Την Πέμπτη, η Canaccord Genuity προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Wolfspeed (NYSE: WOLF), μιας εταιρείας ημιαγωγών, μειώνοντας την τιμή-στόχο για τη μετοχή στα 25 δολάρια από τα προηγούμενα 45 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση buy. Ο αναλυτής της εταιρείας επισήμανε ότι η λειτουργική σταθεροποίηση είναι ένα κρίσιμο βήμα για τη Wolfspeed προκειμένου να αποκαταστήσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών και να δείξει ένα τέλος στη σημαντική καύση μετρητών που σημάδεψε τις τελευταίες περιόδους.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η Wolfspeed έχει σημειώσει αξιοσημείωτη πρόοδο στη βελτίωση των δραστηριοτήτων της στα 200mm, ενισχύοντας την απόδοση και τη χρησιμοποίηση πιο γρήγορα από ό,τι αναμενόταν. Η πρόοδος αυτή θεωρείται θετική εξέλιξη για την εταιρεία.
Παρά τις βελτιώσεις αυτές, η Wolfspeed έχει αντιμετωπίσει συνεχείς αρνητικές αναθεωρήσεις κερδών λόγω διαφόρων προκλήσεων, συμπεριλαμβανομένων των αδυναμιών στον τομέα των υποδομών και της ενέργειας (I&E), των δυσκολιών στον τομέα των ραδιοσυχνοτήτων (RF) και των προβλημάτων εξοπλισμού. Αυτοί οι παράγοντες έχουν συμβάλει στη μείωση της εμπιστοσύνης της αγοράς στην οικονομική υγεία της εταιρείας.
Για να αντιμετωπιστούν αυτές οι ανησυχίες και να ανακτηθεί η εμπιστοσύνη των επενδυτών, ο αναλυτής τόνισε τη σημασία της Wolfspeed να παράσχει διαφανείς και συγκεκριμένες αποδείξεις ότι έχει αλλάξει σελίδα. Αυτό περιλαμβάνει την απόδειξη ότι το κεφαλαιακό σχέδιο της εταιρείας είναι επαρκές για να υποστηρίξει τις δραστηριότητές της στο μέλλον.
Συμπερασματικά, η Canaccord Genuity προτείνει στη διοίκηση της Wolfspeed να επικοινωνήσει με σαφήνεια τη στρατηγική της, υποστηριζόμενη από συγκεκριμένους αριθμούς και στοιχεία, ώστε να δείξει στους επενδυτές ότι η εταιρεία βρίσκεται σε σταθερή πορεία ανάκαμψης και ανάπτυξης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Wolfspeed σημείωσε μικρή αύξηση στα έσοδα του τέταρτου τριμήνου του οικονομικού έτους '24, ξεπερνώντας τις προβλέψεις, παρά τις προκλήσεις στο Durham Device Fab και τη χαμηλότερη ζήτηση στις βιομηχανικές και ενεργειακές αγορές. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας ημιαγωγών ενισχύθηκε σημαντικά από την αγορά ηλεκτρικών οχημάτων (EV), με τα έσοδα από EV να διπλασιάζονται στο τρίμηνο και να τριπλασιάζονται σε ετήσια βάση.
Η Wolfspeed ανακοίνωσε επίσης ότι σχεδιάζει να μειώσει τις κεφαλαιουχικές δαπάνες μέχρι το οικονομικό έτος 2026, μια σημαντική μείωση από τα 2,1 δισ. δολάρια που δαπανήθηκαν το οικονομικό έτος 2024.
Η εταιρεία μεταφέρει την παραγωγή από την εγκατάσταση κατασκευής Durham 150mm στην εγκατάσταση Mohawk 200mm, μια κίνηση που αποσκοπεί στην ενίσχυση των περιθωρίων EBITDA. Παρά τον κίνδυνο απώλειας πελατών λόγω της έκδοσης ειδοποιήσεων για το τέλος του κύκλου ζωής των προϊόντων, η Deutsche Bank διατηρεί τη διαβάθμιση "Hold" για τις μετοχές της εταιρείας.
Επιπλέον, η Wolfspeed αναμένει έσοδα του πρώτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025 μεταξύ 185 και 215 εκατ. δολαρίων, με προβλεπόμενες καθαρές ζημίες μη GAAP μεταξύ 138 και 140 εκατ. δολαρίων. Η εταιρεία έκλεισε το οικονομικό έτος με ισχυρή ρευστότητα ύψους 2,2 δισ. δολαρίων και αναμένει ότι οι καθαρές κεφαλαιακές δαπάνες για το οικονομικό έτος 2025 θα κυμανθούν μεταξύ 1,2 και 1,4 δισ. δολαρίων. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αποτελούν μέρος της στρατηγικής της Wolfspeed να επιτύχει θετικές ελεύθερες ταμειακές ροές έως τις αρχές του 2026 μέσω μειωμένων κεφαλαιακών δαπανών και λειτουργικών βελτιστοποιήσεων.
InvestingPro Insights
Καθώς η Wolfspeed (NYSE: WOLF) προσπαθεί να ανακτήσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών, τα τελευταία στοιχεία της InvestingPro απεικονίζουν ένα μικτό οικονομικό τοπίο για την εταιρεία ημιαγωγών. Με κεφαλαιοποίηση 1,55 δισ. δολάρια, η αποτίμηση της Wolfspeed αντανακλά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει. Ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της εταιρείας διαμορφώνεται στο -2,68, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές είναι επιφυλακτικοί ως προς τις μελλοντικές δυνατότητες κερδών, ενώ ο αρνητικός προσαρμοσμένος δείκτης P/E -2,44 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024 υπογραμμίζει περαιτέρω αυτό το κλίμα.
Ωστόσο, μια συμβουλή της InvestingPro υπογραμμίζει ότι τα ρευστά διαθέσιμα της Wolfspeed υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας κάποια οικονομική ευελιξία βραχυπρόθεσμα. Επιπλέον, ενώ η τιμή της μετοχής της εταιρείας ήταν ευμετάβλητη, με σημαντική πτώση άνω του 45% τον τελευταίο μήνα, αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια πιθανή ευκαιρία αγοράς για τους contrarian επενδυτές, όπως υποδεικνύεται από ένα άλλο InvestingPro Tip που υποδεικνύει ότι η μετοχή βρίσκεται σε υπερπουλημένη περιοχή.
Οι επενδυτές που εξετάζουν το ενδεχόμενο της Wolfspeed θα πρέπει να σημειώσουν ότι η αύξηση των εσόδων της εταιρείας ήταν μέτρια στο 6,42% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, ωστόσο η εταιρεία παλεύει με μια υψηλή απώλεια λειτουργικού περιθωρίου κέρδους της τάξης του -46,09%. Τα στοιχεία αυτά, μαζί με τις σημαντικές αναθεωρήσεις προς τα κάτω από τους αναλυτές για την προσεχή περίοδο, αντικατοπτρίζουν τις λειτουργικές προκλήσεις που επισημαίνει η Canaccord Genuity.
Για μια βαθύτερη ανάλυση και περισσότερες Συμβουλές InvestingPro, υπάρχουν επιπλέον 16 συμβουλές διαθέσιμες στην πλατφόρμα της InvestingPro, οι οποίες μπορούν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τις επενδυτικές δυνατότητες της Wolfspeed.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης