CINCINNATI - Η Kroger Co. (NYSE:KR) ανακοίνωσε σημαντική πρόοδο στις προσφορές ανταλλαγής και στις αιτήσεις συναίνεσης για τις ομολογίες της Albertsons Companies, Inc. (NYSE:ACI). Μέχρι την προθεσμία έγκαιρης συμμετοχής την Τετάρτη, η Kroger έχει λάβει συγκαταθέσεις που ξεπερνούν το απαιτούμενο όριο για την τροποποίηση των όρων σε διάφορες σειρές ομολόγων της ACI, γεγονός που σηματοδοτεί την ισχυρή υποστήριξη των κατόχων.
Περίπου το 91,64% του συνόλου των οφειλόμενων ομολογιών ACI, ύψους 6.819.427.000 δολαρίων, προσφέρθηκαν έγκυρα και δεν αποσύρθηκαν μέχρι την ημερομηνία πρόωρης συμμετοχής. Αυτή η ισχυρή ανταπόκριση επέτρεψε στην Kroger να εξασφαλίσει τις απαραίτητες συναινέσεις για τις προτεινόμενες τροποποιήσεις σε πολλαπλές σειρές ομολόγων.
Η Kroger γνωστοποίησε επίσης τροποποιήσεις στις προσφορές ανταλλαγής, αναθεωρώντας ιδίως το πληρωτέο αντάλλαγμα. Οι δικαιούχοι κάτοχοι των ομολογιών ACI θα λάβουν τώρα ίσο ποσό νέων ομολογιών της Kroger για κάθε 1.000 δολάρια ονομαστικής αξίας των ομολογιών ACI που προσφέρθηκαν χωρίς απόσυρση μέχρι την ημερομηνία λήξης. Αυτό το επικαιροποιημένο αντάλλαγμα ανταλλαγής εξαλείφει την ανάγκη υποβολής αριθμού VOI από τους κατόχους των τίτλων.
Επιπλέον, η Kroger παραιτήθηκε από τον όρο ότι όλες οι σειρές ομολογιών ACI πρέπει να λάβουν τις απαιτούμενες συναινέσεις για τις προτεινόμενες τροποποιήσεις, υποδεικνύοντας την πρόθεσή της να αποδεχθεί όλες τις προσφερόμενες ομολογίες ACI, συμπεριλαμβανομένων εκείνων από σειρές που δεν έχουν ακόμη εκπληρώσει το κριτήριο συγκατάθεσης.
Η εταιρεία έχει παρατείνει τις προσκλήσεις συναίνεσης για τις σειρές που δεν έχουν δώσει συναίνεση ώστε να ταιριάζει με την ημερομηνία λήξης των προσφορών ανταλλαγής. Οι κάτοχοι που προσφέρουν ομόλογα ACI των σειρών χωρίς συναίνεση μετά την πρόωρη συμμετοχή δεν θα λάβουν την προαναφερθείσα πληρωμή συναίνεσης.
Οι προσφορές ανταλλαγής και οι προσκλήσεις συναίνεσης εξαρτώνται από την επιτυχή ολοκλήρωση της συγχώνευσης της Kroger με την Albertsons Companies, Inc., η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί αμέσως μετά τη λήξη των προσφορών ανταλλαγής στις 13 Σεπτεμβρίου 2024.
Οι προσφορές ανταλλαγής της Kroger απευθύνονται σε επιλέξιμους κατόχους χρεογράφων, με έγγραφα διαθέσιμα μόνο σε όσους πιστοποιούν την επιλεξιμότητά τους σύμφωνα με ορισμένους νόμους περί κινητών αξιών. Οι προσφορές ανταλλαγής και οι προσκλήσεις συναίνεσης βασίζονται σε εμπιστευτικό μνημόνιο προσφοράς με ημερομηνία 15 Αυγούστου 2024.
Η παρούσα ανακοίνωση αποτελεί μέρος της ευρύτερης οικονομικής στρατηγικής της Kroger και ακολουθεί τη συμμόρφωση με τις κανονιστικές διατάξεις, χωρίς να πραγματοποιείται καμία προσφορά ή πρόσκληση σε δικαιοδοσίες όπου απαγορεύεται από το νόμο. Οι εν λόγω ομολογίες της Kroger δεν έχουν καταχωρηθεί σύμφωνα με τον νόμο περί κινητών αξιών του 1933, όπως τροποποιήθηκε, και υπόκεινται σε συγκεκριμένους όρους όσον αφορά την πώλησή τους.
Η παρούσα έκθεση βασίζεται σε δήλωση δελτίου τύπου και αποσκοπεί στην παροχή μιας πραγματικής περίληψης των πρόσφατων οικονομικών δραστηριοτήτων της Kroger σχετικά με τις ομολογίες της ACI.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η προτεινόμενη συγχώνευση ύψους 25 δισεκατομμυρίων δολαρίων μεταξύ της Kroger Co. και της Albertsons Companies Inc. έχει αντιμετωπιστεί με σημαντικές νομικές προκλήσεις. Η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Εμπορίου (FTC) και αρκετές πολιτείες έχουν κινήσει νομικές διαδικασίες για να σταματήσουν τη συγχώνευση, επικαλούμενες πιθανές αρνητικές επιπτώσεις στους καταναλωτές και τους εργαζόμενους. Η Kroger αντέκρουσε τους ισχυρισμούς αυτούς, δηλώνοντας ότι η συγχώνευση θα οδηγήσει σε άμεση μείωση των τιμών για τους πελάτες της Albertsons. Στην πραγματικότητα, η Kroger έχει δεσμευτεί να μειώσει τις τιμές των ειδών παντοπωλείου κατά 1 δισεκατομμύριο δολάρια μετά τη συγχώνευση, στοχεύοντας πρώτα σε βασικά είδη και είδη υψηλής ζήτησης.
Η αγωγή της FTC υποστηρίζεται από διάφορες πολιτείες, όπως η Αριζόνα, η Καλιφόρνια, το Ιλινόις, το Μέριλαντ, η Νεβάδα, το Νέο Μεξικό, το Όρεγκον, το Γουαϊόμινγκ και η Περιφέρεια της Κολούμπια. Η Ουάσινγκτον και το Κολοράντο έχουν καταθέσει ξεχωριστές αγωγές για να εμποδίσουν τη συγχώνευση. Η εστίαση της FTC στις επιπτώσεις στην αγορά εργασίας αποτελεί κρίσιμο στοιχείο της υπόθεσης, καθώς υποστηρίζει ότι η συγχώνευση θα μειώσει τη διαπραγματευτική δύναμη των συνδικαλισμένων εργαζομένων στα παντοπωλεία.
Σε απάντηση στην εξέταση της FTC, η Kroger έχει καταθέσει αγωγή κατά της FTC, υποστηρίζοντας ότι το εσωτερικό δικαστήριο του οργανισμού στερείται συνταγματικής εγκυρότητας. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αναδεικνύουν την πολυπλοκότητα και τις πιθανές επιπτώσεις της συγχώνευσης στον κλάδο των παντοπωλείων. Η έκβαση αυτών των νομικών διαδικασιών θα έχει αναμφίβολα σημαντικές επιπτώσεις στο μέλλον και των δύο εταιρειών και του ευρύτερου κλάδου του παντοπωλείου.
InvestingPro Insights
Καθώς η Kroger προχωρά με την οικονομική στρατηγική της που περιλαμβάνει την Albertsons Companies, Inc. (NYSE:ACI), είναι ζωτικής σημασίας να κατανοήσουμε την υποκείμενη οικονομική υγεία και τη θέση της ACI στην αγορά. Σύμφωνα με την InvestingPro, η ACI διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε χαμηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη P/E 10,46. Αυτό δείχνει ότι η μετοχή της εταιρείας μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σύγκριση με τα κέρδη της, προσφέροντας δυνατότητες για τους επενδυτές.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν ότι η Albertsons έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 11,72 δισ. δολαρίων, γεγονός που αντανακλά τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο της διανομής καταναλωτικών αγαθών και λιανικής πώλησης. Αυτή η εξέχουσα θέση υπογραμμίζεται περαιτέρω από τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2025, τα οποία ανέρχονται σε περίπου 79,45 δισ. δολάρια, καταδεικνύοντας μια μέτρια αύξηση των εσόδων κατά 1,36%.
Μια άλλη βασική μέτρηση για τους επενδυτές είναι η κερδοφορία της εταιρείας. Η Albertsons ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που αποτελεί ενθαρρυντικό σημάδι για τους ενδιαφερόμενους και τους δυνητικούς επενδυτές. Επιπλέον, η Albertsons διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, το οποίο μπορεί να προσφέρει ένα ελκυστικό σημείο εισόδου για τους επενδυτές λαμβάνοντας υπόψη τη θέση της εταιρείας στην αγορά και την κερδοφορία της.
Για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές. Επί του παρόντος υπάρχουν επτά InvestingPro Tips για την Albertsons, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με τον πολλαπλασιαστή αποτίμησης των εσόδων της εταιρείας και τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις σε σύγκριση με τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία.
Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται να εξερευνήσουν περαιτέρω αυτές τις πληροφορίες μπορούν να βρουν πρόσθετες συμβουλές και μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο στην ειδική σελίδα της InvestingPro για την Albertsons στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/ACI, προσφέροντας ένα ολοκληρωμένο εργαλείο για τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης