιμες για την CrowdStrike στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/CRWD.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης